Viranomaiset takavarikoivat First Republicin ja vahvistavat JPMorganin ottavan lainanantajan haltuun

Yhdysvaltain pankkijätti JPMorgan on valmis hankkimaan First Republicin voittuaan tarjouksen, jonka avulla se käytännössä ostaa heikentyneen pankin ja ottaa hallintaansa kaikki sen varat. Kalifornian osasto Financial Protection and Innovation ilmoitti 1. toukokuuta verkkosivullaan, että se on sulkenut pankin, ja talletukset on siirtynyt monikansallisen pankkialan instituution hallintaan ilmoitus.

“First Republic Bank (FRCB ) suljettiin tänään Kalifornian osaston Financial Protection and Innovation toimesta. Suojellakseen tallettajia Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tekee osto- ja vastaanotto-sopimuksen JPMorgan Chase Bankin kanssa,” lehdistötiedote luki.

Maanantaiaamun uutiset tulevat sen jälkeen, kun viime viikon pankin pelastamiseksi käydyt keskustelut eivät tuottaneet tulosta, mikä johti kilpaan useiden pankkiryhmien välillä, jotka pyrkivät hallitsemaan heikentynyttä Kalifornian pankkia. Liittovaltion sääntelyviranomainen avasi tarjousikkunan viikonlopun aikana kiinnostuneille ryhmille, ja määräaika päättyi sunnuntaina.

Ostotarjouksen ja vastaanotto-sopimuksen ehdot

JPMorganin voittama tarjous sisälsi First Republic Bankin talletusten täydellisen hankinnan, ja kaikki FRC:n 84 toimipistettä kahdeksassa osavaltiossa jatkavat toimintaansa entisen nimen alla. Muita, joiden on raportoitu tehneen tarjouksia hallituksen järjestämässä myynnissä, ovat Financial Services Group ja Citizens Financial (CFG ) Group. On syytä huomata, että yritysostosta ei odoteta aiheuttavan häiriöitä pankkipalveluihin, sillä sopimus sisältää asiakkaiden (ja heidän tietojensa) siirron, jotka tulevat tästä eteenpäin JPMorgan Chase Bankin uusiksi tallettajiksi.

First Republic Bankin asiakkaiden tulisi jatkaa olemassa olevan konttorinsa käyttöä, kunnes he saavat ilmoituksen JPMorgan Chase Bankilta, että järjestelmämuutokset on suoritettu ja muut JPMorganin konttorit voivat myös käsitellä heidän tilejään.

Viime viikolla First Republicin osake laski kolme peräkkäistä päivää, saavuttaen keskiviikkona 4,92 dollaria, ennen kuin se pudotti edelleen 3,20 dollariin perjantain markkinapäätöksen aikaan. Jyrkkä lasku johtui raporteista, joiden mukaan asiakkaat nostivat maaliskuussa 100 miljardin dollarin talletuksia San Franciscossa toimivalta lainanantajalta.

First Republicin talletukset laskivat 72 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä

Lisää huolia nousi sijoittajien ja tarkkailijoiden keskuudessa Q1-tulosten julkaisun jälkeen 24. huhtikuuta, jotka maalasivat epätoivottavan kuvan. Talletukset olivat ensimmäisellä neljänneksellä 104,5 miljardia dollaria odotettuun 136 miljardiin verrattuna, ja ne olivat laskeneet 2022:n viimeiseltä neljännekseltä 176 miljardiin. Tähän laskuun vastaten lainanantaja kertoi aikovansa supistaa henkilöstöään, joista neljännes tulee olemaan vaikutuksen alaisena. Yrityskauppaa käsittelevät sääntelyviranomaiset arvioivat First Republicin omaisuuden arvoksi 229,1 miljardia dollaria 13. huhtikuuta, kun talletuksia oli 103,9 miljardia (alle puoli) dollaria.

FDIC vastaanottajana ja JPMorgan Chase jakavat tappiot ja mahdolliset takaisinmaksut lainoista, jotka kuuluvat tappiojakosopimukseen […] Tappiojakotapahtuman odotetaan maksimoivan omaisuuserien takaisinmaksut pitämällä ne yksityisellä sektorilla. Tapahtuman odotetaan myös minimoivan häiriöt lainanottajille,

Erityisenä huomiona, sääntelyviranomaisten kiire puuttua tilanteeseen ja käsitellä se nopeasti on todennäköisesti yritys estää maan pankkialan heikkous, joka seurasi samankaltaiset häiriötilanteet viime kuussa. Liittovaltion virasto odottaa, että talletusvakuutusrahaston kustannus on 13 miljardia dollaria, mutta lopullista summaa ei tiedetä ennen vastaanottoperusteen päättymistä.

Pahin ei välttämättä ole ohi pankkisektorilla

First Republic sai pelastuspaketin maaliskuussa sen jälkeen, kun JPMorgan vaikutti 11 pankkiin, mukaan lukien Bank of America (BAC ), Citigroup ja Wells Fargo, laajentaakseen 30 miljardin dollarin rahoitusapuja. Kalifornian päässä toimiva lainanantaja liittyy nyt muodostuvaan luetteloon kryptoon liittyvistä pankeista, jotka ovat menneet Federal Deposit Insurance Corporationin vastaanottajaksi. Signature- ja Silicon Valley Bank (SVB) kaatuivat aikaisemmin maaliskuun puolivälissä vähemmän kuin kolme päivää erossa. Jälkimmäinen suljettiin ensimmäisenä 10. maaliskuuta ja se ostettiin First–Citizens Bank & Trust -yhtiön toimesta. Kaksi päivää myöhemmin, 12. maaliskuuta, New Yorkissa toimiva Signature-pankki romahti myös, ja se ostettiin Flagstarilta, New York Community Bancorpin osastolta. (CMTV )