Liquity (LQTY) Nousee Korkealle, Saavuttaen Huomattavan 23% Kasvun

Kryptovaluuttojen hinnat laskiivat maanantaina, kun Bitcoinin hinta pudotti noin 27 350 $, ja Ether hintasi alimmillaan 1 560 $. Mutta sen jälkeen markkinat ovat palautuneet, ja kirjoitushetkellä BTC käy kauppaa 27 637 $, ja Ether vaihtaa käsiin 1 586 $, kun taas koko kryptomarkkinoiden markkina-arvo on 1,11 triljoonaa dollaria.

Tämä kryptohintojen pudotus johti 41 185 kauppiasta, jotka likvidoitiin 112,83 miljoonan dollarin arvosta viimeisen 24 tunnin aikana, Coinglass. Suurin yksittäinen likvidointitilaus tapahtui Binance-pörssissä ETHBUSD-parille, jonka arvo oli 4,53 miljoonaa dollaria.

Kun kryptohinnat pudottivat, 100 miljoonaa dollaria pitkistä positioista, kauppiaista, jotka panostivat hintojen nousuun, pyyhkäistiin pois, mikä oli suurin pitkien likvidointien määrä päivässä syyskuun 11. päivän jälkeen.

Kun Bitcoin lähestyi kahden kuukauden huippua yli 28 400 $ viikonlopun aikana, myyjät ottivat ohjat käsiinsä tällä viikolla. Tämä viimeisin hintaliike kryptomarkkinoilla tapahtui samanaikaisesti maltillisten laskujen kanssa maailmanlaajuisilla osakemarkkinoilla ja nousevien öljynhintojen myötä uudistuneen Lähi-idän levottomuuden vuoksi.

Israel-Hamas -konflikti jatkui tiistaina neljänteen päivään, ja pelko konfliktin leviämisestä naapurimaihin, kuten Iraniin, vaikuttaa öljyn hintoihin, koska se voi häiritä toimituksia. WTI-raakajöljy on noussut yli 86 $:n tynnyriltä. 

Markkinoiden volatiliteetti yleensä kasvaa geopoliittisten kriisien aikana, ja sijoittajat pyrkivät jättämään riskialttiit omaisuuserät, kuten kryptovaluutat ja osakkeet, turvasataman omaisuuserien, kuten dollarin ja kullan, hyväksi, jotka ovat nousseet arvossa. Kuitenkin konfliktin vaikutus ei välttämättä kestä pitkään, sillä menneet tiedot osoittavat, että alkun epävarmuuden jälkeen osakemarkkinat alkavat kääntyä positiivisiksi kolmen kuukauden kuluttua. 

Koska Bitcoin korreloi S&P 500 -indeksin kanssa, voidaan odottaa, että Bitcoin osoittaa myös volatiliteettia lähiaikoina. Kuten näimme, Bitcoinin hinta on laskenut 2,8 % Israelin ja Palestiinan sodan alkamisen jälkeen lauantaina, mutta se palautuu hitaasti edelliseen tasoonsa. 

Etherin osalta kyse ei ollut pelkästään makrotason häiriöistä, jotka laskivat sen hintoja. Ethereum Foundation myi 2,7 miljoonaa dollaria arvoisia ETH-tokeneita DEX Uniswapissa, mikä johti ETH:n hintojen BTC:n suhteen pudotukseen 15 kuukauden uuteen alimpaan tasoon 0,0567. Kirjoitushetkellä ETHBTC on 0,575, alhaisempi kuin vuoden 2023 huippu 0,0780. 

Ethereum Foundationiin kuuluva lompakko myi osan allokoiduista tokeneistaan. Arkhamin tietojen mukaan lompakko, merkittynä “Grant Provider”-tunnuksella, vaihtoi yli 1 700 ETH:ta 2,7 miljoonaa dollaria arvoiseen USDC:hen maanantaina. Huhtikuun 2022 tilanteen mukaan perusta, joka kehittää sovelluksia ja ohjelmia Ethereum-verkkoon, omisti lähes 1,29 miljardia dollaria Etheriä ja noin 300 miljoonaa dollaria ei-kripto-sijoituksia.

Tämä tapahtui myös sen jälkeen, kun Ether-futuurit ETF:t lanseerattiin Yhdysvalloissa lokakuussa, mutta ne eivät saaneet merkittävää suosiota. Tämä viittaa “erittäin alhaiseen institutionaaliseen kysyntään Etherin altistuksen lisäämiseksi”, sanoi Vetle Lunde, K33 Researchin vanhempi analyytikko.

