Plataformas de Préstamos Aún No Están Claras Incluso Cuando los Reguladores de EE. UU. Cambian su Enfoque a los Intercambios

El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Gary Gensler, el mes pasado presentó cargos contra Nexo por “eludir requisitos esenciales de divulgación” en relación con su programa de préstamos cripto minorista, el Producto de Interés Ganado (EIP) ofrecido a clientes estadounidenses. El regulador del mercado impuso una multa de 22,5 millones de dólares al prestamista y una orden de cese y desistimiento que le pide dejar de ofrecer el producto en EE. UU. La firma de inversión institucional con sede en el Reino Unido también pagó una suma igual como parte de un acuerdo multijurisdiccional relacionado con el mismo programa tras una investigación exhaustiva de un grupo de trabajo de la Asociación de Administradores de Valores de Norteamérica.

The group constituted state regulators from Indiana, Kentucky, New York, Oklahoma, Maryland, South Carolina, Wisconsin, Washington, and Vermont, who concluded the investigations after several months, ruling that Earn Interest Product accounts are securities. Thus, firms looking to offer them to investors must register with the relevant authorities and declare risk disclosures.

El producto Earn con rendimiento de Nexo ya no será accesible en EE. UU. a partir de abril

En una actualización del 10 de febrero a sus clientes en EE. UU., la plataforma de préstamos cripto dijo que estaba terminando su Producto de Interés Ganado (EIP) con rendimiento a partir del 1 de abril. La discontinuación del programa le permitirá cumplir con el acuerdo de no admitir ni negar que alcanzó con los reguladores estadounidenses el mes pasado. Nexo dijo que los usuarios de Earn seguirán recibiendo pagos de intereses hasta la fecha de terminación efectiva, y los suscriptores del producto a plazo fijo tendrán su producto desbloqueado en dicha fecha.

La empresa aseguró que sus servicios siguen operativos en jurisdicciones fuera de EE. UU. Notablemente, el cierre no afectará a otros servicios y productos ofrecidos en EE. UU. La comunicación de Nexo llegó un día después de que Salt Lending notificara por separado a los inversores que había recaudado fondos y estaba lista para reanudar sus operaciones.

Salt Lending espera recuperarse en los próximos meses

El pionero prestamista cripto anunció que había convertido con éxito aproximadamente 64,4 millones de dólares de su deuda en acciones preferentes Serie A. En el esfuerzo de recapitalización, la firma de finanzas cripto, que congeló los retiros y perdió su licencia de préstamo en California el año pasado, emitió acciones a inversores acreditados a cambio de cancelar sus deudas pendientes, reforzando su balance y reservas de capital.

La conversión de la deuda es un punto de inflexión para la compañía, ya que ahora puede emprender una ruta de crecimiento, después de haber enfrentado desafíos debido al colapso de FTX y al invierno cripto que azotó el mercado el año pasado. La congelación de retiros y depósitos en la plataforma pudo haber generado preocupación entre los inversores. La empresa de servicios financieros trabajó arduamente para asegurar a cada cliente que todo estaba bien, según el fundador y CEO interino Shawn Owen. Señaló que la congelación de noviembre de las transacciones de fondos fue una experiencia traumática para su clientela, ya que la mayoría había sufrido pérdidas financieras por los problemas con Celsius y BlockFi.

El ejecutivo explicó que se requirió un esfuerzo personal para calmar la ansiedad y el miedo de los usuarios, brindando seguridad y estabilidad a sus clientes, mientras mantenía canales de comunicación abiertos y transparentes. Cree que la compañía sobrevivió a una amenaza existencial y ahora está preparada para un éxito aún mayor en el futuro. El plan de Salt de restaurar todas sus operaciones hacia el final de este trimestre está a la espera de la aprobación regulatoria.

Más financiación para mantener las piezas en movimiento

Los clientes de SALT son principalmente individuos y empresas que mantienen Bitcoin a largo plazo (HODLing), buscando monetizar sus cripto para diversos propósitos mientras conservan la confianza en su capacidad de pagar préstamos y recuperar su colateral. Para ofrecer este servicio, la compañía debe demostrar que cuenta con un sólido colchón de capital y puede vender el colateral instantáneamente. Por lo tanto, Salt planea buscar financiación adicional de hasta 100 millones de dólares en una ronda de financiación Serie B a finales de este año.

Maple Finance llevará la financiación de cuentas por cobrar a la cadena, con un fondo de liquidez de 100 millones de dólares

Tras el lanzamiento de un fondo de crédito para mineros de Bitcoin en apuros el pasado septiembre, Maple Finance, uno de los mayores acreedores basados en blockchain de clientes corporativos, anunció el 25 de enero que se asociaba con el especialista en incubación DeFi AQRU para llevar la financiación de cuentas por cobrar a la cadena. El mercado de crédito descentralizado para prestatarios e inversores institucionales ha emitido casi 2 mil millones de dólares en préstamos. El fondo de Cuentas por Cobrar del Mundo Real está destinado a proporcionar un mecanismo generador de rendimiento para inversores acreditados, como gestores de activos institucionales y DAO, mediante la toma de reembolsos fiscales y cuentas por cobrar de programas de financiación como colateral.

