Silvergate-ongelmat heikentävät helmikuun loppupuolen vauhtia, BTC:n hinta suuntautuu peräkkäiseen punaisen viikon sulkuun

Bitcoin, Ethereum ja muut kryptovarat laskivat samanaikaisesti torstain myöhään, kun sijoittajat reagoivat Silvergate-pankin huolestuttavaan ilmoitukseen. Markkinat jatkoivat laskuaan kohti viikonloppua ja sen jälkeen. Coinglass data osoittaa, että Bitcoin (BTC) on matkalla toisen punaisen viikkosulun kirjaamiseen, kun markkinat jatkavat vuotamista maaliskuuhun helmikuun tehostetun kryptoyritysten vainon aiheuttaman haavan vuoksi. Kalifornialainen pankki on pysynyt otsikoissa viimeisen 24 tunnin aikana, ja mahdollisesti uudet raportit sen ympärillä määrittelevät tulevan kryptoviikon teeman.

Tässä ovat viimeisimmät päivitykset Silvergaten kohtalosta

Bitcoin laski jyrkästi kohti keskiviikkotasonanalyysiä torstaina, pudoten niin alas kuin 22 300 dollariin, jossa se löysi ankkurin lauantaina ennen kuin yritti ylittää 22 600 dollarin rajan. Muut huippualtcoinit, kuten Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Polkadot (DOT) ja Avalanche (AVAX), rekisteröivät menetyksiä melko saman painoisina torstaina, kun taas muutamat, kuten Dogecoin (DOGE) ja Litecoin (LTC), piirsivät suurempia punaisia kynttilöitä.

Bitcoinin hintahistoriakaavio. Lähde: TradingView

Kokonaiskryptomarkkinat laskiivat sen seurauksena, kumoten kovasti ansaitut elpymispyrkimykset helmikuun toisella puoliskolla, kun markkinavalvojat, mukaan lukien SEC, laskeutuivat alalla toimiviin tahoihin. Hintalaskut kaikkialla pudottivat useita miljardeja kokonaiskryptomarkkinavälin arvosta, joka laski jyrkästi ennen kuin se pomppasi takaisin biljoonan dollarin tasolle. Coinglassin tiedot osoittavat, että yli 78 000 kauppiaan positio likvidoitiin torstain ja perjantain välillä, yhteensä yli 218 miljoonaa dollaria.

BTC-likvidointikaavio. Lähde: Coinglass

Jyrkkä hintalasku laukaistiin kylmästä ilmapiiristä, joka koskee Silvergatea. Kryptoystävällinen pankki kiinnitti huomiota taloudelliseen tilanteeseensa tällä viikolla viivästettyään vuosittaisen 10-K-raporttinsa toimittamista keskiviikkona. Viivästynyt raportointi herätti erityisesti huolta lähestyvästä konkurssihakemuksesta, jättäen jo valmiiksi heikentyneen digitaalisten varojen sektorin entistäkin kipuun. Peräkkäiset torstain ja perjantain raportit vahvistivat, että Yhdysvaltain pankki on edelleen taloudellisessa ahdingossa. Silvergate kohtasi samankaltaisia vaikeuksia vuoden 2022 neljännen neljänneksen aikana, johtuen kryptiasiakkaiden talletusten vähenemisestä, mutta sai pelastuksen 4,3 miljardin dollarin etukäteismaksuna San Franciscon Federal Home Loan Bankilta. Osana sopimusta, jonka avulla Home Loan Bank toimii tilapäisenä ratkaisuna, pankin holding-yhtiö Silvergate Capital luopui yrityksen arvopapereista vakuutena.

Silvergate-osakekaavio

Silvergate-osakkeet kokivat merkittävän laskun torstaina, pudoten lähes 60 % ennen kuin Wall Streetin kellot soivat. Tämä pudotus, joka vei osakkeen päivän lopussa kaikkien aikojen alimmalle tasolle 5,15 dollaria, sytytti jälki‑sulkeutuvan kryptomarkkinan liekin. Keskiviikon tapahtumat pankin ympärillä, joka tarjoaa rahoitusinfrastruktuuriratkaisuja ja -palveluita, saivat sen liikekumppanit ja sijoittajat ilmoittamaan erottamisesta. Pankki, jonka elinkelpoisuus on nyt vaakalaudalla, keskeytti kryptomaksut Silvergate Exchange Network (SEN) -alustalla, perustellen päätöstä palvelun lopettamisesta “riskiperusteinen päätös”.

Lisätietoja Bitcoinista, tutustu Bitcoin-sijoittamiseen -oppaaseen.

