El futuro de 11 billones de dólares de RWA tokenizado

ARK Invest acaba de publicar su décimo informe anual Grandes ideas Informe, y la información genera expectativas entre los inversores para 2026. Repleto de datos reveladores, este estudio anual ayuda a las instituciones a planificar las tendencias. Cabe destacar que el informe de este año hizo especial hincapié en el sector de los RWA tokenizados, cuyo valor se proyecta que supere los 11 billones de dólares para 2030. Esto es lo que necesita saber.

Tokenización: La tercera ola de innovación financiera

RWAs (Activos del Mundo Real) tokenizados es el término que se da al acto de incorporar inversiones tradicionales y otros activos del mundo real a una red blockchain. Esta maniobra ofrece diversas ventajas tanto a emisores como a inversores.

REDUZCA LOS COSTES

Los activos tokenizados son más fáciles de rastrear, almacenar y transferir. Ofrecen ventajas clave, ya que su programabilidad permite eliminar intermediarios en algunos flujos de trabajo. Los contratos inteligentes pueden codificar reglas de transferencia y restricciones de elegibilidad, lo que ayuda a reducir los gastos operativos y a automatizar ciertos pasos de cumplimiento.

Asentamientos más rápidos

Además, la liquidación de transacciones de activos tokenizados es mucho más rápida que con las opciones tradicionales. Dependiendo de la red y la estructura, la liquidación basada en blockchain puede ocurrir en minutos y a través de fronteras, lo que reduce la fricción en la conciliación y la exposición de las contrapartes durante períodos de volatilidad. Blockchain también proporciona un registro de liquidación más transparente y a prueba de manipulaciones.

Propiedad fraccionada

Los activos tokenizados pueden dividirse en tokens más pequeños, que luego pueden utilizarse para ofrecer propiedad fraccionada de activos. Esta capacidad ha demostrado ser útil al gestionar activos de mayor tamaño, como bienes raíces u obras de arte.

La propiedad fraccionada facilita la entrada de inversores. Además, permite a los operadores diversificar sus inversiones en inversiones de alto nivel con menos fricción. En el futuro, la propiedad fraccionada de activos importantes será común en el mercado.

Pronóstico de ARK

El pronóstico de tokenización de ARK indica que los activos tokenizados podrían crecer de aproximadamente 19 000 millones de dólares a 11 000 millones de dólares para 2030, lo que representa aproximadamente el 1.38 % de los activos financieros globales. Según el conjunto de datos de ARK, el valor de mercado de los RWA tokenizados aumentó un 208 %, alcanzando los 18 900 millones de dólares en 2025, con las categorías más importantes lideradas por los bonos del Tesoro estadounidense y las materias primas.

ARK también proyecta que el mercado más amplio de activos digitales (criptomonedas + redes de contratos inteligentes) podría alcanzar ~$28T para 2030, lo que refuerza su visión de que la infraestructura financiera en cadena seguirá expandiéndose junto con la adopción de criptomonedas.

Los principales factores que impulsan este crecimiento incluyen la claridad regulatoria y la adopción institucional. Nuevas leyes, como la Ley GENIUS, han ayudado a atraer a inversores institucionales veteranos a ofrecer a sus clientes acceso a vehículos de inversión basados ​​en blockchain e instrumentos tokenizados.

Fuente - ARCA invertir

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Cabe destacar que grandes empresas como BlackRock (BLK + 0.54%) y JPMorgan (JPM + 1.88%) Ahora están impulsando la adopción en el sector de la tokenización a través de sus ofertas únicas.

Productos como la infraestructura escalable tokenizada del Tesoro de BlackRock para inversores cualificados están en auge. Cabe destacar que estos activos han impulsado el interés de los inversores a nuevas cotas, reforzando la idea de que la tokenización está pasando de la experimentación criptonativa a la construcción de carteras institucionales.

Además, el acceso a nuevas funciones y la eficiencia del capital se citaron como otras razones principales del continuo crecimiento del mercado. Por ejemplo, las transferencias 24/7 y las integraciones DeFi abren la puerta a mayores oportunidades de retorno de la inversión (ROI) para los operadores, especialmente cuando los instrumentos tokenizados pueden utilizarse como garantía en plataformas de préstamos y liquidez.

Por qué el mercado está listo para la tokenización

El mercado está ansioso por la tokenización por muchas razones. En primer lugar, los operadores están hartos de las limitaciones de los activos tradicionales. Los horarios de negociación restrictivos y la liquidación en varios días son las principales razones por las que los operadores prefieren los activos tokenizados. Los activos tokenizados pueden operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana y pueden reducir la fricción operativa gracias a su estructura técnica.