Lisäksi Bitcoinin kuluvan vuoden (YTD) suorituskyky, joka huipentui 90 % heinäkuussa, on sen jälkeen laskenut 67 %:iin, kun taas Etherin 77 % nousu huhtikuussa on nyt vain 32 %.

Tämän myötä Bitcoinin dominanssi, sen osuus kryptovaluuttamarkkinasta, nousee tasoille, joita ei ole nähty vuodesta 2021. Suurin kryptovaluutta kattaa tällä hetkellä 48,5 % kryptomarkkinoiden 1,1 triljoonan dollarin arvosta, mikä on nousu 38 %:sta vuoden 2023 alussa, CoinGeckon mukaan. Jos tarkastelemme Bitcoinin menneisyyden suoritusta lokakuussa, kryptovaluutta on keskimäärin noussut 24 % kuukaudessa viimeisen vuosikymmenen aikana. 

Tämä kasvava kiinnostus kryptokuningasta on järkevää nykyisessä volatiliteettia täynnä olevassa ajassa, jonka mukaan kryptosijoituspalveluyritys Matrixport sanoo sen olevan “parempi kuin digitaalinen kulta”.

Viikon raportissaan Matrixport totesi, että kysyntä Bitcoinia kohtaan digitaalisena arvon säilyttäjänä, aivan kuin jalometalli, oli suuri syy kryptovaluutan suosion kasvuun. Tällä hetkellä Bitcoinin 540 miljardia dollaria arvoinen markkina-arvo vastaa 10,8 % fyysisen rahoituskullan markkina-arvosta.

Tämän vuoksi mahdollinen Bitcoin Spot -ETF:n hyväksyminen Yhdysvalloissa voisi johtaa 20–30 miljardiin dollariin ulosmalleja, mikä saattaisi käynnistää suuren nousun kryptovaluutassa, raportti sanoi. Kulta-ETF:t ovat arvoltaan 200 miljardia dollaria. Matrixport korostaa myös, että Bitcoinilla on itse asiassa etu kultaa vastaan, koska omaisuuserien säilyttäminen jalometallissa on nykyisessä digitaalisessa aikakaudessa “epämuodikas”, ja siihen liittyy “merkittäviä rajoituksia rajan ylittämisessä”.

“Siksi ottaen huomioon nykyisen teknologisen kehityksen tilan, Bitcoinin ensisijaiset roolit ovat todennäköisesti arvon säilyttäjänä, joka muistuttaa kultaa, ja spekulatiivisena rahoitusomaisuutena,” kirjoitti Markus Thielen, Matrixportin tutkimusjohtaja.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Bitcoin (BTC) -sijoittamisesta.

Katsaus altcoineihin, LQTY tarkennuksena 

Vaikka päävaluutat (BTC ja ETH) ovat palautuneet, entä vaihtoehtoiset kryptovaluutat? Altcoinitkin näkevät jonkin verran nousua, Tezos johtaa top 100 -kryptojen joukossa 8 %:n nousulla viimeisen 24 tunnin aikana, jota seuraa ATOM yli 4 %:n nousulla, kun taas XDC, OKB ja KLY ovat kaikki nousseet 1,1 % tänä aikana.

Nyt, top 200 -kryptojen joukossa LQTY on suoriutunut hyvin kuluneen kuukauden aikana. 12. syyskuuta LQTY vaihtoi noin 0,73 $, ja vain noin kuukaudessa hinta on noussut yli 100 %. Tällä viikolla token on noussut 23,5 % saavuttaen 1,48 $ tiistaina. Kuitenkin token on tällä hetkellä 98,9 % alhaisempi kuin sen lähes 147 $:n huippu huhtikuussa 2021.

Kirjoitushetkellä LQTY on vaihtanut 1,46 $ ja hallinnoi 150 miljoonaa dollaria 24‑tunnin kaupankäyntivolyymissa, mikä on 69 %:n nousu edellisestä päivästä. 

LQTY on 135,8 miljoonaa dollaria markkina-arvoltaan oleva token, joka aloitti vuoden 2023 noin 0,575 $:lla ja keskimatkassa maaliskuussa ylitti 3,30 $. Tämä edustaa noin 500 %:n nousua. Tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä tapahtui useita kehityksiä, jotka auttoivat nostamaan LQTY:n hintaa.

Helmikuussa maailman suurin kryptopörssi, Binance, listasi tokenin ja avasi kaupankäynnin spot-parien LQTY/BTC ja LQTY/USDT osalta. Tällä hetkellä LQTY/USDT-pari Binance-ympäristössä kattaa 31 % omaisuuden kokonaisvolyymista.

