Tether Johtaa Tietä: Kasvava Aika Omaisuustokenisoinnissa Hadronin Kanssa

Tether, suurimman stablecoinin liikkeeseenlaskija, on viimeisin, joka on liittynyt tokenisointihulluun esittelemällä omaa alustaa nimeltä Hadron. 

Uutena omaisuustokenisointialustana digitaalisille ja todellisille omaisuuksille (RWA), Hadron mahdollistaa käyttäjien tokenisoida kaikenlaisia omaisuuksia, alkaen joukoista, osakkeista ja rahastoista kiinteistöihin, taiteeseen, fiat-taustaisiin ja raaka-aineisiin sidottuihin stablecoineihin sekä kanta-asiakaspisteisiin. Tulevaisuudessa se saattaa myös tarjota tokenisointimahdollisuuksia kryptovakuudellisiin tokeneihin. 

Alusta tarjoaa täyden työkalupaketin, joka auttaa digitaalisten tokenisoitujen omaisuuksien liikkeeseenlaskussa ja hallinnassa koko elinkaaren ajan. Ominaisuuksilla kuten modulaarisuus, luotettavuus ja parannettu turvallisuus, Tether tarjoaa kokonaisvaltaisen ratkaisun kasvaviin tokenisointitarpeisiin.

Tetheriin liitetty, yrityksen virallisen lausunnon mukaan, noudattaa Know Your Customer (KYC) ja rahanpesun vastaisia (AML) ohjeita sekä muita sääntelyvaatimuksia. KYC:n ja AML:n lisäksi alustan compliance-työkalut sisältävät myös toissijaisen markkinan (blockchain & CEXs) valvonnan, Know-Your-Transaction -toiminnon ja riskienhallinnan.

“Perinteiset rahoituslaitokset ovat aina ajaneet suljettuja ekosysteemejä, jotka ovat läpinäkymättömiä kansalaisille,” sanoi Tetherin toimitusjohtaja Paolo Ardoino lausunnossa. Hän lisäsi, että yrityksen teknologiaa hyödyntämällä he “tekevät omaisuustokenisoinnista helpompaa, turvallisempaa ja skaalautuvampaa”.

Hadronin avulla Tether pyrkii helpottamaan omaisuustokenisointiprosessia sekä yksityishenkilöille että institutionaalisille sijoittajille. Vaikka alusta tarjoaa jo palveluitaan useille instituutioille beta-vaiheessa, se on myös neuvottelemassa yhteistyöstä useiden kehittyvien valtioiden kanssa.

“Tokenisoitujen omaisuuksien arvo odotetaan nousevan noin $10.9 Trillioniin vuoteen 2030 mennessä. Uudistamme pääomamarkkinoiden teknologiaa keskittyen yksinkertaisuuteen, inklusiivisuuteen ja oikeudenmukaiseen arvonluontiin. Olen erittäin ylpeä kaikista tiimeistä, jotka ovat rakentaneet tämän todellisen mestariteoksen!”

– Gabor Gurbacs, digitaalisten omaisuuksien strategisti Tetherissä ja sijoitushallintoyritys VanEckissä

Koska se on ei-huoltovastuuinen alusta monen lohkoketjun tokenisoiduille omaisuuksille, Tether antaa käyttäjille täyden hallinnan omaisuuksiinsa. Samoin Hadron on täysin ei-huoltovastuuinen, joten asiakkaat säilyttävät aina täyden hallinnan, kun älysopimukset ovat saatavilla lohkoketjuteknologian kautta. Se hyödyntää intuitiivista käyttöliittymää vuorovaikutukseen ei-huoltovastuullisten omaisuuksien kanssa sekä moniallekirjoituslompakoiden, mukaan lukien laitteistolompakot, asettamiseen ja konfigurointiin.

Hadron tukee myös laajaa valikoimaa lohkoketjuja, mukaan lukien Bitcoin-sivuketju Liquid Network Blockstreamilta. Bitcoin L2:n, jonka Ardoino mainitsi X:ssä (aiemmin Twitter), on otettu hyvin vastaan nykyisten Hadron beta -käyttäjien, mukaan lukien hallitukset ja instituutiot, erityisesti sen tukeman luottamuksellisten tapahtumien vuoksi.

Vaikka se on tällä hetkellä yksityisessä betassa, Hadron “on uuden aikakauden alku rahoitusalalla, johdattaen laajempaan osallistumiseen, läpinäkyvyyteen ja tehokkuuteen,” sanoi Ardoino.