El efecto BUIDL

BlackRock lanzó su BUIDL (Fondo de Liquidez Digital Institucional en USD de BlackRock) en marzo de 2024 en Ethereum. La plataforma se diseñó para brindar a los inversores acceso a bonos del Tesoro de EE. UU. y exposición al efectivo en forma tokenizada, distribuyendo el rendimiento en una estructura alineada con instrumentos del mercado monetario.

En concreto, BUIDL tokeniza bonos del Tesoro estadounidense y efectivo en tokens con rendimiento. Esta configuración permite a los tenedores de tokens acceder al rendimiento vinculado al Tesoro, a la vez que facilita la programabilidad y la transferibilidad dentro de la cadena. La plataforma ofrece escalabilidad para satisfacer las necesidades de los inversores institucionales a través de su estructura y canales de distribución.

Asegurar

Como parte del programa BUIDL, BlackRock estableció una alianza estratégica con Securitize. Esta plataforma de tokenización, con una larga trayectoria, se encarga de tokenizar BUIDL y gestionar la emisión de conformidad.

Securitize garantiza con entusiasmo que los tokens puedan usarse en sistemas DeFi y como garantía en protocolos de préstamo donde esté permitido. El informe destaca cómo este enfoque puede impulsar una mayor eficiencia del capital, incentivando aún más la participación de más instituciones.

BNY Mellon

En particular, BNY Mellon (BK + 2.18%) Proporciona soporte de custodia para activos tokenizados dentro del ecosistema BUIDL. A medida que las opciones de custodia regulada y los controles de nivel institucional se consolidan, estos proveedores pueden desempeñar un papel fundamental en la transición entre la estructura del mercado tradicional y la estructura en cadena.

Interoperabilidad

La flexibilidad es la base de BUIDL. La plataforma permite a los inversores integrar posiciones tokenizadas en flujos de trabajo más amplios en la cadena de bloques. BUIDL se diseñó de forma única para ser compatible con varias cadenas de bloques y entornos importantes, mejorando la distribución y la componibilidad entre ecosistemas, a la vez que mantiene una postura orientada al cumplimiento normativo.

Éxito comprobado

BUIDL ha experimentado una adopción masiva en comparación con el tamaño inicial de la categoría. ARK estima que el fondo alcanzará aproximadamente $1.7 mil millones para finales de 2025, lo que lo convierte en uno de los productos de Tesoro tokenizado más grandes y ayuda a validar la demanda institucional de exposición al Tesoro en cadena.

BlackRock sienta las bases para las finanzas institucionales en cadena

Los investigadores de ARK señalan que la estrategia de BlackRock se ha convertido en un modelo para otras firmas de inversión institucional que buscan entrar en el mercado. Su éxito y rápida adopción han inspirado a la competencia a crear ofertas similares, ampliando el acceso a los activos digitales en todos los ámbitos.

El dominio de las stablecoins como puerta de entrada

Otro punto clave que destacan los investigadores de ARK es la expansión de las monedas estables como plataforma de liquidación de las finanzas en cadena. Estos activos digitales buscan mantener la estabilidad de precios mediante mecanismos de respaldo de reservas y arbitraje, lo que los hace más prácticos para pagos y liquidación que los criptoactivos volátiles.

ARK prioriza el volumen ajustado de transacciones de stablecoins para representar mejor las transferencias reales de los usuarios, excluyendo el MEV y la actividad intra-exchange. Con esta metodología ajustada, ARK muestra que el rendimiento de las stablecoins alcanza máximos históricos y se compara favorablemente con los principales sistemas de pago tradicionales en los últimos 30 días.

Actividad DeFi

Cabe destacar que gran parte de esta actividad está vinculada a las finanzas en cadena de alta frecuencia. Sin embargo, el enfoque de volumen ajustado de ARK busca eliminar distorsiones y proporcionar un proxy más claro de las transferencias reales de stablecoins entre usuarios.

Las monedas estables han ganado popularidad entre usuarios y empresas debido a su capacidad de transferencia internacional casi en tiempo real y, a menudo, a un costo mucho menor que las tradicionales, especialmente para la transferencia transfronteriza de valores. A medida que mejora la claridad regulatoria y la adopción institucional, también ha aumentado la confianza en la liquidación basada en monedas estables.

Crecimiento de las monedas estables en el cuarto trimestre de 2025

Según los datos de ARK, el promedio de los últimos 30 días para el volumen ajustado de transacciones de monedas estables alcanzó aproximadamente $3.5 billones en diciembre de 2025. ARK señala que USDC dominó el volumen ajustado de transacciones (alrededor del 60% de participación), seguido por USDT (~35%).

