Joukkorahoitus saa tulisen ilmeen tokenoinnin avulla

Joukkorahoitus on noussut mullistavaksi voimaksi rahoitusalalla. Esimerkiksi globaali osakejoukkorahoitus nousi 113,52 miljardiin dollariin vuonna 2022, kun se keräsi 8,61 miljardia dollaria vuonna 2020.

Tämä räjähdysmäinen kasvu osoittaa joukkorahoituksen suosiota, joka on tapa kerätä pääomaa suurelta määrältä ihmisiä rahoittaakseen projekteja ja yrityksiä verkkoalustojen kautta.

Osakejoukkorahoitus puolestaan sisältää pienten omistusosuuksien myymisen yrityksestä suurelle joukolle sijoittajia, mikä mahdollistaa laajemman sijoittajapoolin saavuttamisen. Antamalla yritysten tavoittaa suuri määrä sijoittajia, erityisesti niitä, joilla ei aiemmin ole ollut mahdollisuutta sijoittaa, se alentaakin sisäänpääsyn esteitä.

“Ulkomaaisista sijoittajista akkreditoituihin ja ei‑akkreditoituihin sijoittajiin, joukkorahoitus mahdollistaa lähes kaikille sijoittamisen. Lisäksi sitä käytetään eräänlaisena käynnistysrahoituksena suurempien rahoituskierrosten tukemiseksi, ei pelkästään pääoman keräämiseen ja lanseeraamiseen joukkorahoituksen alla, vaan myös muihin alajoukkorahoituksen muotoihin.”

– Laura Pamatian, Tokenisoinnin projektipäällikkö Upside‑yrityksessä Security Token Marketin (STM) avajaiskonferenssissa, TokenizeThis.

Tällä tavalla joukkorahoitus mahdollistaa yrityksille pääoman keräämisen vähemmän rajoittavilla vaatimuksilla ja alhaisemmilla minimisijoituksilla, samalla kun se avaa mahdollisuuden vähittäissijoittajille, jotka muuten jäisivät ulkopuolelle, ja antaa heille mahdollisuuden hajauttaa salkkuaan ja helposti levittää riskiä eri yritysten ja toimialojen kesken.

Uusi tapa houkutella seuraavaa sukupolvea

Joel Steinmetz, Rialto Marketsin operatiivinen johtaja ja perustaja, kertoo:

“Seuraavalle sukupolvelle siirtyy biljoonia dollareita, jotka he käyvät kauppaa ja sijoittavat eri tavalla – he sijoittavat jaloillaan, sydämellään ja asioihin, joista he välittävät, ja he haluavat hallita sijoituksiaan.”

Joten meidän pitäisi pystyä viemään perinteiset pääomamarkkinat seuraavalle sukupolvelle, mikä ei ole perinteistä. Tämä vaatii paljon laatikon ulkopuolista ja innovatiivista ajattelua, jotta voimme luoda vaurautta seuraavalle sukupolvelle ja kehittää uusia yrityksiä, uusia mahdollisuuksia ja uusia visioita eri toimialoilla, hän sanoi virtuaalisessa konferenssissa.

Joukkorahoitus on uusi tapa paitsi liikkeellelaskijoille kerätä pääomaa ja olla “yrittäjällisiä tarpeen mukaan”, myös sijoittajille hajauttaa sijoituksiaan ja “osallistua alueisiin, joihin vain muutama vuosi sitten ei ollut pääsyä”, Steinmetz sanoi.

Vuodesta 2016 lähtien joukkorahoituksen avulla startupit ovat demokratisoineet pääsyn yksityisiin yrityksiin. Kuitenkin joukkorahoituksella on omat rajoitteensa. Vastuullisuuden ja sääntelyvalvonnan puute aiheuttaa riskejä, kuten petoksia, huonoa hallintoa ja muuta.

Tässä blockchain‑teknologian käyttö tokenoinnin kautta tarjoaa ainutlaatuisen ratkaisun moniin joukkorahoitusalustoja vaivaaviin haasteisiin. Tokenointi on prosessi, jossa luodaan digitaalinen edustaja todellisesta omaisuudesta, kuten taideteoksesta, kiinteistöstä tai yrityksen omistusosuudesta, käyttämällä tokeneita lohkoketjussa.

Alkaen startup-yrityksistä ja pienyrityksistä suuriin organisaatioihin kuten BlackRock (BLK ) ja JPMorgan, kaikki hyödyntävät tokenointia modernisoidakseen, virtaviivaistaakseen ja automatisoidakseen monia perinteisen rahoituksen käytäntöjä.

