Les 10 meilleures actions de logiciels pour les avancées technologiques

Logiciels pour tout

“Le logiciel dévore le monde” a été la devise de la Silicon Valley pendant des décennies. Et c’est plutôt vrai, étant donné qu’aucun secteur de l’économie n’est épargné par la numérisation. Avec l’essor du Big Data, du télétravail, des smartphones omniprésents et de l’IA, cela ne changera pas de sitôt.

Le logiciel est également un secteur qui a beaucoup évolué depuis le programmeur dans un garage des années 1970 et 1980. Aujourd’hui, l’innovation nécessite d’énormes ressources, depuis des centres de données entiers valant des dizaines de milliards de dollars pour entraîner l’IA jusqu’à l’accès à d’immenses quantités de données pour former cette IA.

Ainsi, pour identifier les entreprises de logiciels (et leurs actions) les plus susceptibles de faire avancer l’innovation, nous devons regarder soit les sociétés actives dans les domaines les plus avancés, soit celles disposant des ressources (techniques et financières), des données et de la position commerciale pour révolutionner à nouveau le monde.

Les 10 meilleures actions de logiciels pour les avancées technologiques

1. Oracle Corporation

Oracle (ORCL ) est l’une des plus grandes entreprises SaaS au monde grâce à son offre ERP (Enterprise Resource Planning) et à d’autres logiciels associés couvrant pratiquement tout, de la comptabilité à la gestion de projets et à la chaîne d’approvisionnement.

Elle compte plus de 430 000 clients dans 175 pays et plus de 50 milliards de dollars de revenus prévus en 2023.

Oracle est très actif dans les systèmes cloud, la majeure partie des revenus de l’entreprise provenant encore de ce secteur (30,2 Mds $ sur 42,4 Mds $ en 2022).

L’entreprise est très active dans le secteur de la santé, notamment depuis son acquisition de 28 Mds $ en 2022 de Cerner, un fournisseur majeur de DSE (Dossier de Santé Électronique – un système de dossiers patients numériques) et d’autres logiciels hospitaliers pour l’anesthésie, la radiologie, la chirurgie, etc.

Cette fusion des logiciels Cerner et Oracle offre à Oracle une solution SaaS complète pour la santé, intégrant potentiellement le DSE, les finances, la comptabilité, la base d’images, ainsi que le principal ERP Netsuite (avec une version spéciale pour la santé et les sciences de la vie).

L’entreprise se lance également de manière agressive dans l’IA analytique, avec des systèmes automatisés capables de prévoir l’activité et les besoins de l’entreprise et d’offrir une analyse approfondie de l’efficacité en général.

Source: Oracle

Combiné à la quantité massive de données gérées par Oracle dans chaque secteur, cela en fait un concurrent de premier plan pour le déploiement de l’IA au niveau de l’entreprise. Et comme le montre la récente acquisition de Cerner, il reste encore beaucoup de place pour que l’entreprise élargisse son offre au‑delà de l’ERP et vers d’autres services logiciels d’entreprise.

2. Adobe Inc.

Adobe (ADBE ) est un fournisseur leader de logiciels et d’applications pour les travailleurs numériques, notamment dans les domaines créatifs, parmi lesquels les plus célèbres sont Photoshop et Acrobat (PDF). D’autres logiciels importants d’Adobe sont Illustrator, Lightroom, InDesign et After Effects.

Source: Adobe

Pendant longtemps, les logiciels Adobe étaient vendus via des licences très coûteuses que l’on achetait une fois et que l’on imputait souvent au budget de l’entreprise, le prix élevé les rendant quelque peu inaccessibles aux amateurs. Cela a également favorisé un marché florissant de versions « gratuites » piratées des logiciels de la société.

En 2013, Adobe est passé à un système d’abonnement, ce qui était, à l’époque, une décision audacieuse vers des services exclusivement cloud.

Cette décision a porté ses fruits, élargissant le nombre de personnes apprenant et utilisant les logiciels Adobe tout en extrayant finalement plus de valeur de ses utilisateurs que la simple vente d’une copie de ses produits.

Adobe continue de croître rapidement, avec une croissance de 13 % d’une année sur l’autre au troisième trimestre 2023.

L’accent d’Adobe sur la création et l’édition d’images signifie également qu’il se trouve au centre de l’attention avec l’émergence de l’IA générative comme Midjourney. Heureusement pour ses actionnaires, Adobe est également à l’avant‑garde de cette révolution de la création d’images, avec son offre Firefly intégrant l’IA générative aux produits Adobe.

