Invertir en SPiCE VC Fund I (SPICE) – Todo lo que necesitas saber

Los valores digitales permiten emitir y transferir derechos financieros mediante tokens. Pueden abrir nuevas oportunidades de inversión, pero el formato digital no garantiza la seguridad. A diferencia de muchas criptomonedas comunes, los valores digitales están sujetos a las normas aplicables a los valores. Una oferta puede registrarse o acogerse a una exención de registro. Por tanto, no todos los valores digitales están registrados ante la SEC, y cumplir las normas no equivale a que el regulador apruebe la inversión.

Unos cinco años antes de la publicación de este artículo, en mayo de 2022, los valores digitales eran apenas un concepto. A principios de 2017, el mundo estaba centrado en Bitcoin y la posterior corrida alcista de ICO que finalmente sacó a los activos digitales de la sombra. En abril de 2017, Blockchain Capital lanzó el primer fondo VC tokenizado con su token BCAP; también fue el primer token de seguridad que recaudó 10 M USD, con cada token vendido a 1,00 USD. Este fue el primer caso de prueba para los valores digitales.

Poco después, SPiCE VC Fund I (SPICE) se lanzó como el 4.º token de seguridad. Hoy, queremos analizar este fondo y ver qué lo hace tan especial.

¿Qué problemas resuelve SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I fue un fondo VC tokenizado que decidió centrarse en invertir en empresas de blockchain y tokenización que están construyendo el ecosistema de un futuro digital. Esto incluye invertir directamente en el espacio de valores digitales al invertir en compañías como la plataforma de tokenización Securitize. Así es como lo hizo:

Pionero en valores digitales

Lo primero a notar sobre SPiCE es que es un pionero extremadamente temprano en el sector de los valores digitales. De hecho, afirma que SPiCE es el 4.º token de seguridad jamás lanzado. Fue emitido en una plataforma de emisión de valores digitales globalmente compatible llamada Securitize. Como tal, SPiCE terminó siendo un iniciador de tendencias.

Un token dentro del marco normativo de los valores

SPICE representa derechos financieros en formato digital. La oferta primaria del fondo en Estados Unidos utilizó la exención de registro de la Rule 506(c), destinada a inversores acreditados cuya condición se ha verificado. El Form D es una notificación de una oferta exenta, no el registro de los valores ni la aprobación de la SEC. La estructura digital no elimina el riesgo de pérdida.

Impulsando capital hacia activos digitales y valores digitales

Por último, vale la pena señalar que SPiCE ayudó a impulsar la inversión y la conciencia sobre blockchain entre empresas e inversores adinerados en ese momento. Algunas de las inversiones en etapas tempranas de este fondo VC tokenizado incluyeron lo siguiente:

Bakkt – Una empresa de servicios para activos digitales creada por ICE, propietaria de la Bolsa de Valores de Nueva York.

Securitize – Una plataforma de tokenización con la misión de proporcionar a los inversores acceso para invertir y comerciar inversiones alternativas.

INX – El grupo ofrece servicios de criptoactivos y, mediante el corredor de valores INX Securities, opera un sistema alternativo de negociación (ATS) de valores digitales. Deben distinguirse las actividades y autorizaciones de las diferentes entidades jurídicas.

InvestaX – Una plataforma de inversión líder en Singapur para ofertas de inversión en valores digitales.

Beneficios de SPiCE VC Fund I (SPICE)

A continuación, veamos los beneficios de este proyecto, que fueron mayormente únicos en los primeros días de los valores digitales.

Amplia exposición al desarrollo de la cadena de bloques

La estrategia de SPiCE se basó en la tesis de que la tokenización podía transformar el sector financiero y convertirse en un mercado de varios billones de dólares. Invertir en las empresas del ecosistema ofrece exposición a esa oportunidad, sin garantizar el tamaño futuro del mercado ni la rentabilidad del fondo.

El fondo VC totalmente tokenizado

La gestora presenta a SPiCE como el primer fondo de capital riesgo completamente tokenizado. El token SPICE representa derechos económicos en el fondo y permite administrar las participaciones digitalmente, respetando las condiciones de transmisión. No implica una inversión sin riesgo ni aprobada por el regulador. Blockchain Capital había lanzado antes BCAP como parte de una estructura de fondo parcialmente tokenizada.