Tämä siirtyminen omaisuustokenisointiin korostaa Tetherin diversifiointitavoitteita. Vielä viime kuussa se rahoitti 45 miljoonan dollarin fyysisen raakaöljykaupan USDT:n avulla, jossa siirrettiin 670 000 barrelia raakaöljyä Lähi-idästä. 

Toisessa tapauksessa Tether ehdotti boorilla tuettua tokenia Turkin hallitukselle. Tokenin tarkoitus on edustaa boorimalmia, joiden 70 %:n tarjonta on valtion hallussa.

Ennen sitä, huhtikuussa yritys sijoitti 100 miljoonaa dollaria latinalaisamerikkalaiseen maatalousyritykseen, joka perusti ja omistaa osittain Agrotokenin, maatalousraaka-aineiden tokenisointiin keskittyvän startupin.

Valloittaen Stablecoin-markkinat Ylittämättömällä Kasvulla

Yksi menestyneimmistä tokenisoinnin toteutuksista on stablecoin, ja Tether johtaa tätä sektoria auttaakseen nopeasti kehittyvää kryptokosmosta säilyttämään vakauden. 

Toisin kuin kryptovaluutat kuten Bitcoin, Ether, Solana ja Dogecoin, jotka ovat erittäin volatiileja ja siten eivät sovellu jokapäiväiseen käyttöön, stablecoin, kuten nimi kertoo, on vakaa. Näin ollen se näyttelee keskeistä roolia kryptotilassa.  

Pitääkseen vakaan arvon, stablecoinit sidotaan fiat-valuuttaan kuten USD, hyödykkeisiin kuten kulta, tai rahoitusinstrumentteihin. Näin stablecoinit tarjoavat vaihtoehdon korkean volatiliteetin kryptovaluutoille, tehden niistä sopivia tavallisiin tapahtumiin. 

Alun perin stablecoineja käytettiin ostamaan kryptoa pörsseissä, jotka eivät tarjonneet fiat-valuutan kaupankäyntipareja, mutta niiden käyttö laajeni myöhemmin maksuihin ja hajautettuihin rahoituspalveluihin.

USD:hen sidotut stablecoinit ovat suosituimpia, koska Yhdysvaltain dollari on hallitseva valuutta globaalissa rahoitussektorissa ja tietysti yksi maailman vakaimmista fiat-valuutoista.

Fiat-valuuttaan sidottujen stablecoinien joukossa Tetherin USDT on suurin, markkina-arvolla $127.569 billion, Coingeckon mukaan. Viimeisen Bitcoin- nousun aikana, jolloin Bitcoinin hinta saavutti uuden ennätyskorkeuden (ATH) $93,477, Tether minttasi $5 bln worth of USDT, which is pegged 1:1 to the US dollar.

Sillä välin tänä vuonna USDT on lisännyt markkina-arvoonsa $35.86 billion. Mielenkiintoista on, että juuri viimeisessä syklissä stablecoinien omaksuminen käynnistyi, kun USDT:n markkina-arvo nousi noin $4 bln maaliskuussa 2020 yli $83 bln kaksi vuotta myöhemmin. 

Vaikka koko stablecoin-markkina on kasvanut valtavasti tänä aikana, mikään muu stablecoin ei lähesty USDT:tä, joka on alan kolmanneksi suurin kryptovaluutta. 

USDC on toiseksi suurin stablecoin ja kahdeksas suurin kryptovaluutta, jonka markkina-arvo on vain $37 billion. Circle:n USDC on lisännyt markkina-arvoonsa vain $12.38 billion tänä vuonna ja vain $1.4 bln 6. marraskuuta lähtien, kun presidenttiehdokas Donald Trumpin voitto nosti markkinoita. 

USDT on selvä voittaja stablecoin-markkinassa, joka alun perin perustui Bitcoin-lohkoketjuun, mutta tukee nyt myös Ethereumia, Solanaa, Tronia, Avalanchea, Polkadotia ja Algorandia muiden lohkoketjujen ohella. Tether myös liikkeeseenlaskee tokeneita, jotka on sidottu kultaan, euroon, offshore-kiinan yuaniin ja meksikolaiseen pesoon.

Tämän menestyksen tie ei ole ollut helppo Tetherille, joka oli New Yorkin osavaltio-alueen (NYAG) toimiston sääntelytutkinnan kohteena vuonna 2019, ja joka päättyi noin kaksi vuotta myöhemmin $18.5 million settlement. Samana vuoden loppua kohden Tether maksoi $41 million fine to the US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) for “over claims that Tether stablecoin was fully backed by U.S. dollars.”

