Top 10 todellisten omaisuuserien tokenisointialustaa, jotka sinun kannattaa tuntea

Lohkoketjualalla kasvaa kiinnostus reaalimaailman omaisuuserien eli RWA-omaisuuden tokenisointiin. Yhä useammat alustat tarjoavat tähän tarkoitettuja palveluja. Tässä esiteltävät hankkeet toimivat markkinan eri osissa ohjelmoitavista ensimmäisen kerroksen lohkoketjuista skaalautuvuutta tukeviin ratkaisuihin. Seuraavat kymmenen alustaa on koottu vuoden 2024 markkinatilanteen perusteella ilman paremmuusjärjestystä.

Mitä on todellisten omaisuuserien tokenisointi?

Tokenisointi tarkoittaa omaisuuserään tai siihen liittyviin oikeuksiin viittaavan digitaalisen tokenin luomista lohkoketjuun. Digitaalista taidetta, musiikkia ja videoita voidaan esimerkiksi liittää NFT-tokeneihin, joilla on yksilöivä tunniste. Lohkoketju auttaa seuraamaan tokenin alkuperää ja siirtoja, mutta ei yksin todista taustalla olevan teoksen aitoutta tai omistusoikeutta. Vastaavia ratkaisuja kehitetään myös lohkoketjun ulkopuolisen omaisuuden esittämiseen.
Kiinteistöihin, ylellisyystuotteisiin, taiteeseen ja muihin omaisuuseriin liittyviä oikeuksia voidaan esittää tokeneina. Tavoitteena on tehostaa liikkeeseenlaskua, hallinnointia ja kaupankäyntiä sekä yhdistää perinteistä ja hajautettua rahoitusta. Tokenin oikeudellinen yhteys omaisuuteen ja sovellettava sääntely ovat kuitenkin keskeisiä toteutuksen osia.

1. InvestaX

InvestaX kokoaa tokenisointipalveluja samalle alustalle. Sen kautta voidaan laskea liikkeeseen ja hallinnoida reaalimaailman omaisuuseriin liittyviä tokeneita sekä käydä kauppaa tokenisoiduilla arvopapereilla. Kyse on säännellystä palvelusta, jossa osallistuminen edellyttää asianmukaisia tarkistuksia.

InvestaXilla on Singaporen rahaviranomaisen MAS:n myöntämät pääomamarkkinapalvelujen ja tunnustetun markkinapaikkaoperaattorin toimiluvat. Tokenisointia palveluna tarjoava alusta tukee liikkeeseenlaskijoita sääntelyvaatimusten täyttämisessä. Asiakkaan tuntemiseen ja rahanpesun torjuntaan liittyvät KYC/AML-tarkistukset kuuluvat käyttöönottoon; toimilupa ei takaa sijoituksen turvallisuutta.

Alustan käyttöliittymässä on mukautettavia toimintoja tokenien luomiseen, esittelyyn ja hallinnointiin. Kaupankäyntivaihtoehtoihin kuuluvat IX Exchange sekä pörssin ulkopuoliset OTC-järjestelyt soveltuvien ehtojen mukaisesti. Hankkeella on myös sijoittajia ja yhteistyökumppaneita rahoitus- ja lohkoketjualoilta.

2. Spydra

Spydra on yrityksille suunnattu tokenisointialusta. Sen työkalut pyrkivät yksinkertaistamaan lohkoketjun ulkopuolisiin omaisuuseriin liittyvien tokenien luomista. Tokeneihin voidaan sisällyttää sääntelyvaatimuksia tukevia toimintoja, vaikka ohjelmakoodi ei yksin ratkaise oikeudellista vaatimustenmukaisuutta.

Moduuleihin perustuva tokenien luontiprosessi on mukautettavissa käyttäjän tarpeisiin. Tokenisointi voi auttaa toimitusketjujen seurannassa sekä petosten ja väärennösten havaitsemisessa, jos lohkoketjuun syötettävät tiedot ovat luotettavia. Seuranta ja todentaminen voidaan yhdistää yrityksen muihin tietojärjestelmiin.

