Thrive Holdings acuerda adquirir ADT en una operación íntegramente en efectivo valorada en 15.300 millones de dólares

ADT Inc. (ADT ) ADT Inc. y Thrive Holdings anunciaron el 29 de octubre de 2026 que habían suscrito un acuerdo definitivo por el que Thrive Holdings adquirirá ADT mediante una operación íntegramente en efectivo que valora la empresa de seguridad para el hogar en aproximadamente 7.600 millones de dólares de valor patrimonial y 15.300 millones de dólares de valor empresarial, según el anuncio conjunto de las empresas.

En virtud de los términos del acuerdo, aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de ADT, los accionistas de ADT recibirán 10,00 dólares en efectivo por acción al completarse la operación. El precio por acción representa una prima del 45,6 % respecto al precio de cierre no afectado de ADT, de 6,87 dólares, del 27 de octubre de 2026, y una prima del 52,1 % respecto al precio medio ponderado por volumen de las acciones de la empresa durante los 30 días que concluyeron en esa fecha.

Se prevé que la operación se cierre en el primer trimestre de 2027, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, entre ellas la aprobación de los accionistas de ADT y la obtención de la autorización antimonopolio de Estados Unidos. La operación no está sujeta a una condición de financiación. Hasta el cierre, ADT seguirá operando de forma independiente. Una vez completada la operación, la empresa pasará a ser de propiedad privada y sus acciones ordinarias dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York.

Periodo de búsqueda de ofertas y financiación

El acuerdo de fusión contempla un periodo de búsqueda de ofertas durante el cual ADT, con la colaboración de sus asesores financieros, podrá solicitar propuestas de adquisición a terceros durante 30 días, hasta las 23:59, hora de Nueva York, del 28 de noviembre de 2026. El plazo podría ampliarse 10 días para determinados interesados que presenten propuestas durante el periodo inicial. ADT tiene derecho a rescindir el acuerdo de fusión para aceptar una propuesta superior, con sujeción a los términos y condiciones establecidos. El anuncio señaló que no se puede garantizar que el proceso de solicitud dé lugar a una propuesta superior y que ADT no tiene previsto divulgar novedades sobre el proceso, a menos que determine que es apropiado hacerlo o que esté obligada a ello.

Los compromisos de financiación de la operación han sido proporcionados exclusivamente por fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management (N7I.DE ), Inc.

«ADT se complace en llevar adelante esta operación, que reconoce el valor creado por nuestros más de 12.000 empleados y ofrece a nuestros accionistas una atractiva prima en efectivo», afirmó Jim DeVries, presidente del Consejo de Administración, presidente y director ejecutivo de ADT.

Kareem Zaki, socio de Thrive Holdings, afirmó que la empresa se propone aprovechar los sólidos cimientos de ADT para reforzar sus capacidades tecnológicas y de desarrollo de productos, «con el capital y la paciencia necesarios para invertir durante décadas». Tras el cierre, ADT constituirá la base del negocio de seguridad para hogares inteligentes de Thrive Holdings, y los equipos de ingeniería de Thrive trabajarán junto con los profesionales de ADT para detectar oportunidades de mejorar los productos y servicios de la empresa mediante la tecnología.

En una publicación en su sitio web, Thrive Holdings señaló que la seguridad para el hogar reúne las características que busca en las empresas de su cartera: ofrece un servicio esencial que depende de conocimientos especializados y de personas en quienes los clientes puedan confiar. La empresa afirmó que la red nacional de instalación y servicio de ADT respalda equipos en millones de hogares y que ve una oportunidad para que las nuevas tecnologías ayuden a reducir las falsas alarmas, proporcionen notificaciones más informativas y permitan detectar antes los problemas de los equipos. Thrive señaló que su objetivo es ayudar a ADT a definir la próxima era de la seguridad confiable para el hogar.

Las políticas de ADT sobre datos y privacidad no cambiarán tras la operación y no se compartirán datos nuevos sin el permiso de los clientes, afirmaron las empresas. Anuj Mehndiratta, socio de Thrive Holdings, señaló que la empresa se compromete a mantener los estándares de privacidad y ciberseguridad para proteger la información que los clientes confían a ADT.

Citi y Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC actúan como asesores financieros de ADT; Cravath, Swaine & Moore LLP presta asesoría jurídica y Edelman Smithfield, asesoría en comunicaciones estratégicas. Evercore actúa como asesor financiero exclusivo de Thrive Holdings y Kirkland & Ellis LLP presta asesoría jurídica.

Información sobre las empresas

ADT ofrece soluciones de seguridad, interactivas y para hogares inteligentes a clientes residenciales y pequeñas empresas de Estados Unidos. La empresa señala que cuenta con más de 150 años de experiencia en seguridad y describe su red de profesionales en seguridad para hogares inteligentes como la más grande del país.

Thrive Holdings es una sociedad de cartera de capital permanente que posee y opera más de 75 empresas en los sectores de contabilidad, servicios de TI y entorno construido, entre ellas Current, en el sector de la contabilidad, y Shield, en el de los servicios de TI. En un anuncio del 12 de agosto de 2026, Thrive afirmó que había recaudado más de 2.000 millones de dólares en nuevo capital con una valoración de 12.000 millones de dólares, procedentes de socios institucionales y nuevos inversores, entre ellos D1 Capital Partners, Altimeter Capital y SoftBank Group. Con ello, el capital total recaudado desde su creación superó los 3.000 millones de dólares. La empresa señaló que sus ingenieros desarrollan e implementan productos de inteligencia artificial en las empresas de su cartera y que esos productos ya están en uso en las operaciones diarias, donde prestan servicio a decenas de miles de clientes.

ADT publicará sus resultados del tercer trimestre de 2026 el 3 de noviembre de 2026, antes de la apertura del mercado, y compartirá un resumen de los resultados en una conferencia telefónica a las 10 a. m. ET. A raíz de la transacción anunciada, la compañía no responderá preguntas durante la llamada.