Tetherin säännöllisten läpinäkyvyys raporttien mukaan se on nyt täysin taustattu. Samaan aikaan sen Q3 2024 taloudelliset tulokset osoittivat, että sen varannot ylittävät $105 billion in cash and cash equivalents. Tether myös totesi, että sillä on $102.5 billion in direct and indirect exposures to the US Treasuries, which it said would place the company among the top 18 holders globally if it luokiteltaisiin maaksi.

Vuoden neljännekselle sen nettotulos oli ennätyksellinen $2.5 billion, kun taas vuoden 2024 yhdeksän kuukauden konsolidoitu voitto oli $7.7 billion. Tether raportoi lisäksi omistavansa lisä 7 100 Bitcoinia sekä strategisia sijoituksia uusiutuvaan energiaan, tekoälyyn, telekommunikaatioon ja koulutukseen.

Nyt, viimeisimmän tokenisointiliikkeensä myötä, Tether astuu sektoriin, jonka potentiaali voi olla useita biljoonia dollareita, kun globaalit pankit liittyvät kilpaan tuodakseen perinteisiä rahoitusinstrumentteja lohkoketjuun.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Tetheriin (USDT) sijoittamisesta.

Muutetaan Todellisia Omaisuuksia Digitaalisiksi Mahdollisuuksiksi

TetherinHadron tulee aikaan, jolloin tokenisoidaan taloudellisia instrumentteja hajautetuilla verkostoilla on tällä hetkellä puurtamassa.

Tokenisointi on prosessi, jossa perinteiset omaisuudet muutetaan digitaalisiksi tokeneiksi, jotka edustavat omistusoikeuksia sekä aineellisille että aineettomille omaisuuksille lohkoketjussa. Mitä tahansa osakkeista, yksityisistä pääomamarkkinoista, rahamarkkinarahastoista, kiinteästä tulosta, hyödykkeistä, veloista, valtion velkakirjoista ja taiteesta älyomaisuuteen, voidaan tokenisoida. 

Muuntaessa todellisia omaisuuksia digitaalisiksi tokeneiksi mahdollistetaan niiden ostaa, myydä tai käydä kauppaa helpommin digitaalisilla alustoilla. Digitaaliset tokenit voivat myös jakautua murto-osiksi, mikä poistaa merkittävän pääoman tarpeen investointeihin. Tämä tekee perinteisistä omaisuuksista saavutettavampia vähittäissijoittajille, lisäten näin tehokkuutta ja likviditeettiä. 

Tämä nopeasti kasvava markkina on tällä hetkellä arvoltaan yli $6.5 billion, 12 % nousu viime vuoden aikana, DeFi Llaman tietojen mukaan. 

Sillä välin, tietojen mukaan rwa.xyz, tokenisoitujen valtion velkakirjojen arvo on noussut lähes $2.4 billion, alkaen $769 billion vuoden alussa. Tämä oli vain $100 million vuoden 2023 alussa. 

Huolimatta tästä kasvusta, se on vasta alkua, sillä tokenisoitujen omaisuuksien markkinan odotetaan olevan $4 trillion vuoden loppuun mennessä, McKinsey & Companyn mukaan. Kuitenkin, “laaja tokenisoinnin omaksuminen on vielä kaukana,“ kirjoittajat sanoivat raportissa, joka julkaistiin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Tätä sanoen, jopa McKinseyn perusmalli arvioi tokenisoitujen omaisuuksien markkinan lähestyvän lähes $2 trillion vuoteen 2030 mennessä. Samaan aikaan Boston Consulting Group (BCG) odottaa alalta vielä suurempia lukuja, arvioiden tokenisoitujen omaisuuksien markkinan kasvavan jopa $16 trillion tänä aikana.

“Näemme kasvavan sijoittajakysynnän mallin tokenisoiduissa rahastoissa. Tulevina aikoina odotamme tämän trendin jatkuvan, erityisesti kun säännelty ketjussa oleva raha, kuten säännelty stablecoin, tokenisoitu talletus ja keskuspankin digitaalinen valuutta (CBDC) -projektit toteutuvat.”

– David Chan, Managing Director ja Partner BCG:ssä, sanoi viime kuun lopulla

Tokenisointi nousi itse asiassa yhdeksi kuumimmista lohkoketjujen käyttötapauksista viime vuonna, kun pankit ja globaalit varainhoitajat tulivat massoittain hyödyntämään trendiä.  

Näiden perinteisten rahoituksen (TradFi) tulokkaiden joukossa varainhoidon jättiläinen BlackRock (BLK ) joka lanseerasi Spot Bitcoin- ja Ethereum-ETF:t tänä vuonna, on johtanut tätä tokenisointiaaltoa. Aikaisemmin tänä vuonna se lanseerasi BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) yhteistyössä Securitize:n kanssa.