Spydra tarjoaa kehittäjille rajapintoja, joiden avulla palveluja voidaan yhdistää pörsseihin ja hajautettuihin sovelluksiin. Fabric Debugger, GraphQL ja tapahtumakuuntelijat tukevat kehittämistä ja tietojen jakamista. Artikkelissa kuvattu Zapier-integraatio laajensi yhteysmahdollisuuksia yli 5 000 sovellukseen.

3. TokenFi

TokenFi on Flokin ydintiimin hanke, joka yhdistää tokenisointityökaluja ja tekoälyyn liittyviä kehitystavoitteita. Luonnollisen kielen kehotteet voivat helpottaa teknisten tehtävien ohjaamista. ChatGPT:n kaltaiset suuriin kielimalleihin perustuvat palvelut havainnollistavat tätä lähestymistapaa, mutta ne eivät ole lohkoketjuprotokollia.

Lähde – TokenFi

TokenFin työkalujen tavoitteena on vähentää tokenien luomisessa tarvittavaa ohjelmointia. Alustan suunnitelmiin kuuluu myös tekoälyavusteisia toimintoja. Tokenisointimoduuli on tarkoitettu muun muassa sellaisten omaisuuserien tokenisointiin, joita ei luokitella arvopapereiksi; omaisuuden oikeudellinen luokittelu ja muut vaatimukset on silti selvitettävä erikseen.

TOKEN on alustan toimintojen käyttöön liittyvä hyödyketoken. Projektin suunnitelmissa hyödynnetään Chainlink Proof of Reserve -ratkaisua ja eri ketjujen yhteentoimivuutta. Tekoälyavusteisen älysopimuskoodin tarkastuksen kaltaiset työkalut ovat osa kehityskokonaisuutta, mutta niiden käyttö ei takaa koodin virheettömyyttä tai tee tokenista automaattisesti sopivaa sijoitusta.

4. Mantra Chain

MANTRA-hankkeen juuret ulottuvat vuoteen 2020, mutta artikkelissa mainittu 11 miljoonan dollarin rahoituskierros julkistettiin maaliskuussa 2024. MANTRA Chainia kehitettiin reaalimaailman omaisuuden tokenisointiin. Cosmos-ekosysteemin IBC-protokolla tukee ketjujen välistä viestintää ja yhteentoimivuutta; se ei yksin takaa likviditeettiä.

MANTRA Chainin tavoitteena on tukea tokenisoitujen omaisuuserien liikkeeseenlaskua ja hallinnointia Web3-ympäristössä. Suunniteltuihin työkaluihin kuuluvat pakotetarkistukset, tapahtumien seuranta ja mukautettavat tokenit. Näillä voidaan tukea vaatimustenmukaisuutta, mutta sääntelyn noudattaminen riippuu myös liikkeeseenlaskijasta ja oikeudellisesta rakenteesta.

Myös riskien arviointiin tarkoitetut työkalut kuuluvat hankkeen palvelukokonaisuuteen. MANTRA Chain rakentuu Cosmos-teknologian ympärille, ja sen kehityksessä painotetaan yhteentoimivuutta sekä yhteisön osallistumista. Vuoden 2024 kehitystavoitteita ei pidä tulkita kaikkien toimintojen valmiiksi käyttöönotoksi.

5. Bixos Network

Bixos Network yhdistää tokenisointia ja maksuratkaisuja. Artikkelin mukaan vuonna 2020 käynnistynyt hanke on laajentanut yhteisöään ja palveluvalikoimaansa. Sen tavoitteena on tarjota useita reaalimaailman omaisuuteen liittyviä toimintoja samassa ympäristössä.