Las regulaciones brindan transparencia

Al analizar la industria en su conjunto, se observa que los recientes cambios regulatorios han impulsado este crecimiento. La Ley GENIUS y otras regulaciones pendientes continúan brindando mayor transparencia y directrices claras al mercado.

Además, factores geopolíticos han impulsado la tokenización y la adopción de las stablecoins. Estos activos experimentaron un importante crecimiento en regiones afectadas por la alta inflación, donde permiten a los residentes almacenar valor de forma más segura y transferir dinero transfronterizo con menos fricción.

Liquidez global desbloqueada

Existe una larga lista de maneras en que los RWA tokenizados pueden liberar liquidez. Por ejemplo, permiten flujos de trabajo de liquidación casi continuos. Estos sistemas se basan en la naturaleza criptográfica y a prueba de manipulaciones de la cadena de bloques para reducir los problemas que surgen debido a la discrepancia horaria y fuera del horario laboral.

Este enfoque puede reducir el riesgo de contraparte de forma generalizada. Además, elimina las brechas de accesibilidad para los operadores, lo que les permite reaccionar con mayor rapidez a las condiciones cambiantes del mercado.

Otro ejemplo de cómo se podría liberar liquidez global es mediante el uso de funciones avanzadas de blockchain, como los swaps atómicos y los mecanismos de entrega contra pago. Estos protocolos pueden facilitar un intercambio de activos/efectivo más sincronizado, lo que podría reducir la exposición al capital al minimizar la necesidad de prefinanciación.

También mejoran la velocidad del capital. La liquidación tradicional deja la liquidez estancada, impidiendo que se utilice para acceder a otras inversiones. Los activos tokenizados pueden reducir esa ventana de liquidez estancada, dependiendo de la estructura del mercado y el cumplimiento normativo.

Eliminar intermediarios

Otra gran ventaja de esta tecnología es que puede reducir la dependencia de intermediarios para ciertos flujos de trabajo. Los contratos inteligentes pueden aplicar reglas de transferencia y verificaciones de elegibilidad directamente en la capa de tokens, minimizando la conciliación manual y reduciendo la posibilidad de disputas operativas.

BlackRock consolida su posicionamiento

BlackRock ha realizado varias maniobras para posicionarse como un proveedor líder de infraestructura de renta fija tokenizada. Este cambio de enfoque, desde una mera gestora de activos hacia la creación de canales de mercado tokenizados, se ha acelerado desde el lanzamiento de BUIDL en 2024.

Para 2025, BUIDL había demostrado su demanda, respaldada por la expansión de las integraciones con el ecosistema y una narrativa institucional más amplia en torno a las garantías en cadena y la transferibilidad 24/7. A medida que se expande la infraestructura del Tesoro tokenizado, el camino hacia la tokenización de otras clases de activos se vuelve más creíble.

BlackRock, Inc.

BlackRock ha recorrido un largo camino desde su lanzamiento en 1988 como Blackstone Financial Management. La firma cambió su nombre a BlackRock en 1992 y posteriormente se independizó de Blackstone. En 1999, la compañía salió a bolsa y su escala se aceleró drásticamente durante las décadas siguientes gracias al crecimiento orgánico y a importantes adquisiciones.

En la década de 2020, BlackRock se posicionó cada vez más como un puente entre los mercados tradicionales y las plataformas digitales, incluyendo la infraestructura tokenizada del Tesoro. BUIDL se ha convertido en uno de los ejemplos institucionales más visibles de productos tokenizados de tipo mercado monetario a gran escala.

Hoy en día, BlackRock sigue siendo la gestora de activos más grande del mundo, con más de 11 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Sigue siendo pionera en el sector de los RWA tokenizados, donde se ha posicionado como una de las principales vías de acceso para las instituciones que buscan exposición a instrumentos financieros en cadena que cumplan con las normativas.

Quienes buscan una gestora de activos con buena reputación deberían considerar a BlackRock como una opción inteligente. La compañía amplía continuamente sus activos y, si los investigadores de ARK están en lo cierto, será fundamental para la futura adopción de la tokenización de RWA.

Últimas noticias y rendimiento de BlackRock (BLK)

El futuro de los RWA tokenizados, que asciende a 11 billones de dólares | Conclusión

Al observar la trayectoria del mercado de RWA tokenizados, es difícil imaginar otra cosa que no sea crecimiento. Las ventajas que esta tecnología aporta al mercado en términos de eficiencia de capital y modernización de la liquidación la hacen atractiva tanto para instituciones como para inversores que buscan la liquidez de las finanzas tradicionales con la velocidad y la programabilidad de las cadenas de bloques.

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