Source: Adobe

L’IA peut non seulement générer des images à partir de texte, mais aussi créer à partir de rien les parties manquantes d’une image, transformer la 3D en images, recolorer et appliquer une texture au texte. En gros, cela rend le processus sans effort, alors qu’auparavant cela prenait beaucoup de temps avec les autres outils d’Adobe.

L’IA est intégrée nativement à l’ensemble de la suite Adobe, rendant son utilisation beaucoup plus puissante et fluide pour les professionnels que la plupart de ses concurrents. Elle a déjà été téléchargée par 3 millions d’utilisateurs.

Adobe est une entreprise au cœur de tout ce qui est visuel sur Internet, de la génération d’images à la photographie en passant par le design. Compte tenu de sa réactivité ultra‑rapide à l’arrivée de l’IA générative, il est probable qu’elle reste le premier choix des professionnels du numérique à l’avenir.

3. Salesforce, Inc.

Le logiciel principal de Salesforce (CRM ) est l’un des CRM (Customer Relationship Management) les plus populaires au monde. Il propose des solutions pour chaque secteur et taille d’entreprise. L’entreprise est également à l’origine de l’application de messagerie professionnelle Slack, acquise en 2021.

Elle a réalisé 31,4 Mds $ en 2023, avec une croissance de 18 % d’une année sur l’autre.

Source: Salesforce

Un atout majeur de Salesforce est son intégration étendue avec pratiquement toutes les autres applications professionnelles, avec pas moins de 2 600 intégrations pré‑construites. Cela signifie que les utilisateurs de Salesforce peuvent connecter leurs données clients et ventes à n’importe quelle autre solution à tout moment, sans projets d’intégration longs et coûteux.

L’entreprise exploite l’IA pour créer des solutions sans code destinées aux managers souhaitant développer de l’automatisation sans être programmeurs. Elle propose, grâce à l’IA, un système de bots « low‑code » pouvant être créé facilement avec un minimum d’effort et de connaissances techniques, et l’intégration avec Slack et Chat‑GPT permet des chatbots efficaces.

L’entreprise propose également Einstein, un outil d’IA visant à augmenter l’efficacité des ventes, aider à rédiger des e‑mails, fournir un assistant de vente IA, Chat‑GPT pour les services, etc.

Les solutions IA de Salesforce stimulent la productivité des équipes d’entreprise tout en offrant un moyen sûr de déployer l’IA sans risquer de compromettre des données sensibles. Cela devrait consolider la position de l’entreprise sur le marché du CRM et l’aider à élargir davantage sa base d’utilisateurs.

4. SAP SE

Outre Oracle, l’autre grand logiciel ERP est SAP, avec 280 millions d’utilisateurs cloud via plus de 24 000 entreprises. Les deux sont en concurrence dans le même espace mais avec des caractéristiques quelque peu différentes. Alors que l’ERP d’Oracle est considéré comme le plus « puissant », il est aussi plus cher et plus complexe, et SAP est souvent considéré comme plus sécurisé.

Comme de nombreux services d’abonnement d’entreprise, SAP bénéficie d’un taux de rétention très élevé de ses clients et développe la relation au fil du temps, ce qui entraîne une augmentation des revenus provenant des cohortes existantes.

Source: SAP

Grâce à son système d’assistant IA Joule, SAP ne reste pas en reste sur le plan de l’IA. Il fonctionne comme un assistant personnel virtuel, de la génération de descriptions de poste en RH à l’assistance au codage.

Des solutions d’IA sont également disponibles chez SAP pour les ventes, le marketing, la chaîne d’approvisionnement, les achats et les RH, toutes intégrées aux autres logiciels afin de créer un environnement sécurisé pour l’utilisation de l’IA générative.

Il est probable qu’il y ait de la place pour plus d’un acteur majeur dans le déploiement d’ERP et d’IA à grande échelle au niveau de l’entreprise, ce qui fait de l’action SAP un bon complément à Oracle, comme évoqué précédemment.

5. Fiserv, Inc.

Fiserv fournit des « technologies financières » au secteur financier. Cela comprend des logiciels pour les systèmes de paiement, la facturation électronique, la banque mobile, le traitement des cartes de débit et de crédit, les paiements numériques, le recouvrement de créances, etc.

L’entreprise dessert 6 millions de points de vente, possède 1,4 milliard de comptes enregistrés et traite 12 000 transactions financières par seconde provenant de près de 10 000 institutions financières.

Cela fait de Fiserv l’un des premiers « fintech » avant même que le terme n’existe. Cela en fait également une partie centrale de l’infrastructure financière, conférant à l’entreprise un solide fossé économique.

