Es hora de hacer que las criptomonedas sean más seguras e inteligentes

Si has estado en el mundo de las criptomonedas el tiempo suficiente para presenciar las explosiones de las altcoins, las locuras de las NFT y las memecoins, y los múltiples ciclos alcistas y bajistas (y todavía estás en el juego como yo), estás un poco loco o genuinamente convencido de que esta cosa revolucionará el mundo. 

Hemos visto máximos desorbitados y caídas brutales. Bitcoin se disparó. 800 mil por ciento desde el 1 de enero de 2013, aunque alrededor el 75 por ciento de los inversores de Bitcoin perdieron dinero entre 2015 y 2022, según un estudio del Banco de Pagos Internacionales. 

Y mientras el mercado se expandió en más de el 100,000 por ciento En los últimos 10 años, miles, si no millones, de criptomonedas se han convertido en “monedas muertas” desde 2017, abandonadas, expuestas como estafas o simplemente fracasaron. 

Claro, podemos hablar de la volatilidad de las criptomonedas, pero estos datos validan su enorme potencial y revelan una grave falla en la forma en que las personas abordan la inversión en criptomonedas. Si queremos construir el futuro de las finanzas, no podemos seguir tratando las criptomonedas como una mesa de póker. 

Sí, la emoción es real. La oportunidad es real. Pero el riesgo está concentrado y, con demasiada frecuencia, se ignora. 

El verdadero riesgo de las criptomonedas es su estructura

Durante más de una década, la mentalidad de apostar todo ha dominado la forma en que los usuarios interactúan con las criptomonedas, y si observamos algunos casos aislados de "millonarios de Bitcoin", es comprensible. Sin embargo, esta mentalidad ha llevado a la notoria dependencia de la industria de la publicidad exagerada, las iniciativas grandilocuentes y las campañas de marketing ostentosas para sostener el ecosistema. Esto ha afectado especialmente a los inversores minoristas, muchos de los cuales no comprenden del todo los matices en constante evolución de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas.

A medida que la industria avanza, se pone cada vez más énfasis en la mitigación de riesgos, pero las viejas costumbres son difíciles de erradicar. Los proyectos aún impulsan tokens sin ofrecer protecciones básicas a los inversores, y muchos también evitan intencionalmente mecanismos que mejoran la transparencia, como las auditorías externas. Las grandes corporaciones pueden evitar la transparencia total, pero los proyectos de criptomonedas ya no pueden darse este lujo porque contradice la naturaleza misma de la cadena de bloques y la descentralización.

La transparencia en las criptomonedas no se trata solo de confianza, sino de supervivencia. En este entorno sin permisos, ocultar información es una decisión consciente que suele indicar que hay algo que vale la pena ocultar. 

Y cuando el token de un proyecto se desploma, o peor aún, el mercado entero se desploma, quienes se quedan con las manos vacías suelen ser los menos experimentados: inversores minoristas, atrapados por la expectación. Esto no se debe a la simple mala suerte ni a que un proyecto no haya cumplido sus expectativas. Es un problema estructural centrado en la falta de formación, diversificación y mecanismos reales para proteger a los inversores. 

Para ser justos, la industria ha avanzado con el KYC, billeteras inteligentes e incluso la detección de fraudes basada en IA. Y si bien la industria está más abierta a implementar estándares regulatorios, aún estamos muy lejos de ofrecer las mismas redes de seguridad que los mercados tradicionales dan por sentado. 

Los proyectos pueden prosperar rápidamente, pero si los usuarios no pueden confiar en marcos sólidos (cumplimiento normativo, seguridad e inversión inteligente), se marcharán. Por lo tanto, es fundamental crear herramientas y estructuras que fomenten la confianza a largo plazo, no solo las ganancias a corto plazo.

Las regulaciones no son el enemigo 

Todavía hay muchos "puristas" en la industria que se oponen a cualquier medida regulatoria, optando por la misma anarquía que hemos visto plagar la industria en los últimos años. Estas motivaciones pueden provenir de una creencia total en el poder de las criptomonedas y las DeFi, pero están desconectadas de la mayoría de los usuarios y de la realidad.

Es hora de reconocer que la regulación y la descentralización pueden coexistir, y esto no es un compromiso, ya que siempre ha habido distintos grados de centralización en todo lo relacionado con las criptomonedas, excepto, quizás, en Bitcoin. KYC, AML, auditorías periódicas y otros protocolos de monitoreo y transparencia no acabarán con la innovación; al contrario, la harán invertible. 

Y aunque estas medidas de cumplimiento cobran cada vez mayor relevancia, lo que falta es un conjunto sólido de productos de inversión que reflejen las opciones estructuradas y diversificadas disponibles en las finanzas tradicionales. Las estrategias basadas en índices que rastrean segmentos completos del mercado, como DeFi, IA o activos del mundo real, ofrecen a los inversores la oportunidad de acceder a proyectos y sectores prometedores sin depender de influencers sesgados en redes sociales.

Este tipo de exposición temática reduce el riesgo individualista y facilita el acceso al mercado a quienes prefieren un enfoque más equilibrado y a largo plazo. Esto beneficia al individuo, por supuesto, pero también puede hacer que el sector sea más atractivo para un grupo más diverso de inversores.

Al mismo tiempo, los mecanismos de generación de rendimiento deben dejar atrás las artimañas de la minería de liquidez básica y el insostenible rendimiento porcentual anual (APR) que han prevalecido en DeFi en los últimos años. Los productos de rendimiento inteligente, aquellos que asignan capital activamente entre plataformas de préstamo, oportunidades de staking y fuentes de rendimiento nativas del protocolo, pueden ayudar a mitigar el riesgo y maximizar la rentabilidad. Una situación realmente beneficiosa para todos. 

Combinar esto con una verdadera diversificación en el creciente número de sectores de las criptomonedas crea una cartera más resiliente. Si la industria busca una inyección de capital sustancial —es decir, institucional—, necesita ofrecer herramientas diseñadas para la preservación del capital y el crecimiento a largo plazo, en lugar de la especulación. 

La próxima ola de adopción de criptomonedas no se verá afectada por la publicidad exagerada. El mundo de las criptomonedas no tiene por qué ser un casino. Construyámoslo como un banco, pero mejor.