Financiación para el fondo

El fondo no está correlacionado con el mercado cripto y ofrece un rendimiento anualizado del 10 %, con un umbral de inversión mínima de 500 000 $ en USDC y un período de bloqueo de 45 días. AQRU proporcionará una financiación semilla de 3 millones de dólares para el fondo de liquidez de la stablecoin USDC, con Intero Capital Solutions como único prestatario. La firma con sede en Londres también planea ampliar una facilidad de préstamo de 100 millones de dólares acumulando depósitos externos de participantes acreditados que buscan rendimientos no correlacionados con la alta volatilidad del mercado cripto. El fondo estaría abierto a inversores acreditados que hayan cumplido con los requisitos de anti‑lavado de dinero (AML) y de conocimiento del cliente (KYC). El nuevo fondo de financiación de cuentas por cobrar también consideraría reducir la barrera de entrada una vez que el fondo crezca más allá de cierto tamaño, según el anuncio oficial.

Empresas e inversores se beneficiarán

Las empresas que cumplan con los requisitos satisfactorios comprometerán sus cuentas por cobrar como colateral para los préstamos, de modo que puedan recibir adelantos de efectivo a una tasa descontada mediante la optimización de reembolsos fiscales e incentivos de programas de financiación, como el programa de Crédito por Retención de Empleados (ERC) administrado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Los inversores del fondo de liquidez recibirán sus recompensas una vez que el IRS transfiera el crédito. El fondo gestionado por AQRU representa un cambio en la estrategia de préstamos de Maple, alejándose del préstamo cripto no colateralizado, sinónimo de firmas de trading cripto.

El CEO de Maple, Sidney Powell, dijo que este fondo es el primero de una serie que se introducirá con estrategias generadoras de rendimiento adoptadas de las finanzas tradicionales, incluidos productos para invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. y refinanciamiento de seguros. La semana pasada, el proveedor de infraestructura financiera compartió su hoja de ruta de productos para la primera mitad de este año.

“DeFi institucional tiene el potencial de revolucionar el mundo de las finanzas. […] Nuestros esfuerzos este año nos permitirán avanzar aún más en la eliminación de los servicios de back y middle office mediante contratos inteligentes programables e inmutables,” dijo la firma en la actualización del 8 de febrero.

El equipo del protocolo se centrará en el proyecto ‘Maple 2.0’, lanzado en diciembre, en particular en la escalabilidad, incorporando más delegados.

Informe de resultados del cuarto trimestre

En su informe de Tesorería del cuarto trimestre, publicado una semana antes del anuncio de la asociación con AQRU, Maple Finance reveló que el protocolo registró una pérdida neta de 7,06 millones de dólares durante ese período fiscal. El mercado de capital institucional también indicó que su decisión de implementar medidas de ahorro, como reducir su fuerza laboral, discontinuar el proyecto Maple Solana y realinear los presupuestos y planes departamentales, ya está dando resultados, ya que los gastos trimestrales han descendido a aproximadamente 390 000 $ al mes. Esto ayudó a reducir los costos (excluyendo cargos únicos y no recurrentes) a aproximadamente la mitad del gasto del cuarto trimestre de 2021, aunque los gastos del equipo siguen representando la mayor parte del total.

Liquidez y volúmenes de préstamos en el cuarto trimestre

La liquidez activa en Maple cayó de 326 millones de dólares a 58 millones al entrar en el cuarto trimestre, principalmente debido a una disminución de la demanda de préstamos causada por menores volúmenes de intercambio y prestamistas que han optado por mantener el dinero en sus bolsillos. Maple Finance originó 87 millones de dólares en volumen de préstamos a través de 23 nuevos préstamos en el cuarto trimestre, en comparación con los 262 millones de dólares en préstamos emitidos en el tercer trimestre.

Además, cerró el trimestre con un total de 58 millones de dólares en liquidez activa, casi seis veces menos que el trimestre anterior. Las cifras reflejan el dominio del mercado bajista, que no se ha relajado mucho pese a las modestas recuperaciones de precios. Las empresas cripto todavía enfrentan una ardua tarea para superar el desorden resultante de la presión macroeconómica.

Cash Cloud se une a una lista de empresas cripto en bancarrota

El operador de cajeros automáticos cripto Cash Cloud (que opera bajo el nombre Coin Cloud) se declaró en bancarrota la semana pasada, citando pérdidas continuas en los dos años anteriores. La empresa, que opera hasta 5 000 cajeros automáticos cripto en EE. UU. y Brasil, informó al Tribunal de Bancarrota de EE. UU. del Distrito de Nevada, Las Vegas, que busca un comprador o una inyección de capital para mantener el negocio a flote.

El operador de cajeros tenía activos en el rango de 50 millones a 100 millones de dólares y pasivos cuantificados entre 100 millones y 500 millones de dólares, según la presentación del 7 de febrero. Cash Cloud tiene obligaciones con entre 5 000 y 10 000 acreedores, siendo el mayor Genesis Global Capital, una firma subsidiaria bajo el paraguas de la división de préstamos desaparecida de Digital Currency Group. Genesis tiene una reclamación no garantizada que supera los 108 millones de dólares, aproximadamente 14 veces más que el segundo acreedor más grande.