Bixos Networkin käyttöliittymä kokoaa tokenien luomiseen, kryptomaksuihin ja yhteisön äänestyksiin liittyviä toimintoja. Tavoitteena on helpottaa palvelujen käyttöä myös uusille käyttäjille. Käytettävyys ei kuitenkaan yksin osoita hankkeen luotettavuutta tai poista omaisuuserään liittyviä riskejä.

Bixosin palvelut on suunniteltu erilaisten omaisuuserien tokenisointiin ja yhteyksiin muihin verkkoihin. Käytännön mahdollisuudet riippuvat tuetuista ketjuista, omaisuuserän luonteesta ja oikeudellisista vaatimuksista. Hankkeen yhteisö ja kehittäjät osallistuvat palvelujen kehittämiseen.

6. RWA Inc

RWA Inc. on reaalimaailman omaisuuserien tokenisointiin keskittyvä hanke. Se pyrkii tekemään yhteistyötä muiden tokenisointialustojen kanssa. Tavoitteena on yhdistää eri toimijoiden osaamista ja edistää palvelujen kehittämistä.

RWA Inc. tavoittelee toimintaa muun muassa Arabiemiirikuntien markkinoilla ja kehittää yhteistyösuhteita tokenisointipalveluja varten. Vuoden 2024 etenemissuunnitelmassa arvopaperitoimilupiin liittyvä selvitystyö ja hakemukset olivat vielä kehitysvaiheita, joten alustaa ei pidä kuvata yleisesti täysin toimiluvan saaneeksi rahoituspalveluksi.

RWA Inc. suuntaa tukipalvelujaan ja konsultointiaan yrityksille sekä julkisen sektorin toimijoille. Tokenisoinnin avulla suuren omaisuuserän oikeudet voidaan jakaa pienempiä osuuksia edustaviksi tokeneiksi. Kyse on osuuksiin jakamisesta, ei osittaisvarantojärjestelmästä. Osuuksien kaupankäynti ja siirrot riippuvat niiden oikeuksista ja markkinasta.

RWA Inc. käyttää sosiaalista mediaa ja alan konferensseja hankkeen tunnettuuden lisäämiseen sekä RWA-markkinan kehityksestä keskustelemiseen. Näkyvyys voi auttaa yhteistyösuhteiden rakentamisessa, mutta se ei takaa hankkeen kaupallista menestystä.

7. Plume Network

Plume Networkia esiteltiin vuonna 2024 toisen kerroksen eli L2:n ratkaisuna, joka keskittyy reaalimaailman omaisuuden tokenisointiin. Sen tavoitteena on yhdistää tokenien luominen ja sääntelyä tukevat toiminnot, kuten KYC/AML-tarkistukset ja aluekohtaiset osallistumisehdot.

Plume Networkin tavoittelemia käyttökohteita ovat esimerkiksi autot, asunnot ja ylellisyystuotteet sekä rahoitusinstrumentit, kuten osakkeet ja muut arvopaperit. Tokenisointia voidaan soveltaa myös immateriaalioikeuksiin. Modulaarinen rakenne mahdollistaa erilaisten toimintojen yhdistämisen, mutta token ei itsessään siirrä omaisuuden oikeudellista omistusta.

Yhteisötapahtumat ja tokenien ilmaisjaot eli airdropit voivat kannustaa osallistumiseen. Plumen tavoitteena on helpottaa lohkoketjussa seurattavien omaisuustokenien luomista. Liikkeeseenlaskuun ja osallistumiseen liittyvät ehdot on kuitenkin otettava huomioon.

8. Lyra Network

Lyra Networkin kuvaama palvelukokonaisuus yhdistää tokenisointia, kaupankäyntiä ja markkinapaikkatoimintoja. Tavoitteena on tuoda erilaisiin omaisuuseriin liittyviä digitaalisia tokeneita verkkoon ja mahdollistaa niiden vaihtaminen kiinnostuneiden osapuolten kesken.