FTX:n tartunta kuormittaa Silvergatea jälleen

Silvergate ilmoitti tiedonannossa SEC:lle, että se viivästyttää vuotuisen 10-K-raporttinsa tilikaudelle 2022, ei täyttänyt 16. maaliskuun määräaikaa, ja totesi, että sen loppuun saattamiseen kuluu yli kaksi viikkoa lisää. Pankilla oli merkittäviä sijoitustarkoituksia koskevia yhteyksiä Sam Bankman‑Friedin imperiumiin, joka koostui lakkautetusta FTX:stä ja kaupankäyntiyrityksestä Alameda, raportoiden merkittävän nettotappion – lähes miljardi dollaria talletuksia tuolloin – pörssin romahduksen jälkeen marraskuussa.

Selittäessään nykytilannettaan Silvergate kertoi myyneensä lisää velkakirjoja tammikuussa ja helmikuussa ja ennustavan lisää tappioita lähitulevaisuudessa. Kalifornian pääkonttorissa toimiva yritys odottaa, että nämä tappiot vaikuttavat sen pääomamääriin. Pankki myös vihjasi, että sen ylitse valuvat sääntelyvalot ovat mahdollinen syy siihen, että se on valinnut tehdä kauppiaat ja sijoittajat odottamaan paljon pidempään ennen kuin he voivat tutkia kryptopalvelupankin taloustietoja.

Pankki odottaa aiheuttavansa lisätappioita velkakirjojen myynnistä tänä vuonna, mikä saattaa vaikuttaa sen sääntelypääomamääriin. Luottamuksen menettäminen käy yhä selvemmäksi, kun pankki itse ehdotti, että se saattaa olla vähemmän kuin hyvin pääomoitunut, lisäten että se arvioi kykyään pysyä toiminnassa seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Toimitusjohtaja Alan Lane totesi, että Silvergate arvioi näiden viimeaikaisten tapahtumien mahdollista vaikutusta sen kykyyn ylläpitää toimintaansa seuraavana vuonna sen jälkeen, kun se julkaisee taloudelliset tilinpäätöksensä. Pankki myös myönsi, että useat mahdolliset riskit voivat lyhyellä aikavälillä heikentää sen taloudellista vakautta, mukaan lukien sijoittajien häiriön toistuminen, kuten tapahtui vuoden 2022 neljännessä neljänneksessä konkurssien ja tiukempien sääntelytoimien takia, jotka kohdistuvat digitaalisten varojen palveluita tarjoaviin pankkeihin.

Coinbase ja muut kryptoyritykset harkitsevat uudelleen yhteistyötä Silvergaten kanssa

Silvergate kohtaa myös mahdollisia vastuita tai oikeudellisia rajoituksia, jotka johtuvat mahdollisista oikeusjutuista. Ei auta, että sen vastapuolet, kuten Circle, Galaxy Digital (GLXY ) ja Paxos, ovat etääntyneet uutisten valossa, mikä voi suoraan vaikuttaa pankin talletuksiin. Silvergate, joka hallinnoi yli 10 miljardin dollarin arvosta varoja, on liittovaltion säätelemä. Silti kryptokeskeinen pankki on ollut vaikeissa taloudellisissa tilanteissa kahdesti äskettäin.

Coinbase ilmoitti torstaina, että se vetäytyy suhteestaan Silvergateen viitaten huoliin siitä, että instituutio ei ehkä ole hyvin pääomoitunut. Pörssi, Yhdysvaltojen suurin kaupankäyntivolyymin perusteella, sanoi, ettei se enää luota pankin palveluihin asiakasmaksujen helpottamiseksi, varovaisuuden vuoksi tehtynä. Muutos astui voimaan välittömästi, mutta koski vain Yhdysvaltain dollarin pankkitoimintaa, eikä vaikuta toimintaan, joka sisältää puntat tai eurot.

Tavoitteena vähentää altistustaan ongelmalliselle pankille, Coinbase kertoi toteuttavansa tämän muutoksen proaktiivisesti muiden pankkikumppaneidensa kanssa varmistaakseen, että asiakas ei koe lainkaan vaikutusta likviditeettiin käteistransaktioissa. Erityisesti Coinbase valitsee työskennellä New Yorkissa sijaitsevan Signature Bankin kanssa varovaisuuden vuoksi ja aikoo käyttää tätä kanavaa dollarin lunastuksiin Prime‑asiakkailleen.

Coinbase sanoi, että sen irtautuminen Silvergateesta johtui viimeaikaisista kehityksistä ja varovaisuudesta, mikä viittaa huoleen, että asiat voivat pahentua. Lisäksi, jos käy ilmi, että sen vipuvaikutusaste on pudonnut alle hyvin pääomoituneen rajan, 5 %, pankki saattaa silti olla riittävän pääomoitunut, mutta sijoittajat ja kumppanit eivät ehkä odota kauan nähdäkseen, miten tilanne kehittyy. Silvergate on luopunut miljardeista varoista tappiolla täyttääkseen asiakkaiden nostot, merkittävimpänä 751 miljonnon dollarin tappio, jonka se toteutti velkakirjojen myynnistä neljännessä neljänneksessä. Lisäksi sääntelyviranomaiset ovat varoittaneet pankkeja, jotka toimivat kryptovarojen yhteydessä olevien tahojen kanssa, olemaan varovaisia likviditeettiriskien suhteen, jotka liittyvät sektorin markkinahaavoittuvuuksiin.