Joukkorahoitus kohtaa tokenoinnin

Tokenointi on mullistamassa joukkorahoitusmarkkinoita, avaten sijoittajille ja yrittäjille uusia mahdollisuuksia.

Digitaalisia tokeneita voidaan ostaa, myydä ja käydä kauppaa verkossa digitaalisten omaisuusalustojen kautta, aivan kuten osakkeita käydään kauppaa pörssissä. Tekemällä tokenien kaupankäynnin toissijaisilla markkinoilla helpoksi, pääoma on helposti saatavilla, mikä auttaa yrityksiä houkuttelemaan enemmän sijoittajia ja samalla lisää sijoittajien likviditeettiä sekä mahdollistaa poistumisen sellaisten positioiden kohdalla, joilla aiemmin ei ollut lainkaan likviditeettiä.

Tokenointi joukkorahoitusalustana antaa sijoittajille todella erilaisen tavan olla vuorovaikutuksessa perinteisten omistusosakkeiden kanssa, joita he ovat aiemmin käyttäneet, tarjoten enemmän likviditeettiä toissijaisen kaupankäynnin kautta sekä konkreettisemman tavan pitää ja olla vuorovaikutuksessa sijoitusten kanssa, sanoi Caitlin Szikszai, Republicin sijoitustiimin jäsen.

Lisäksi tokenointi mahdollistaa murto-osuuksien omistuksen, jolloin yrityksen tai kiinteistön osakkeet voidaan jakaa pienempiin, edullisempiin yksiköihin. Tämä tekee mahdolliseksi sijoittajien ostaa murto‑osuuksia sen sijaan, että heidän täytyisi ostaa kokonainen osake. Joten, vaikka joukkorahoitus alentaakin sisäänpääsyn esteitä, tokenointi poistaa ne kokonaan.

“Tokenointi ja joukkorahoitus yhdessä voivat muuttaa pääomamarkkinoita,” on se, miten Corey Goodlander, Chainraisen toimitusjohtaja, näkee tämän yhdistelmän.

Tokenoinnin vaikutus joukkorahoitukseen

Nykyään on lukuisia pääomasijoitusrahastoja, ja vähittäissijoittajat ovat aina lukeneet niistä, että kaikki rikastuvat niiden avulla. Nyt rahastot tokenisoivat tuotteitaan, jotta ne voivat saada sijoituksia, joiden minimimäärä oli 250 000 $, mutta nyt se on alennettu 25 $–100 $ tasolle tokenoinnin ansiosta. Tästä Steinmetz lisäsi:

“Tokenoimalla nämä rahastot tuomme ne vähittäissektorille. Nyt koko rahastomarkkinat, jotka alun perin oli suunnattu PE‑yrityksille tai hedge‑rahastoille ja muille vastaaville, joista vähittäissijoittajat ovat kuulleet mutta eivät ole voineet osallistua, ovat nyt saatavilla heidän osallistumiseensa.”

Paitsi että tokenointi demokratisoi pääoman keräämistä automaation avulla, se myös vähentää prosessin kustannuksia ja monimutkaisuutta, kuten liikkeeseenlaskua, siirtoa, hallintaa ja sääntelyn noudattamista, tehden siitä helpommin saavutettavan yrityksille ja sijoittajille. Tokenointi lisää myös sijoittajien luottamusta tekemällä reaaliaikaisen tiedon saatavuuden ja omistuksen seurannan ja vahvistamisen helpommaksi, mikä parantaa läpinäkyvyyttä, vähentää petosriskiä ja vahvistaa luottamusta ja turvallisuutta.

Lisäksi tokenointi rajoittaa näitä prosesseja siten, että viestintäkanavat avautuvat vain niille, jotka ovat tehneet kontribuution, mahdollistaen heille pääsyn eksklusiivisiin etuihin ja sisältöön.

Ei mainita, että tokenointi ylittää maantieteelliset rajat, ja sijoittajat voivat osallistua joukkorahoitukseen sijainnistaan riippumatta. Laajentamalla globaalia ulottuvuutta tokenointi lisää sijoittajien monimuotoisuutta, edistää rajat ylittävää yhteistyötä ja uusia sijoitusmahdollisuuksia.

Tokenoinnin raja‑alue

Kuten olemme nähneet, tokenoinnilla on paljon tarjottavaa, ja se hyödyttää erityisesti perinteisesti likvideettömiä omaisuuseriä, kuten varhaisen vaiheen startup‑osakkeita. Mutta se ei ole ainoa asia, Pamatian Upsidesta korostaa erityisesti organisaation kykyä antaa ihmisille mahdollisuus sijoittaa ideaan, josta he ovat innoissaan.