Lyra Network hyödyntää DAG-rakennetta eli suunnattua syklitöntä graafia. Se poikkeaa yhden peräkkäisen lohkoketjun mallista ja voi tukea rinnakkaista tapahtumankäsittelyä. DAG ei tarkoita, että jokainen lohko olisi suoraan yhteydessä kaikkiin muihin, eikä rakenne yksin osoita verkon olevan muita nopeampi.

Lyra tarjoaa myös maksuratkaisuihin ja kauppiaiden kassajärjestelmiin liittyviä toimintoja. Verkossa käytetään panokseen perustuvia validointijärjestelyjä, joissa osallistujat voivat ansaita palkkioita ehtojen mukaisesti. Käytännön osallistumisvaatimukset ja integraatioiden saatavuus on tarkistettava erikseen.

9. Ondo Finance

Ondo Finance kehittää tokenisoituja rahoitustuotteita. Sen USDY on lyhytaikaisilla Yhdysvaltain valtionvelkapapereilla ja pankkitalletuksilla vakuutettu tokenisoitu velkainstrumentti. Se tarjoaa mahdollisuuden dollarimääräiseen tuottoon soveltuville sijoittajille, ja sen oikeudellinen rakenne poikkeaa tavanomaisista stablecoineista.

Ondo Finance pyrkii yhdistämään perinteisiä rahoitusvaroja ja lohkoketjupohjaisia tuotteita. Eri tuotteilla on omat rakenteensa ja sijoituskohteensa. Esimerkiksi OUSG tarjoaa altistusta lyhytaikaisille Yhdysvaltain valtionvelkapapereille rahastorakenteiden kautta; BlackRockin tuotteet kuuluvat tämän kokonaisuuden yhteydessä mainittuihin sijoituksiin.

Ondo käyttää tuotteissaan säilyttäjiä, oikeudellisia rakenteita ja älysopimusten tarkastuksia sijoittajansuojan sekä teknisen turvallisuuden tukena. Näiden toimien tarkoitus on vähentää riskejä, mutta tarkastus ei takaa koodin virheettömyyttä eikä poista kaikkia sijoitus- tai vastapuoliriskejä.

10. Securitize

Securitize on arvopaperitokenien liikkeeseenlaskuun ja hallinnointiin keskittyvä alusta. Sen palvelut ovat laajentuneet reaalimaailman omaisuuserien tokenisointiin, kun institutionaalisten sijoittajien kiinnostus alaa kohtaan on kasvanut.

Securitize tarjoaa infrastruktuuria tokenisoitujen arvopaperien luomiseen ja hallinnointiin sekä vaatimustenmukaisuuden tukemiseen. Maaliskuussa 2024 BlackRock julkisti yhteistyössä Securitizen kanssa Ethereum-verkossa liikkeeseen lasketun BUIDL-rahaston. Rahasto on tarkoitettu vaatimukset täyttäville sijoittajille.

BlackRock (BLK ) teki samalla strategisen sijoituksen Securitizeen. Tapaus havainnollistaa perinteisten rahoitusyhtiöiden kiinnostusta tokenisointiin. Se voi kannustaa muitakin toimijoita tutkimaan tokenisoituja ratkaisuja, mutta niiden tuleva käyttöönotto ei ole varmaa.

Todellisten omaisuuserien uusi koti

Reaalimaailman omaisuuden tokenisointi voi parantaa siirtojen jäljitettävyyttä ja yksinkertaistaa tiettyjä hallinnollisia prosesseja. Ohjelmoitavat osallistumis- ja siirtorajoitukset voivat myös tukea sääntelyn noudattamista. Hyödyt riippuvat toteutuksesta, ja maailmanlaajuista kaupankäyntiä rajoittavat edelleen oikeudelliset, tekniset ja markkinoihin liittyvät ehdot.

Tutustu muihin hienoihin digitaalisten omaisuuksien projekteihin nyt.