Inversión en pioneros de la tokenización

Muchos emprendedores lograron beneficiarse de las inversiones de SPiCE, ya que el proyecto buscaba apoyar a los pioneros de la tokenización, intentando acelerar el desarrollo de este sector. Apoyó a varias startups que se han convertido en nombres importantes en la industria desde aquellos primeros días. Algunos ejemplos incluyen Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX y otros.

¿Cómo funciona SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I es un fondo tokenizado que creó uno de los primeros valores digitales en la historia de las criptomonedas. El proyecto proporcionó exposición al enorme crecimiento de la tecnología blockchain, lo cual fue bastante revolucionario en ese momento, pero también ofreció exposición a la tokenización, que entonces estaba en sus primeras etapas.

Por supuesto, también buscaba involucrar a instituciones e inversores adinerados, por lo que invirtió en nuevas startups de blockchain, con la esperanza de fomentar el desarrollo de la industria y el lanzamiento de nuevas compañías similares.

SPiCE surgió como un líder del ecosistema de valores digitales con numerosos logros y hitos. Fue el segundo fondo VC tokenizado después del innovador token BCAP de Blockchain Capital. Fue uno de los primeros valores digitales emitidos en una plataforma de emisión de valores digitales globalmente compatible, y uno de los tres primeros valores digitales que se negociaron en un mercado regulado.

La gestora también presenta el fondo como el primero tokenizado en conceder derechos directos sobre los ingresos netos de ventas de inversiones, y a SPICE como el cuarto valor digital. Los derechos concretos dependen de los documentos del fondo y de la participación del titular; no se promete una rentabilidad fija.

Cómo comprar SPiCE VC Fund I (SPICE)

El acceso a SPICE parte de los documentos del fondo y de una oferta o mercado de negociación realmente disponible mediante intermediarios autorizados. El artículo citaba los siguientes operadores. Sus autorizaciones no demuestran por sí solas que SPICE pueda comprarse ahora ni que todos los inversores tengan acceso.

Securitize Markets – La plataforma lanzada en 2021 ofrece infraestructura y servicios para valores digitales y negociación secundaria. La disponibilidad de SPICE y las condiciones de acceso dependen del valor y de la oferta específicos.

Este intercambio es operado por Securitize Markets, un corredor‑distribuidor registrado en la SEC con número CRD (Central Registration Depository): 283256. El identificador único de la SEC (Securities and Exchange Commission) para esta empresa es: 8-69743. El estado legal de Securitize puede verificarse a través de FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

La oferta primaria del fondo en Estados Unidos se dirige a inversores acreditados cuya condición se verifica conforme a la Rule 506(c). Para posibles transmisiones en el mercado secundario se aplican los documentos del fondo, las restricciones de transmisión del valor y los requisitos de la jurisdicción y del intermediario. No puede prometerse un acceso general a inversores no acreditados, canadienses o de todo el mundo.

INX Securities – Este intercambio (anteriormente conocido como Openfinance) es un corredor‑distribuidor registrado en la SEC con número CRD (Central Registration Depository): 162182. El identificador único de la SEC para esta empresa es: 8-69058. El estado legal de INX Securities puede verificarse a través de FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

La disponibilidad de los servicios de INX Securities y de cada valor depende del país de residencia, del perfil del inversor y de las condiciones de la oferta. La antigua lista de países no confirma la disponibilidad actual de SPICE. Condiciones de acceso: se aplican las restricciones del valor y del intermediario.

Advertencia de riesgo: Los activos listados tanto en los sitios web de Securitize como de INX son valores que no se negocian públicamente, pueden estar sujetos a restricciones de reventa y están destinados a inversores que no requieren una inversión líquida. Estas inversiones NO son depósitos bancarios (y por lo tanto NO están aseguradas por la FDIC ni por ninguna otra agencia gubernamental), NO están garantizadas por Securitize Markets o INX Securities, LLC o sus afiliados, y PUEDEN perder valor. Ni la Securities and Exchange Commission ni ninguna comisión o autoridad reguladora federal o estatal de valores ha recomendado o aprobado ninguna inversión ni la exactitud o integridad de la información o materiales proporcionados por o a través de los sitios web de Securitize Markets, INX o Securities.io. Los inversores deben estar en condiciones de asumir la pérdida total de su inversión.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — Un líder del ecosistema de valores digitales

SPiCE VC Fund I estuvo entre los primeros proyectos de valores digitales y contribuyó al desarrollo de este ámbito financiero. Su ejemplo pudo animar a otras empresas e instituciones a explorar la tokenización. Sigue siendo un caso interesante para examinar mediante la estrategia, los derechos y los riesgos descritos en los documentos del fondo.