La croissance pourrait ralentir, ce qui ne surprend pas une entreprise d’une telle taille. Néanmoins, le segment des commerçants a vu ses revenus augmenter de 16 % depuis le début de l’année, et le segment des paiements et du réseau a progressé de 11 % sur la même période, montrant que, grâce à ses relations avec les banques, l’entreprise peut encore se développer.

Source: Fiserv

L’entreprise ne verse pas de dividende mais récompense ses actionnaires via un solide programme de rachat d’actions, avec déjà 2,5 Mds $ au cours des deux premiers trimestres 2023.

Fiserv a été au cœur de la numérisation du secteur financier. Loin d’être une fintech « legacy », elle sert également les principales fintechs pour lancer rapidement et évoluer, comme les solutions crypto Bakkts ou MoonPay, la banque mobile Goalsetter et la solution de dette étudiante Candidly.

Cela est rendu possible grâce à l’AppMarket de Fiserv, dont l’API connecte les fintechs en croissance à des milliers d’institutions financières sans réinventer la roue.

Grâce à son rôle historique dans la numérisation des systèmes financiers et à ses positions clés permettant d’encourager davantage l’innovation fintech, Fiserv restera probablement à l’avant‑garde de l’avancement logiciel dans le secteur financier tout en se développant rapidement sur de nouveaux marchés comme le commerce et les paiements.

6. Autodesk, Inc.

Autodesk est le créateur et fournisseur de nombreux logiciels 3D professionnels, dont le plus célèbre est probablement AutoCAD. Ils sont utilisés dans le monde entier par des professionnels tels que les ingénieurs et les architectes pour concevoir des composants industriels, des bâtiments et des modèles 3D.

Parce qu’ils constituent souvent la norme dans leurs secteurs, ces logiciels possèdent un fossé économique très solide, où des professions entières en dépendent quotidiennement et où la maîtrise experte de leur plein potentiel peut constituer un atout décisif pour la carrière.

Autodesk est très actif pour rester à la pointe des innovations de ses industries, notamment le concept de « réalité étendue ». Ce concept englobe et fusionne la RA, la RV et la « réalité mixte », les traitant toutes dans un continuum d’expériences numériques et réelles combinées. Elles peuvent être utilisées pour concevoir de nouvelles choses, partager des idées et des modèles 3D avec des collègues, et inclure la collaboration en temps réel sur des objets virtuels partagés.

Protégé par sa maîtrise solide des industries dans lesquelles il opère, Autodesk peut tirer parti de partenariats avec presque tous les acteurs clés du développement de la technologie VR/RA, notamment Unity, Unreal Engine et NVIDIA.

Source: Autodesk

La fabrication devient un processus de plus en plus high‑tech, les conceptions 3D étant produites via l’usinage CNC, l’impression 3D et d’autres procédés automatisés ou robotiques.

Cela place Autodesk à l’avant‑garde de l’innovation industrielle et en fait un partenaire clé pour intégrer l’IA dans les conceptions industrielles grâce au « design génératif ».

Ainsi, bien que la partie la plus visible de l’innovation en IA et logiciels puisse être la génération d’images et les chatbots, la plus impactante pour le monde pourrait être des machines, robots et bâtiments plus verts et plus efficaces, tous rendus possibles grâce à l’intégration avec les logiciels Autodesk.

7. CrowdStrike Holdings, Inc.

Plus les logiciels deviennent importants, plus la cybersécurité passe de « nécessaire » à absolument vitale. Cela est particulièrement vrai alors que la plupart de notre utilisation des logiciels migre vers le cloud, alimentée par les abonnements SaaS, les logiciels ERP et le télétravail.

CrowdStrike (CRWD ) a été fondée avec une approche cloud‑first de la cybersécurité. L’offre de l’entreprise couvre toutes les catégories de menaces de cybersécurité, et parmi ses clients figurent 15 des 20 plus grandes banques américaines, 70 des entreprises du Fortune 100 et 556 des entreprises du Global 2000.

L’entreprise a atteint 2,7 Mds $ de revenus récurrents annuels (ARR) au premier trimestre 2023, soit une croissance de 42 % d’une année sur l’autre, avec un flux de trésorerie disponible de 227 M $ en hausse de 53 %.

La croissance de CrowdStrike est soutenue par un marché total adressable (TAM) qui s’étend rapidement, prévu de croître de 13 % CAGR au cours des deux prochaines années. Avec des offres supplémentaires en cours de développement, l’entreprise prévoit d’étendre son TAM de 76 Mds $ actuels à 158 Mds $ d’ici 2026.