Maaliskuussa token sai valtavaa kiinnostusta toisen suurimman stablecoinnin Circle:n USDC:n depeggauksen kaaoksen jälkeen, mikä aiheutti USDC:n putoamisen monivuotisiin alhaisimpiin tasoihin. Tämä johti voittoon hajautetulle alustalle, jossa lainat otetaan protokollan ensisijaisella tokenilla, LUSD:lla. Stablecoin säilytti dollarin kiinnityksensä sillä hetkellä, kun kryptoprojektin toissijainen token, LQTY, kirjasi loistavan nousun, ja LUSD-stablecoinia sisältävät lompakot nousivat noin 10 % alle kymmenessä päivässä.

Silloin token hyötyi myös siitä, että New Yorkin sääntelijä määräsi Paxosin lopettamaan keskitetyn dollarin kiinnitetyn kryptovaluutan, BUSD:n, lyömisen. Tämä aiheutti pelkoa sääntelykriisistä laajemmassa keskitetyn stablecoin-ekosysteemissä, korostaen hajautettujen ja sensuurinkestävien stablecoinien, kuten Liquity:n LUSD:n, tarvetta.

Viimeiset 18 kuukautta eivät ole olleet hyviä stablecoineille, sillä näiden omaisuuserien kokonaismarkkina-arvo laski 35 % 124 miljardiin dollariin, viime vuoden toukokuun huipusta, kryptodatan tarjoajan DeFiLlama mukaan.

Viime vuoden Terraformin ja sen natiivisen stablecoinin UST:n romahduksen jälkeen vähittäiskäyttäjien osallistuminen on lähes loppunut, ja seurauksena volyymi ja likviditeetti ovat kadonneet. Päivittäinen kaupankäyntivolyymi on tällä hetkellä 50 miljardia dollaria, kun taas vuoden 2021 bull-markkinassa se oli 150–300 miljardia dollaria. Mainitsematta, Yhdysvaltain valtion velkakirjojen tuotto on noussut, saavuttaen vuosikymmenen huippuarvot.

Tällä hetkellä stablecoin-markkina on erittäin keskittynyt, jossa Tetherin USDT kattaa 67,55 % siitä, ja yhdessä USDC:n, DAI:n, TUSD:n ja BUSD:n kanssa ne kattavat yli 95 % koko markkina-arvosta.

Kun tarkastellaan Liquity:n LUSD:ää, se on 12. suurin stablecoin, jonka markkina-arvo on hieman yli 241 miljoonaa dollaria, ja se edustaa vain 0,195 % koko stablecoin-markkinasta. LUSD:n markkina-arvo on myös laskenut lokakuun lopusta, jolloin se oli 300 miljardia dollaria. Vuosi ennen sitä oli hyvä stablecoinille, sillä vuoden 2023 alussa sen markkina-arvo oli noin 180 miljardia dollaria. Vuoden 2021 bull-markkinassa LUSD:n markkina-arvo huipentui 1,55 miljardiin dollariin toukokuussa.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Liquity (LQTY) -sijoittamisesta.

Liquity: Hajautettu lainausprotokolla

Robert Laukon ja Rick Pardoen perustama, alustan whitepaper ja LQTY-token lanseerattiin huhtikuussa 2021.

LQTY on hajautetun lainausprotokollan natiivinen token, jonka enimmäistarjonta on 100 000 000 tokenia. Token ohjaa Liquity-protokollaa ja sitä käytetään kannustamaan varhaisia käyttäjiä ja käyttöliittymiä. Frontend Operator tarjoaa verkkokäyttöliittymän loppukäyttäjälle, mahdollistaen heidän vuorovaikutuksensa protokollan kanssa. Lisäksi LQTY:n haltijat voivat panostaa tokeninsa ansaitakseen osan LUSD:n lunastuksista ja lainojen myöntämisestä syntyvistä maksuista.

Alustan toiminta perustuu siihen, että käyttäjät tallettavat ETH:ta protokollaan vakuutena ja ottavat lainoja LUSD:na. Lainanottajan on ylläpidettävä vähintään 110 %:n minimivakuusastetta. Liquityssä ei ole muuttuvaa korkoa lainojen nostamiselle, vaan kertamaksu. Trove on paikka, jossa käyttäjä voi ottaa ja ylläpitää lainaa, joka on linkitetty Ethereum-osoitteeseen.

