Estas empresas ofrecen exposición a Bitcoin sin necesidad de BTC

Muchos inversores, especialmente después de la reciente aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de los ETFs de Bitcoin al contado, están interesados en invertir en Bitcoin. Esperan que el precio de Bitcoin crezca significativamente en medio de un sentimiento de mercado positivo y saludable que ha prosperado alrededor del activo durante algún tiempo. Los inversores no quieren privarse de formar parte de esta historia de crecimiento. Sin embargo, invertir en bitcoin y en otros criptoactivos a menudo se percibe como una elección poco convencional para muchos.

Algunos creen que requeriría esfuerzos adicionales para la custodia segura de los activos digitales mediante servicios de custodia y billeteras. Otros piensan que rastrear los activos digitales, su potencial de crecimiento y su desempeño actual podría resultar engorroso. Incluso hay quienes dudan de poseer suficiente conocimiento sobre blockchain y cripto para invertir en uno de los activos más exitosos de ese sector.

Todo esto genera un dilema. Mientras los inversores desean ser parte de la historia de crecimiento de Bitcoin, dudan de que mantener esta inversión en su cartera sea demasiado esfuerzo. Como resultado, buscan activos fiables que se negocien públicamente en bolsas de valores y que tengan una exposición sustancial a bitcoin en sus balances. De esta manera, podrían beneficiarse del crecimiento de Bitcoin sin tener que poseerlo y retenerlo directamente.

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Aquí, hemos elaborado una lista de cinco empresas que ofrecen una exposición fiable a Bitcoin sin que los inversores tengan que poseerlo.

#1. MicroStrategy

La acción de MicroStrategy subió casi un 250 % en los últimos cinco años. Por ejemplo, el 25 de enero de 2019, su acción se cotizaba a un precio promedio de US$139,40. El 19 de enero de 2024, ese precio aumentó a US$481, un crecimiento del 245%. Bitcoin desempeña un papel crucial en el balance de MicroStrategy. Por lo tanto, formar parte del crecimiento de MicroStrategy equivale a exponerse a la historia de crecimiento de Bitcoin sin poseerlo realmente.  

MicroStrategy es una empresa cotizada en NASDAQ que se enorgullece de ser la mayor compañía independiente de inteligencia empresarial cotizada públicamente. La compañía anunció sus resultados financieros del tercer trimestre de 2023 el 1 de noviembre de 2023. Al publicar los datos, la empresa ofreció una divulgación actualizada de sus tenencias de Bitcoin.

En el tercer trimestre de 2023, la compañía incrementó sus tenencias totales de bitcoin a 158 400 bitcoins, añadiendo 6 067 bitcoins desde el final del segundo trimestre. Esta compra le costó US$167,0 millones, a un precio de US$27 531 por bitcoin. Las tenencias totales de 158 400 bitcoins representaron un costo total de US$4,69 mil millones, US$29 586 por bitcoin. En términos de ingresos, MicroStrategy registró una facturación de US$129,5 millones en el Q3 2023, un aumento del 3 % interanual. MicroStrategy sigue siendo optimista respecto a su estrategia de Bitcoin. 

Según Andrew Kang, el Director Financiero de MicroStrategy: 

“Nuestro compromiso de adquirir y mantener bitcoin sigue siendo fuerte, especialmente con el prometedor contexto de un posible aumento de la adopción institucional.” 

Bitcoin es una de las dos estrategias corporativas que persigue MicroStrategy. La compañía desea continuar con la adquisición y tenencia de Bitcoin, que considera un depósito de valor confiable respaldado por una ‘arquitectura robusta, pública y de código abierto, independiente de la política monetaria soberana.’

#2. Coinbase

Coinbase Global, Inc. (COIN ), cotizada como COIN en NASDAQ, es otra acción que ha tenido un desempeño excepcional. Si observamos su rendimiento durante el último año, veremos que su precio se ha más que duplicado. El 16 de enero de 2023, Coinbase Global cotizaba a US$55,16. El 19 de enero de 2024, el precio había subido a casi US$125. 

Coinbase es un intercambio conocido globalmente que inició su trayectoria en 2012, hace más de una década. Desde entonces, ha registrado cerca de US$76 mil millones en volumen negociado trimestralmente y US$114 mil millones en activos protegidos, con operaciones en más de 100 países y gestionado por más de 3 400 empleados. 