Source: CrowdStrike

Un autre facteur de croissance pour CrowdStrike est l’expansion des activités avec les clients existants. Lorsqu’un client commence avec au moins un module de cybersécurité, il a généralement tendance à intégrer davantage de modules, 62 % des clients utilisant 5 modules ou plus et 23 % utilisant 7 modules ou plus.

Cette dynamique crée un environnement permettant à CrowdStrike d’accroître ses marges lorsqu’une relation s’est suffisamment développée, avec une marge brute totale impressionnante de 78 % en 2023.

Source: CrowdStrike

La transition vers le cloud est encore en grande partie en cours pour de nombreuses grandes entreprises. Cela crée une vaste opportunité pour un leader du marché comme CrowdStrike de les aider à migrer leur stratégie de cybersécurité vers le cloud.

L’entreprise devrait également voir son activité internationale croître, puisque trois quarts des entreprises du Global 2000 n’ont pas encore intégré l’écosystème CrowdStrike. L’innovation de l’entreprise et l’ajout constant de nouvelles fonctionnalités/modules la maintiennent à la pointe de son secteur et capable de répondre rapidement aux menaces cyber en évolution.

L’approche cloud‑first de CrowdStrike lui a permis de gagner rapidement des parts de marché et est désormais reproduite par toutes les grandes entreprises de cybersécurité. Ainsi, les investisseurs devront surveiller la capacité de CrowdStrike à conserver son avantage malgré les contre‑attaques croissantes du secteur.

8. IQVIA Holdings Inc.

Alors que l’innovation logicielle est souvent confinée à l’industrie technologique, d’autres segments de l’économie sont eux‑mêmes très innovants et ont besoin de tous les outils disponibles pour gérer leurs données.

Un exemple phare est l’industrie biotechnologique et pharmaceutique.

IQVIA (IQV ) fournit des logiciels, bases de données et solutions d’analyse de données à l’industrie des sciences de la vie. Elle est particulièrement bien implantée sur le marché des essais cliniques, avec 5 millions d’enquêteurs d’essais cliniques dans son réseau, plus de 2 000 hôpitaux partenaires et un réseau de 100 millions de patients pour le recrutement d’essais dans plus de 100 pays.

Source: IQVIA

Cela fait d’IQVIA un partenaire, à un moment ou à un autre, de la plupart des développements de médicaments et des progrès médicaux. Les 15 plus grandes entreprises pharmaceutiques utilisent les services d’IQVIA.

La portée d’IQVIA lui permet également d’analyser et de vendre des données sur les marchés pharmaceutiques, les dépenses de R&D et les perspectives globales de l’industrie. Sa solution analytique, pour les clients individuels ou au niveau sectoriel, utilise l’IA et le machine learning pour optimiser le profilage des données et l’analyse.

Un segment en croissance pour IQVIA est également le secteur public : payeurs, prestataires et gouvernements. Elle peut les aider à analyser et exploiter leurs données disponibles, les aidant à optimiser les coûts, à prendre de meilleures décisions et à améliorer globalement les soins de santé.

Dans le contexte post‑pandémique, IQVIA a connu une légère baisse ou un plafonnement de ses revenus et bénéfices après le boom d’activités en 2021. Les revenus de l’entreprise sont tirés par les solutions R&D, suivies de près par les solutions technologiques et analytiques.

IQVIA est une partie intégrante de l’écosystème R&D dans les sciences de la vie et les produits pharmaceutiques. Avec le biotech atteignant le stade où de nombreux nouveaux concepts et technologies sont prêts à entrer en phase d’essai clinique, on s’attend à ce que le secteur continue de croître à moyen et long terme.

Il aura également de plus en plus besoin de données médicales et de méthodes analytiques avancées utilisant l’IA et s’appuiera sur l’offre d’IQVIA pour un parcours patient piloté par l’IA, l’analyse des résultats d’essais cliniques avec l’IA et la réduction de nombreux risques.

Source: IQVIA

Ainsi, les investisseurs dans l’entreprise bénéficieront directement de l’émergence de traitements innovants tels que les thérapies géniques, les thérapies cellulaires, l’ARNm, etc., ainsi que du besoin d’outils IA dédiés au secteur de la santé.

9. Palantir Technologies Inc.

Palantir est une entreprise d’intelligence quelque peu secrète fondée par le co‑fondateur de PayPal (PYPL ), Peter Thiel. Son offre consiste à « alimenter la prise de décision assistée par l’IA — des zones de guerre aux chaînes de production ».

L’entreprise affirme être à l’avant‑garde d’une nouvelle course aux armements, menée dans le domaine du développement d’armes IA entre démocraties et autocraties.

