Capital-risque
Investir dans ASAPP | Comment acheter des actions pré-IPO
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ASAPP est une société privée de logiciels d’intelligence artificielle axée sur la productivité des centres de contact, l’automatisation du service client, l’assistance aux agents et l’analyse des conversations.
Son financement public le plus récent, vérifié, reste le tour de financement Series C de $120 million annoncé en 2021. Les investisseurs doivent distinguer les annonces ultérieures de produits et de clients d’un nouveau financement en actions.
Qu’est-ce qu’ASAPP ?
ASAPP a été fondée en 2014 et développe des logiciels destinés à améliorer les interactions du service client grâce à l’intelligence artificielle. Sa plateforme assiste les agents, automatise certaines parties des conversations et analyse les opérations d’expérience client.
Modèle économique et produits clés
L’entreprise vend aux grandes entreprises disposant de centres de contact complexes. Le succès dépend de gains de productivité mesurables, de la qualité du modèle, de l’intégration, de l’exécution des ventes aux entreprises, de la protection des données et de la concurrence des fournisseurs de cloud et de centres de contact établis.
Historique de financement et de valorisation d’ASAPP
L’historique divulgué d’ASAPP comprend environ $75 million de financement antérieur, une Série B de $185 million en 2020, et une Série C de $120 million en 2021. Les événements sélectionnés totalisent $380 million.
Événements de financement sélectionnés d’ASAPP
Financement en actions divulgué ou agrégé, en millions de USD, vérifié.
| Date | Tour / type | Financement levé | Valorisation déclarée | Investisseurs sélectionnés | Source |
|---|---|---|---|---|---|
| 19 mai 2021 | Series C | $120M | $1.6B | Fidelity; Dragoneer; John Doerr; Emergence; autres | ASAPP |
| 1 mai 2020 | Series B | $185M | Non divulguée | John Doerr; Dave Strohm; Emergence Capital; autres | ASAPP |
| Jusqu’en 2019 | Financement en actions antérieur | $75M agrégé | Non divulguée | Investisseurs antérieurs | ASAPP |
Méthodologie : L’annonce d’ASAPP en 2020 indiquait que l’investissement total atteignait $260 million après la Série B de $185 million, ce qui implique environ $75 million de capital antérieur. En ajoutant la Série C de $120 million, on obtient $380 million pour les événements sélectionnés. Une déclaration ultérieure de l’entreprise faisait référence à $400 million au total ; la différence inexpliquée de $20 million n’est pas présentée comme un tour distinct.
Cas d’investissement
Le cas d’investissement dépend de la capacité d’ASAPP à offrir des gains de productivité durables dans les déploiements de grands centres de contact tout en concurrençant sur un marché des logiciels d’IA en évolution rapide.
Marché des grandes entreprises
Les centres de contact représentent des dépenses opérationnelles importantes et créent une demande d’automatisation mesurable.
Données de flux de travail
Les interactions d’entreprise peuvent fournir des retours pour l’amélioration du produit lorsqu’elles sont gérées avec des contrôles appropriés.
Assistance aux agents
Les outils qui augmentent les employés peuvent rencontrer moins d’obstacles opérationnels que les remplacements entièrement autonomes.
Étendue du produit
L’automatisation, l’assistance, l’analyse et la gestion de la qualité peuvent soutenir une relation client plus large.
Risques clés
Concurrence
Les plateformes cloud, les fournisseurs de centres de contact et les startups d’IA proposent des produits qui se chevauchent.
Ventes aux entreprises
Les grands déploiements ont des cycles d’approvisionnement, de révision de sécurité et d’intégration longs.
Risque de modèle et de données
Des sorties inexactes, des défaillances de confidentialité ou une mauvaise utilisation des données clients pourraient entraîner des responsabilités et du churn.
Stagnation du financement
Le dernier tour à prix vérifié date de 2021 et peut ne pas refléter la performance opérationnelle actuelle.
Valorisation et dilution
La valorisation privée de $1.6 milliard n’est pas un prix de sortie garanti.
Risque de liquidité et de transfert
Les actions privées peuvent être difficiles à obtenir et soumises à l’approbation de l’entreprise ainsi qu’à des frais.
Comment acheter des actions pré-IPO d’ASAPP
- Confirmez qu’ASAPP reste privée. Vérifiez l’existence d’une déclaration d’enregistrement auprès de la SEC, d’une cotation confirmée ou d’une transaction d’entreprise importante avant de rechercher des actions privées.
- Confirmez votre éligibilité. De nombreuses offres secondaires en phase tardive utilisent le Regulation D et sont limitées aux investisseurs accrédités. Les particuliers peuvent être éligibles selon leur valeur nette, leurs revenus ou des critères professionnels spécifiques.