Tokenointi mahdollistaa niiden, jotka todella rakastavat ja ovat intohimoisia asian suhteen, osallistua tällaisen projektin kehittämiseen, ja ajatus siitä, että he voivat jakaa menestyksen, on pelin muuttaja alalla, sanoi Pamatian.

Tokeneita voidaan lisäksi suunnitella erilaisilla toiminnallisuuksilla, kuten äänioikeuksilla, tulonjako‑mekanismeilla tai pääsyllä eksklusiivisiin etuihin. Tietyt toiminnallisuudet kannustavat sijoittajia aktiivisesti sitoutumaan yritykseen ja sovittamaan intressinsä pitkäaikaiseen menestykseen.

Paikallinen yritys, jonka vierailet säännöllisesti, antaa sinulle lisäetuja tokenin haltijana kyseisessä ravintolassa. Olipa kyseessä ensisijainen istumapaikka, alennukset tai juomat, mahdollisuus saada etuja sijoittamastasi paikasta on merkittävä etu, selitti Goodlander.

Tämä on tärkeää, koska kun todella miettii, miksi varhaisen vaiheen sijoittajat yleensä sijoittavat tiettyyn yritykseen, hän lisäsi, että se johtuu yleensä henkilökohtaisesta yhteydestä tuotteeseen; ainakin näin olen nähnyt enkelisijoittajien keskuudessa. Näin ollen he sijoittavat johonkin, jonka he itse haluavat käyttää ja jolla on kirjallinen kannustin, jokin asia, joka on kirjaimellisesti sisällytetty heidän osakkeenomistajien oikeuksiinsa, Goodlander sanoi.

Uusi sijoituskausi 

Kun tarkastellaan joukkorahoitusmarkkinoiden tulevaisuutta, se riippuu tehokkuudesta ja demokratisoinnista. Mitä tapahtuu joukkorahoituksen ja tokenoinnin kanssa yleisesti, on ajatus siitä, että teemme kiinteistöihin, kaupallisiin omaisuuseriin ja muihin sijoittamisen tehokkaaksi ja samalla tarjoamme kaikille mahdollisuuden tehdä niin, sanoi Pamatian.

Samaan aikaan Goodlanderille kyse ei ole vain hyvän tuotteen rakentamisesta, vaan sen markkinoinnista yhtä hyvin. Loppujen lopuksi voimme rakentaa kaiken tämän teknologian maailmaan, mutta jos joku ei halua tarjottua omaisuutta, kaikki tämä on vain näytöksiä. Siksi toivon, että digitaalisen pääoman keräämisen ja tokenoinnin tulevaisuus korostaa vahvan digitaalisen markkinoinnin ja yhteisön rakentamisen tärkeyttä, hän sanoi.

Lopulta on sinun vastuullasi luoda kysyntä toissijaisilla markkinoilla, joten yrittäjien on ymmärrettävä, että heidän täytyy hyödyntää internetin voimaa saadakseen ihmiset kiinnostumaan, sanoi Goodlander, lisäten että heidän on tehtävä mitä tahansa saadakseen ihmiset innostumaan osakkeenomistajiksi, koska tähän ei ole oikotietä.

Mitä tulee joukkorahoitusmarkkinoiden tulevaisuuteen, Szikszai on erityisen kiinnostunut todellisten omaisuuserien tokenoinnista, joka on jo alkanut tapahtua ja saa yhä enemmän vauhtia ja kiinnostusta perinteisiltä rahoituspelaajilta. Esimerkiksi 690,3 miljoonaa dollaria kokonaisarvosta on tokenoitu valtion velkakirjoissa tähän mennessä.

Jotain, mikä on todella jännittävää ja siirtyy toiseen vaiheeseen, erityisesti tokenoinnin osalta, on kyky murto‑osuuksien omistukseen ja sijoittamiseen todellisiin omaisuuseriin, sanoi Szikszai.

Se todella muuttaa pelin, koska perinteisesti startupien kanssa omistusaika on paljon pidempi, eikä välitöntä likviditeettiä tai tuloja saada, koska startupit eivät välttämättä maksa osinkoja, joten se on melko pitkäaikainen sitoumus. Tokenoinnin avulla sijoittajien on kuitenkin helppo päästä näihin projekteihin, joilla on mahdollisuus likvidoida sijoituksensa melko nopeasti, exit‑strategia, hän lisäsi.

Kuten kaikki osoittaa, joukkorahoituksen ja tokenoinnin yhdistyminen tuo ennennäkemättömiä mahdollisuuksia, jotka eivät ainoastaan vahvista sijoittajia, vaan myös yrittäjiä hyödyntämään tehokasta ja rajatonta varainkeruuympäristöä.