Probar el éxito de Coinbase es, indirectamente, probar también el éxito de Bitcoin. Según un ejercicio de identificación realizado por la plataforma de inteligencia blockchain Arkham, Coinbase posee casi 1 millón de bitcoins en sus billeteras, con un valor superior a US$25 mil millones. 

Dado que Bitcoin tiene una oferta circulante de cerca de 20 millones, Coinbase posee casi el 5 % de todos los bitcoins existentes. Además, hay cerca de 36 millones de depósitos y direcciones de tenencia de Bitcoin que Coinbase ha utilizado hasta ahora. En cuanto a la posesión de bitcoins, el intercambio solo posee alrededor de 10 000 de todos los bitcoins que posee. 

Si observamos el valor en dólares de estos bitcoins, según el último informe de resultados del Q3 2023 disponible, Coinbase posee cerca de US$127 millones en Bitcoin como inversiones, un aumento significativo respecto al final de 2022, cuando era un poco más de US$111,5 millones. Coinbase también posee más de US$11,5 millones en Bitcoins para fines operativos, casi el doble del valor de fin de año 2022 de US$5,4 millones. 

#3. Riot Platforms

En comparación con Coinbase y MicroStrategy, Riot Platforms, Inc. (RIOT ) está más cerca del mundo de Bitcoin. La visión declarada de la compañía es construir la plataforma de infraestructura impulsada por Bitcoin líder a nivel mundial. 

Riot Platform posee y opera la mayor instalación de minería de Bitcoin de Norteamérica, medida por su capacidad desarrollada. 

La compañía está cotizada en NASDAQ. Se negocia bajo el ticker RIOT. En el último año, RIOT ha experimentado una apreciable alza de precio. Por ejemplo, el 16 de enero de 2023, RIOT tenía un precio de US$6,20. Aumentó a US$10,29 el 19 de enero de 2024. 

Riot publicó sus últimos resultados financieros el 7 de noviembre de 2023, en forma de su actualización trimestral del Q3 2023. La compañía declaró que su posición financiera y de liquidez era ‘fuerte’. Poseía 7 327 bitcoins al 30 de septiembre de 2023. 

El valor razonable estimado de ‘Bitcoin en posesión’, basado en aplicar el precio de mercado de un Bitcoin al 30 de septiembre de 2023, aproximadamente $26 968, a los 7 327 Bitcoin que posee la compañía, fue de US$198 millones. El aumento de la compañía a 7 327 bitcoins representó un crecimiento del 8 % interanual. 

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

Al momento de redactar este artículo, el crecimiento acumulado del año (YTD) del precio de Marathon Digital Holding (MARA ) ha más que duplicado. Por ejemplo, el 23 de enero de 2023, Marathon Digital, cotizada como MARA en NASDAQ, tenía un precio de US$8,02. El 22 de enero de 2024, el precio alcanzó US$16,43. 

Marathon Digital Holdings afirma ser una de las ‘empresas de minería de bitcoin más grandes, eficientes energéticamente y tecnológicamente avanzadas.’ En la misma línea, la compañía proclama ser uno de los mayores tenedores de Bitcoin entre las empresas cotizadas públicamente en Norteamérica. 

La compañía publicó sus últimos resultados financieros, el tercer trimestre de 2023, el 8 de noviembre de 2023. Marathon Digital reportó unos ingresos de US$97,8 millones para el trimestre, significativamente superiores a los ingresos del tercer trimestre de 2022 de $12,7 millones. El crecimiento se atribuyó a un aumento del 467 % en la producción de bitcoin, amplificado además por un 32 % mayor precio medio de bitcoin durante el período. 

A finales de 2023, Marathon Digital Holdings informó que posee más de 15 000 bitcoins en su tesoro. La presencia de bitcoins en su balance ayudó a Marathon Digital a prosperar. El informe financiero del Q3 2023 destacó que la compañía redujo su deuda a largo plazo en un 56 % y acumuló un total de casi US$101 millones en ahorros en efectivo para sus accionistas. Por primera vez en dos años, el total combinado de efectivo y tenencias de bitcoin de la empresa superó su deuda al cierre del trimestre reportado. 

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) tiene como objetivo proporcionar la infraestructura y las soluciones que potenciarán el ecosistema tecnológico global, facilitando la transición a la próxima revolución industrial. Afirma ser la primera empresa en operar infraestructura informática en sus sitios que mina Bitcoin y ofrece servicios de nube y colocation a sus clientes empresariales. Es la primera compañía canadiense de minería de datos presente en NASDAQ y también es líder en la retención (HODL) de bitcoin auto-minado. 