Liquiditylla on tällä hetkellä 597,8 miljardia dollaria kokonaislukittua arvoa (TVL), nousua 411,37 miljosta dollaria vuoden 2023 alussa, mutta alhaisempi kuin 4,5 miljardia dollaria huhtikuussa 2021, DeFiLlama:n mukaan. Lisäksi 40 000 ETH:n arvoinen noin 65 miljoonaa dollaria on panostettu. Protokolla ansaitsee tällä hetkellä 7,43 miljoonaa dollaria vuosittaisina maksuina.

Q2 2023 -raportissaan protokolla totesi, että kaikkien aikojen alhaisimman TVL:n, LUSD:n tarjonnan ja Trove-määrän jälkeen Q2 2022:ssa, Liquity on lähestymässä bear-markkinan ennenaikaisia lukuja. Tänä aikana LUSD:n tarjonta Optimismissa kasvoi 7,9 M:iin ja saavutti 8 M:n Arbitrumissa. Lisäksi LUSD siirtyi ensimmäiseen nollatietämyksen rollupiin, zkSynciin.

Liquity-tiimi totesi, että jopa bear-markkinan aikana LUSD säilytti kiinnityksensä kana-bondien, keskitetyn likviditeetin ja käyttäjien L2:een siirtymisen sekä LUSD:n myymisen muihin stablecoineihin avulla, mikä edisti yhä tiukempaa kiinnitystä Q2:n aikana.

Tänä aikana Dopex liittyi Olympus-, Synthetix- ja muihin kypsiin DAO-varantoihin lisätäkseen LUSD:n omistuksiaan. Chicken Bonds on Liquityn uusi sisarkoprotokolla, joka alkoi myös saada jalansijaa, kun tuottoa tuottava vakuus nousi DeFi:n keskiöön, suurelta osin protokollien rakentaessa panostettua ETH:ta. Samaan aikaan Trove-määrä kasvoi 170:lla Q2:ssa, jatkaen nousuaan, joka alkoi Q2 ’22:ssa, ja aktiiviset Trove:t saavuttivat 1 220, vain 6 %:n erolla kaikkien aikojen huippuarvosta.

“Liquity jatkaa parhaiten tekemistään, tarjoten hajautetun, vankkumattoman stablecoinin ja alustan ETH-haltijoille, jotka voivat lainata omaisuuttaan alhaisilla kustannuksilla,” protokolla totesi.

Tällä hetkellä Liquity-tiimi valmistautuu Liquity V2:een, jonka julkinen saatavuus on suunniteltu vuodelle 2024. Myöhemmin heinäkuussa tiimi ilmoitti, että se rakentaa vaihtoehtoisen tuotteen, jonka tavoitteena on ratkaista stablecoin-trilemman: hajauttaminen, vakaus ja skaalautuvuus.

Vaikka Liquity v1 loi kovaa kiinnitystä $1 ja $1,10 välille esittelemällä lunastettavuuden ja vähentämällä vakuusvaatimuksia, Liquity v2 tuo käyttöön pääomansuojan, jotta tappiot pysyvät kurissa markkinalaskujen aikana, sekä toissijaisen markkinan järjestelmässä minimoimaan pääomansuojasta aiheutuvat velvoitteet.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Liquity (LQTY) -ostamisesta.

Lopulliset ajatukset

Vaikka hinnat kohtaavat epävarmuutta, digitaaliset omaisuussijoitusrahastot kokivat suurimmat sisäänvirrat heinäkuun jälkeen. Toisen viikon sisäänvirrat olivat yhteensä 78 miljoonaa dollaria, joista Bitcoin-rahastot saivat suurimman osuuden 43 miljoonaa dollaria. Bitcoinin kaupankäyntivolyymi nousi myös 16 % viime viikolla.

Muutoin viimeaikaiset tutkimukset paljastavat, että kryptorahoitus Q3 2023:ssa laski tasoille, jotka olivat viimeksi nähty viime vuosikymmenen viimeisellä neljänneksellä 2020. Viimeinen neljännes kirjasi uusia alhaisimpia rahoitussummia 2,9 miljardia dollaria ja 297 kauppaa, 36 %:n laskun edellisestä neljänneksestä. Merkittävää on, että sijoittajat ovat siirtäneet fokuksensa myöhemmistä projekteista varhaiseen vaiheeseen viimeisten kolmen vuoden aikana.

Vaikka markkinat eivät ole lähelläkään vuoden 2021 tasoja, ne todennäköisesti elpyvät brutaalin vuoden 2022 jälkeen. Kryptohintojen odotetaan pysyvän volatiileina, korkeat korot ja geopoliittiset tapahtumat ohjaavat markkinoita.