- Trouvez une opportunité en cours. Recherchez des plateformes de marché privé enregistrées ou travaillez avec un courtier qualifié. La présence d’une plateforme ici ne signifie pas qu’elle propose actuellement ASAPP.
- Examinez le titre et le véhicule. Déterminez si l’offre propose des actions directes de la société ou une participation dans un SPV. Examinez la classe d’actions, les préférences de liquidation, les droits de vote, les droits d’information et le gestionnaire d’investissement.
- Évaluez le prix et les frais. Comparez le prix proposé et la valorisation implicite avec le dernier financement en tenant compte des frais de plateforme, du carried interest, des dépenses du SPV et des droits du titre.
- Examinez les restrictions de transfert et de sortie. Examinez les exigences de consentement de la société, les droits de premier refus, les périodes de détention et ce qui se passe si une IPO ou une acquisition n’a jamais lieu.
Critères d’investisseur accrédité : Selon les critères actuels de la SEC, un particulier peut être éligible par une valeur nette supérieure à $1 million excluant la résidence principale ; un revenu supérieur à $200,000 individuellement ou $300,000 avec un conjoint ou partenaire pendant chacune des deux années précédentes avec une attente raisonnable de la même situation ; ou certains critères professionnels. Consultez les critères de la SEC.
Où acheter des actions pré-IPO d’ASAPP
La disponibilité sur les places de marché privées varie en fonction de l’offre des vendeurs, des restrictions de transfert de l’entreprise, de la juridiction et de l’éligibilité des investisseurs. Vérifiez toujours l’offre en cours plutôt que de supposer que les actions d’ASAPP sont disponibles.
MicroVentures
MicroVentures facilite les offres primaires et secondaires d’entreprises privées. L’éligibilité, les minimums, les frais, la structure d’investissement et la disponibilité varient selon l’offre ; les opportunités Regulation D sont limitées aux investisseurs accrédités.
Voir les opportunités de marché privé disponibles
La disponibilité d’ASAPP n’est pas garantie. Examinez les documents d’offre spécifiques avant d’investir.
| Plateforme | Modèle d’accès typique | À vérifier |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offres d’entreprises privées en phase tardive | Disponibilité actuelle de l’émetteur, éligibilité, minimum, frais et structure du véhicule |
| Forge Global | Place de marché secondaire et courtage d’entreprises privées | Disponibilité du vendeur, accréditation, prix, classe d’actions et coûts de transaction |
| EquityZen | Offres d’entreprises privées pouvant utiliser des véhicules mutualisés | Conditions du SPV, frais, minimum, droits économiques et conditions de transfert |
| Rainmaker Securities | Transactions d’entreprises privées assistées par un courtier | Source du titre, frais de courtier, règlement et approbation de l’entreprise |
| Hiive | Offres, demandes et transactions facilitées sur le marché privé | Prix indicatif vs exécutable, frais et restrictions de transfert |
| EquityBee | Financement d’options d’achat d’actions pour employés et exposition associée | Structure du contrat, conditions de paiement, frais, et si l’exposition est directe ou indirecte |
| Augment | Plateforme de transaction sur le marché privé | Contrepartie, prix, classe d’actions, frais et conditions de règlement |
Valorisation d’ASAPP et perspectives d’IPO
ASAPP continue d’annoncer des produits et des recherches sectorielles, mais nous n’avons pas trouvé de tour de financement en actions confirmé par l’entreprise après la Série C de mai 2021.
Toute offre privée doit être évaluée en se basant sur le chiffre d’affaires actuel, la rétention, la marge brute, la concentration client, les droits du titre, les frais et les restrictions de transfert, plutôt qu’en se fondant uniquement sur la valorisation de 2021.
Investir dans les actions pré-IPO d’ASAPP | Conclusion
ASAPP offre une exposition à des logiciels de service client pilotés par l’IA et à l’automatisation potentielle de grands flux de travail d’entreprise.
L’opportunité comporte des risques de concurrence, d’adoption, de confidentialité, de valorisation, d’information et de liquidité. Les investisseurs doivent vérifier les états financiers actuels et le titre exact avant d’investir.
Explorez d’autres opportunités d’investissement pré-IPO.
Sources principales et complémentaires
- Annonce de la Série C d’ASAPP
- Annonce de la Série B d’ASAPP et du financement cumulé
- Actualités de la société ASAPP
- Profil S&P Global Market Intelligence d’ASAPP
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement, juridique ou fiscal. Les titres privés peuvent entraîner la perte totale de l’investissement et rester illiquides indéfiniment. La disponibilité de l’entreprise et des places de marché peut changer sans préavis. Vérifiez toutes les conditions dans les documents d’offre applicables et consultez des conseillers professionnels qualifiés le cas échéant.