Palantir optimise également les opérations industrielles, de Cisco à Panasonic ou Novartis.

Cependant, il semble qu’une grande partie des activités de l’entreprise soit avec le gouvernement américain et le complexe militaro‑industriel, notamment en mai 2023 avec un contrat de 463 M$ pour une plateforme de commandement de mission dotée d’IA avec le US Special Operation Command (SOCOM).

L’entreprise a multiplié ses revenus par plus de 3 depuis 2019 et a enregistré, pour la première fois, une période rentable au premier semestre 2023, avec un bénéfice net de 14 M$. Et 285 M$ de flux de trésorerie disponible au premier semestre 2023.

Source: Palantir

L’entreprise maintient également une marge brute impressionnante de 80‑82 %. Au deuxième trimestre 2023, elle disposait d’une trésorerie de 3,1 Mds $ (10 % de la capitalisation totale) et aucune dette.

Le produit réel livré par Palantir est difficile à appréhender en raison de la nature très confidentielle et sensible de la plupart des détails de ses services alimentés par l’IA. Ainsi, les investisseurs sont contraints de le juger à partir des évaluations des clients de Palantir, dont le gouvernement américain et de nombreuses grandes entreprises internationales.

De ce point de vue, il semble que la technologie de Palantir soit très impressionnante et devienne rapidement une partie centrale de la prise de décision et de la résolution de problèmes de l’économie et des gouvernements occidentaux.

Avec la frénésie autour de l’IA, il semble que Palantir soit l’une des rares entreprises d’IA avec des cas d’usage déjà prouvés et une technologie appliquée aux besoins réels. Cela devrait offrir à Palantir un vaste espace de croissance, surtout alors que la situation géopolitique mondiale semble se déstabiliser chaque jour davantage.

10. Unity Software Inc.

Le cœur de métier de Unity est un moteur 3D utilisé par les développeurs de jeux vidéo du monde entier. C’est l’un des moteurs les plus populaires, aux côtés du moteur Unreal, indirectement détenu par Tencent. Le moteur propose également une boutique d’actifs très étendue, offrant des actifs numériques pour quelques dizaines à centaines de dollars, ce qui coûterait des centaines d’heures de travail à recréer à partir de zéro.

Unity a acquis IronSource, une plateforme d’analyse, de monétisation et de marketing, pour enrichir son offre de jeux vidéo, en faisant une solution tout‑en‑un pour développer ET vendre un jeu vidéo.

Source: Unity

Cette focalisation sur les jeux vidéo s’est, depuis ses débuts, étendue à toute la modélisation 3D, y compris dans des industries comme l’automobile (Mercedes Benz), la défense (CACI) ou la construction (Obayashi). Les revenus hors jeu représentaient 40 % des revenus de Unity au deuxième trimestre 2023.

Un autre segment de croissance pour Unity est le cinéma. Avec l’achat de Weta Workshop en 2021, célèbre pour les CGI et les effets spéciaux de la trilogie Le Seigneur des Anneaux, Unity peut désormais utiliser sa base de données d’actifs numériques pour fusionner les différences entre la réalisation de films et de jeux vidéo, comme pour les effets d’eau d’Avatar 2.

Les revenus de l’entreprise ont baissé en 2022, avec un creux de 297 M$ au deuxième trimestre 2022, rebondissant à 533 M$ au deuxième trimestre 2023. Cependant, l’entreprise enregistre des pertes, principalement en raison d’un important investissement de 267 M$ en R&D.

Chaque segment où Unity est une force dominante est prêt pour une forte croissance. Les jeux vidéo sont désormais le secteur de divertissement le plus populaire et le plus rentable, les offres AR/VR ne faisant que commencer à pénétrer le marché.

Les films s’appuient de plus en plus sur les CGI, le tournage devant un fond vert n’étant peut‑être que la première étape avant les acteurs simulés par IA.

De nombreuses industries adoptent désormais l’impression 3D, la RV et la modélisation 3D pour concevoir de nouveaux composants, interfaces et produits.

Cela fait de Unity une action « pick and shovel » solide pour tout ce qui concerne les modèles 3D, l’AR/RV, l’impression 3D et la simulation numérique. Quel que soit le casque VR ou la franchise de jeu et de film qui réussit, Unity aura probablement joué un rôle déterminant pour le rendre possible.

L’important investissement en R&D nuit à la rentabilité de l’entreprise tout en l’aidant à élargir davantage son offre. Ainsi, il s’agit d’une action pour les investisseurs patients prêts à attendre que Unity atteigne la masse critique où elle pourra devenir rentable et/ou réduire ses coûts de R&D.