Los últimos resultados financieros publicados por la compañía fueron en forma de estados financieros interinos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Según estos estados, la empresa tenía cerca de CAD$265 millones en bitcoins bajo custodia como sus activos digitales. 

El volumen representó un aumento significativo respecto a aproximadamente CAD$204 millones en bitcoins bajo custodia a finales de 2022. Sin embargo, la compañía observó una disminución en la cantidad de bitcoins poseídos, que pasó de 9 086 el 31 de diciembre de 2022 a 7 269 el 30 de septiembre de 2023. 

Las acciones de Hut 8 Corporation (HUT) experimentaron un crecimiento moderado en los precios durante los últimos cinco años. El 1 de febrero de 2019, el precio era US$4,91, y aumentó a US$6,81 el 22 de enero de 2024. 

Mientras que las empresas que poseen un número significativo de bitcoins en sus balances están rindiendo bastante bien en las bolsas de valores, los inversores deberían seguir buscando nuevas oportunidades. 

Las ofertas públicas iniciales (IPO) son las mejores en estos casos de búsqueda de oportunidades. Una IPO inminente que ha generado gran anticipación y entusiasmo entre los inversores que desean exposición a Bitcoin sin poseerlo directamente es la de Circle. 

Circle: The Issuer Of USDC

Circle es el emisor de la stablecoin más grande y más utilizada, vinculada al dólar estadounidense, USDC. USDC ha facilitado la vida de millones de usuarios, empresas y desarrolladores en todo el mundo al acortar los tiempos de liquidación con pagos significativamente rápidos. Los USDC son totalmente programables, están activos 24/7 y generan costos casi nulos. Sus socios globales incluyen a VISA, Blackrock, BNY Mellon, MasterCard, Coinbase y muchos más referentes en el ámbito de las finanzas tradicionales y las criptomonedas. 

El 11 de enero de 2024, Circle presentó una solicitud de IPO ante la SEC de EE. UU. La cotización solo se realizará después de que la SEC haya finalizado su revisión. La revisión está sujeta a condiciones de mercado y otras. 

Es la segunda vez que Circle opta por una cotización pública. La vez anterior, la compañía intentó salir a bolsa mediante un SPAC con Concord Acquisition Corp. en un acuerdo que habría elevado su valor a US$9 mil millones. Las cosas no salieron según lo planeado. Sin embargo, esta vez, la IPO, si se materializa, se llevará a cabo en medio de gran esperanza y entusiasmo para los negocios cripto. La aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado por parte de la SEC de EE. UU. ha generado un fuerte sentimiento positivo entre los inversores respecto a los activos digitales y al bitcoin. 

Según la declaración de registro de valores de Circle, que se emitirá en transacciones de combinación de negocios y fue publicada el 14 de noviembre de 2022, los bitcoins que Circle posee como activos digitales tenían un valor combinado de US$294 millones al 30 de junio de 2022. Fue un aumento significativo respecto a los US$195 millones que la compañía tenía hasta el 31 de diciembre de 2021. 

The Future of Bitcoin Exposure

El interés en la exposición a Bitcoin está aumentando. Bitcoin domina casi la mitad de la capitalización del mercado cripto. Su precio también sigue una ascensión pronunciada. Hace un año, su precio era inferior a US$23 000, y ahora ha estado flotando sobre US$40,000, superando ocasionalmente la marca de US$45,000 también. 

La aprobación de hasta 11 ETFs de Bitcoin al contado por parte de la SEC de EE. UU. le ha brindado mayor confianza, especialmente entre los inversores institucionales de gran escala que están preocupados por el clima regulatorio que podría afectar su precio. Los ETFs aprobados también han impulsado la moral de los inversores minoristas. 

Muchas empresas tienen bitcoins en su balance y están aumentando su cantidad de activos mediante la compra de más. Líderes globales como Tesla (TSLA ) y Block también poseen Bitcoin como parte de su composición de activos. 

Se espera que el aumento del precio de Bitcoin en los próximos días fortalezca el valor de estas compañías. Invertir en ellas a través de acciones cotizadas públicamente ayudará a muchos inversores a beneficiarse de la historia de crecimiento de Bitcoin sin necesidad de poseer BTC. 

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