¿Qué es el trading con apalancamiento y vale la pena el riesgo?

En el trading de criptomonedas, el apalancamiento se refiere al uso de fondos prestados para aumentar la posición de trading y los rendimientos potenciales. Esto es similar al trading con apalancamiento en mercados tradicionales como el de divisas y el de acciones.

Los intercambios de criptomonedas ofrecen cuentas de trading con margen que soportan el apalancamiento. El apalancamiento también puede usarse para operar con varios derivados cripto en plataformas importantes. Para operar con apalancamiento activos cripto, un inversor o trader de criptomonedas deposita fondos en una cuenta de trading con margen; el fondo depositado por el trader o inversor se llama colateral. Algunas plataformas de trading cripto permiten a los traders pedir prestado hasta 100 veces su colateral. El colateral requerido depende del apalancamiento que el trader elija usar y del valor total de la posición que desea abrir. El valor total de la posición que abre un trader se conoce como margen.

El apalancamiento se describe en términos de ratios como 1:10 (apalancamiento 10x), 1:20 (apalancamiento 20x) o 1:100 (apalancamiento 100x). Un trader con un colateral de $50 pero que desea abrir una posición en Bitcoin por valor de $1,000 puede lograrlo usando un apalancamiento de 1:20.

Riesgos del Trading con Apalancamiento

Aunque el trading con apalancamiento brinda a los inversores poder de compra adicional, también puede aumentar el riesgo de una pérdida total de capital, conocida como liquidación. Cuanto mayor sea el apalancamiento utilizado, mayor será el riesgo de liquidación si una posición no se mueve en la dirección del trader. A menudo se desaconseja a los inversores y traders cripto novatos participar en operaciones con apalancamiento; el trading spot es el método de trading recomendado para principiantes.

El trading con apalancamiento podría convertirse en una trampa para inversores y traders inexpertos que podrían abrir más posiciones largas o cortas para recuperar pérdidas. Esto podría conducir a una situación de espiral descendente similar a la observada en la adicción al juego.

Las plataformas de trading cripto que ofrecen trading con apalancamiento han incrementado sus esfuerzos para educar a los usuarios sobre qué es el trading con apalancamiento y sus posibles ganancias y riesgos. En plataformas cripto populares, al visitar la plataforma de trading con apalancamiento por primera vez, los usuarios ven enlaces a tutoriales y advertencias emergentes sobre los riesgos asociados al trading con apalancamiento.

Tokens Apalancados

Para ofrecer a los usuarios opciones de trading similares al trading con apalancamiento, algunos intercambios de criptomonedas introdujeron un conjunto de activos cripto conocidos como tokens apalancados. Estos tokens son productos derivados y pueden negociarse directamente en el mercado spot. Los tokens apalancados siguen el movimiento de precio de un activo cripto subyacente y utilizan instrumentos derivados para magnificar su rendimiento. El gigante de los intercambios cripto Binance introdujo su conjunto de tokens apalancados, que llama Binance Leverage Tokens (BLVT). Estos tokens permiten a los traders obtener exposición a posiciones apalancadas sin necesidad de depositar ningún colateral. 5x long Ethereum (ETH5L) y 3x Short Bitcoin (BTC3S) son ejemplos de tokens apalancados.

Otras Formas de Trading de Criptomonedas

En el trading de criptomonedas existen varias opciones de trading disponibles; el mecanismo de trading y el retorno potencial de la inversión varían según cada forma de trading. Una forma de trading cripto podría ser tan simple como poseer algún activo cripto (conocido como la moneda base) en un intercambio cripto; luego comprar el activo cripto deseado basándose en su par con la moneda base. El inversor podría decidir mantener el activo por un tiempo anticipando un beneficio porcentual. Algunas formas de trading cripto ofrecen opciones que ayudarían al inversor a mitigar pérdidas importantes en casos donde el precio del activo disminuya después de la compra.

Las formas populares de trading cripto ofrecidas por las plataformas de trading cripto populares son el trading spot, el trading margin y el trading futures.

Trading Spot

El trading spot es la forma más simple, común y amigable para principiantes del trading de criptomonedas. En el trading spot, los activos cripto se intercambian, liquidan y entregan inmediatamente en los intercambios cripto. Los mercados spot se encuentran en intercambios centralizados (CEX); sin embargo, los intercambios descentralizados (DEX) también ofrecen libros de órdenes tipo spot impulsados por contratos inteligentes. En el mercado spot, los precios de compra y venta del activo cripto se listan en el libro de órdenes; esto ayuda al inversor a ver fácilmente la demanda y la liquidez disponible para un activo en cualquier momento. Las operaciones en los mercados spot cripto se liquidan en el ‘spot’ (instantáneamente).

En el trading spot, un inversor puede colocar órdenes limitadas, órdenes de mercado, o órdenes stop durante las operaciones. Cuando un inversor coloca una orden limitada, el activo a comprar o vender se restringe al precio de compra o al precio de venta elegido por el inversor. No hay garantía de que una orden limitada se ejecute. Los inversores utilizan órdenes limitadas cuando consideran que pueden comprar un activo a un precio más bajo o venderlo a un precio más alto que el precio spot actual.

En el trading spot, las órdenes de mercado son las más rápidas de ejecutar. Cuando un inversor coloca una orden de mercado, la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio de compra o venta actual del activo. Los inversores suelen utilizar órdenes de mercado cuando necesitan ejecutar una operación sin demoras.

Órdenes stop añaden alguna forma de aversión al riesgo al trading spot. En este tipo de orden, una operación se ejecuta basándose en una condición establecida por el inversor; una orden stop se activa automáticamente y ejecuta una compra o venta de mercado de un activo cuando se cumple la condición stop definida. Por ejemplo, se coloca una orden para vender 1 BTC por $25,000 si el precio de BTC es igual o superior a $25,200.

Trading con Margen

Las operaciones con margen también se ejecutan usando un libro de órdenes spot; sin embargo, una diferencia clave entre el trading con margen y el trading spot es el apalancamiento. El trading con margen es mucho más arriesgado que el trading spot. Las ganancias y pérdidas potenciales en el trading con margen son mucho mayores que en el trading spot. El método de ejecución (apalancamiento) utilizado en el trading con margen amplifica los retornos o pérdidas potenciales.

Trading de Futuros

El trading de futuros implica la negociación de derivados cripto de futuros. Al igual que los derivados tradicionales, los derivados de futuros permiten a un comprador y a un vendedor celebrar un contrato basado en el valor de un activo subyacente; en el caso de los futuros cripto, el activo subyacente es una criptomoneda. Cuando los inversores compran un contrato de futuros, no poseen la criptomoneda subyacente; poseen un contrato bajo el cual acuerdan comprar o vender una criptomoneda determinada en una fecha posterior.