Varainhoitaja johti myös 47 miljoonan dollarin rahoituskierrosta Securitize:lle toukokuussa tänä vuonna, jonka BlackRockin globaalinen strategisten ekosysteemikumppanuuksien johtaja Joseph Chalom kutsui “toiseksi askeleeksi digitaalisten omaisuuksiemme strategian kehityksessä.”

BlackRockin kiinnostus tokenisointiin on liittynyt “todellisten ongelmien” ratkaisemiseen” asiakkaiden puolesta. CEO Larry Finkin mukaan tokenisointi “määrittelee seuraavan sukupolven“ turvamarkkinoiden.

JP Morgan on toinen suuri toimija sektorilla, jonka Onyx Digital Assets -johtaja Tyrone Lobban kutsui tokenisointia “tappajasovellukseksi perinteiselle rahoitukselle.“ Onyxin fokus on tokenisoida rahamarkkinarahastoja ja yksityisiä rahastoja, kuten luotto-, osake- ja kiinteistörahastoja.

Jopa kryptovaluuttapörssi Coinbase (COIN ) on osallistunut tokenisointiin Project Diamond -ohjelmansa kautta. Viime vuoden lopulla se liitti lyhytaikaisen alennuslainan, jonka nimellisarvo oli USDC, tälle alustalle. Coinbase on huomauttanut tokenisointitutkimuksessaan, että se voi “tulla merkittäväksi osaksi uutta kryptomarkkinasykliä“ tulevina vuosina.

Tetherin ja Coinbase:n lisäksi muita tähän trendiin osallistuvia kryptoperusteisia yrityksiä ovat Midas, joka lanseerasi kaksi tokenisoitua sijoitustuotetta viime kuussa, ja Ondo, joka on käyttänyt BUIDL:ia johdannaisprojekteissaan. 

Viimeaikaiset Kehitykset Kuumassa Tokenisointisektorissa

Jokainen kryptosuurten noususykli pyrkii omaksumaan suosittuja kertomuksia, jotka määrittelevät sen. Vuoden 2021 nousumarkkinassa kaikki puhuivat ei-fungible tokenista (NFT) ja metaversestä, niin vähittäismyynnistä kuin valtavirtabrändeistäkin.

Tällä kertaa, meme-coinien, ennustemarkkinoiden, hajautettujen fyysisten infrastruktuuriverkkojen (DePIN), tekoälyn ja Telegram-kauppabotien lisäksi, tokenisointi on valloittanut mielipiteet.

Kun tokenisointi hallitsee markkinakysyntää, erityisesti instituutioiden puolelta, näemme paljon kehitystä sektorilla.

Kuten yllä kerroimme, finanssijättiläiset kuten BlackRock, JP Morgan ja Franklin Templeton ovat edistyneet merkittävästi perinteisten omaisuuksien tokenisoimisessa. Muita suuria nimiä, jotka asettavat RWA:ita lohkoketjuun, ovat Citi, Standard Chartered, Fidelity, Goldman Sachs (GS ), BNY Mellon, Société Générale, HSBC (HSBC ), Visa (V ) ja American Express (AXP ), muiden joukossa.

Virallinen rahapoliittinen ja rahoituslaitosten foorumi (OMFIF) on paljastanut, että suuri enemmistö (92 %) odottaa rahoitusmarkkinoiden “kokeman merkittävän tokenisoinnin tason” kolmen tai useamman vuoden sisällä.

Pankit ja rahoituslaitokset eivät ole ainoita, jotka ovat kiinnostuneita RWA-tokenisoinnista; hallituksetkin huomaavat sen. Singaporen rahaviranomainen (MAS) suunnittelee itse asiassa uusien toimenpiteiden käyttöönottoa tokenisoinnin edistämiseksi. Singaporen keskuspankki ja rahoitusvalvoja sanoivat tämän kuun alussa, että ne muodostavat kaupallisia verkostoja infrastruktuurin kehittämiseksi, likviditeetin syventämiseksi ja yhteisten selvityspalveluiden saatavuuden mahdollistamiseksi näille omaisuuksille.

“MAS on nähnyt vahvaa kiinnostusta omaisuustokenisointiin viime vuosina, erityisesti kiinteän tulon, valuutan (FX) ja varainhoidon alalla. Olemme innostuneita rahoituslaitosten ja muiden päättäjien aktiivisesta osallistumisesta yhteisten alan standardien ja riskienhallintakehysten luomiseen, jotta tokenisoitujen pääomamarkkinatuotteiden kaupallinen käyttöönotto helpottuu ja tokenisoidut markkinat laajenevat koko toimialalla.”