Signature Bankin puolivuosikatsaus osoittaa digitaalisten varojen asiakkaiden talletusten pienentyneen yli 1,5 miljardia dollaria

Signature Bank nousi myös otsikoihin tällä viikolla julkaistuaan puolivuosikatsauksensa 1. maaliskuuta 2023 koskevan ensimmäisen jakson 2023 tilikaudelta. Raportti osoitti, että pankin spot‑talletusmäärät ovat laskeneet noin 826 miljonalla dollarilla, lasku johtuen pääasiassa tarkoituksellisista pyrkimyksistä pienentää digitaalisten varojen asiakkaiden talletusten mittakaavaa. Tänä vuonna kryptiasiakkaiden talletukset ovat laskeneet 1,51 miljardia dollaria, mutta digitaalisten varojen asiakkaiden talletuksia lukuun ottamatta talletukset ovat nousseet 682 miljardia dollaria tähän mennessä neljänneksellä.

Keskimääräinen talletusmäärä tähän mennessä on 88,79 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin viime vuoden lopussa kirjattu 88,59 miljardin dollarin sulkemissaldo, mutta alhaisempi kuin neljännen neljänneksen 2022 keskimääräinen päivittäinen saldo, 98,6 miljardia dollaria. Rahoituslaitos oli sitoutunut vähentämään altistustaan kryptovaroille jopa 10 miljardiin dollariin, vaikka se ei irtaudu kokonaan. Operatiivinen johtaja Eric Howell kertoi sijoittajakonferenssissa viime joulukuussa, että Signature haluaa osoittaa olevansa enemmän kuin pelkkä kryptopankki.

Spot‑lainojen saldot myös pienenevät, linjassa sisäisen strategian kanssa

Signature katseli myös paikalliseen asuntolainapankkiinsa lähes 10 miljardin dollarin määrässä neljännessä neljänneksessä, arvopaperitiedot osoittavat. Pankin spot‑lainojen saldot ovat sen jälkeen vähentyneet noin 1,71 miljardia dollaria. Tämä vähennys on linjassa pankin aiemmin ilmoittaman strategian kanssa, jonka mukaan lainasaldot vähennetään sen suurissa liiketoimissa. Sen lainan ja talletuksen suhde nousi 12,1 % neljänneksestä toiseen 83,9 %:iin viime täydellisessä neljänneksessä. Lisäksi Signature Bank vahvisti jälleen, ettei se käy kauppaa, säilytä tai lainaa vastaan digitaalisia varoja.

Kraken vähentää riippuvuuttaan Signature Bankista

Kuten Coinbase, kryptovaluuttapörssi Kraken vähentää altistustaan tietylle rahoituspalveluyritykselle kryptossa, tässä tapauksessa Signature Bankille. Bloomberg raportoi keskiviikkona, että käyttäjille lähetetyn sähköpostin mukaan Kraken lopettaa pankin palveluiden käytön joillekin keskeisille rahoitustapahtumille. Päätös tuli sen jälkeen, kun pankki ilmoitti kumppaneilleen tammikuussa, että se ei enää tue digitaalisten varojen ostamista ja myymistä SWIFT-tapahtumilla, joiden arvo on alle 100 000 dollaria. Binance, myös jäsen Signature:n lohkoketjupohjaisessa reaaliaikaisessa maksualustassa Signetissä, vaikutti samaan ohjeistukseen ja etsii jo uutta kumppania SWIFT‑dollaritapahtumille.

Raportti totesi, että muutoksen myötä ei‑yhtiökäyttäjät eivät enää voi suorittaa Yhdysvaltain dollarin talletuksia Krakenille Signature:n kautta 15. maaliskuuta alkaen. Heillä on aikaa kuukauden loppuun asti käsitellä kaikki nostot. Tämän pörssin tiedottaja kertoi Blockworks-lehteen, että sen asiakkaat säilyttävät edelleen joukon vaihtoehtoja, joita he voivat käyttää tilinsä tapahtumissa, lisäten että alle 0,1 % Krakenin keskimääräisistä kuukausittaisista käyttäjistä käytti pankin palveluita.

Silvergaten tulevaisuus on edelleen epävarma

Uuteen viikkoon siirryttäessä jotkut analyytikot ovat asettaneet panoksia pankin osakkeen edelleen syvemmälle pudotukselle, kun pankkialojen tarkastelu jatkuu. Samaan aikaan, toiset eivät ole vakuuttuneita siitä, että se selviäisi viimeisimmästä iskusta sen toimintaan, kun sveitsiläiset pankit yhä useammin nousevat potentiaalisiksi kohteiksi, tuoreen Bloomberg‑raportin mukaan.