– Leong Sing Chiong, MAS:n varapuheenjohtaja

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön Wall Street -neuvonantajapaneeli näkee puolestaan maan velan tokenisoinnin yhdessä muiden omaisuuksien kanssa merkittävänä edistysaskeleena, ryhmän uuden raportin mukaan viime kuussa. 

“Pienetkin inkrementaaliset parannukset erittäin suuressa markkinassa, kuten valtion velkakirjamarkkinassa, voivat olla vaikuttavia mittakaavassa,” se totesi, lisäten että “tulevaisuuden suunta tulisi olla varovainen, luotettavan keskitetyn viranomaisen johdolla.”

Vaikka viranomaiset, kuten Financial Stability Board (FSB) ja Bank for International Settlements (BIS), ovat äskettäin vaatineet lisää sääntelyä, tokenisoinnin hyödyt ovat liian suuret ohitettaviksi, joten sen omaksuminen jatkuu.

Tämä omaksuminen tapahtuu sekä julkisilla että yksityisillä ketjuilla. Kun tarkastellaan lupaamattomia, julkisia lohkoketjuja, joita käytetään omaisuuksien tokenisoimiseen, Ethereum jatkaa johtajuutta. 1.6 miljardin dollarin hallinnoitavien varojen kanssa Ethereum kattaa yli 70 % tokenisoidusta valtion velkakirjamarkkinasta. 

Vaikka Ethereumin laaja ekosysteemi, laaja omaksuminen ja vahva turvallisuus tekevät siitä suositun valinnan rahastojen tokenisoimiseen, sen skaalautuvuusongelmat ovat pysyneet jatkuvana haasteena, siirtäen huomion muihin ketjuihin. 

Esimerkiksi Elmnts lanseerasi tokenisoidun sijoitusalustan mineraalioikeuksien rojaltien tukemille rahastoille Solanassa. 

Samaan aikaan Franklin Templeton, jonka Nasdaq-listattu On-Chain U.S. Government Money Fund (FOBXX) alun perin toimi Stellarissa, on laajentanut toimintaansa Polygonille, Aptosille, Avalanclle ja Coinbase:n omalle L2 Base -alustalle, “tarjotakseen enemmän vaihtoehtoja sijoittajille ja vahvistaakseen rahaston läsnäoloa tokenisoidussa omaisuusympäristössä.” Mielenkiintoista on, että Wall Street -jätti lanseerasi rahastonsa Ethereumin päälle vasta viime viikolla. 

Myös BlackRock on laajentanut Digital Liquidity Fund (BUIDL) -rahastonsa Polygonille, Aptosille, Arbitrumille ja Avalanclle.

Moniketjuisuus mahdollistaa yrityksille eri lohkoketjujen ainutlaatuisten etujen hyödyntämisen, kuten alhaisen kustannuksen, nopean tapahtumien suorittamisen, laajemman saavutettavuuden ja parannetun turvallisuuden. Näistä verkostoista Stellar kattaa noin 17 % markkinaosuudesta, jota seuraa Solana 5,8 %:lla, kun taas verkostot kuten Arbitrum, Optimism ja Sui muodostavat pienempiä osuuksia.

Yhteenveto

Kuten näimme, tokenisointi saa paljon huomiota, erityisesti perinteisen rahoituksen sektorilta. Tämä muutos on järkevää, sillä tokenisointia pidetään rahoitusteollisuuden kehityksen seuraavana askeleena, tarjoten kustannustehokkuutta, nopeutta, yksinkertaisuutta ja saavutettavuutta. Lisäksi sen odotetaan olevan yli biljoona dollaria tulevina vuosina. Kun perinteinen rahoitus (TradFi) virtaa massana hyödyntämään lohkoketjuteknologiaa tokenisoimalla todellisia omaisuuksia, myös kryptoperusteiset alustat hyppäävät mukaan yhdistämään nämä kaksi maailmaa. 

Tetherin sisäänpääsy kuumalle tokenisointisektorille Hadronin kanssa merkitsee erityisesti keskeistä hetkeä lohkoketjuteknologian ja kryptosfäärin kehityksessä. Jo johtajana fiat-taustaisella stablecoinillaan USDT, ja nyt yhdistämällä huipputason ei-huoltovastuu -ratkaisut ja compliance-työkalut, se vahvistaa edelleen johtajuusasemaa jatkuvasti innovoimalla ja edistämällä kryptojen omaksumista.

Klikkaa tästä saadaksesi listan kymmenestä parhaasta todellisten omaisuuksien tokenisointialustasta.