Invertir en Bitgo | Cómo comprar acciones pre-IPO

Bitgo es un soluciones proveedor de criptomonedas que ofrece servicios de custodia, comercio, préstamo y otros servicios DeFi (Finanzas Descentralizadas) a los clientes. La empresa ha logrado crear un nicho en el mercado como uno de los primeros protocolos que se enfocan principalmente en inversores institucionales. Esta estrategia ha demostrado ser fructífera. Hoy, Bitgo cuenta con más de 1.500 clientes institucionales y sigue siendo una fuerza pionera en el espacio de activos digitales.

Todos estos factores han convertido las acciones de Bitgo en un activo de alta demanda. Sin embargo, la empresa es de propiedad privada, lo que significa que no puedes comprar acciones a través de un corredor tradicional. Para acceder a las acciones pre‑IPO de Bitgo, deberás aprender a navegar los mercados secundarios y calificar. Aquí tienes lo que necesitas saber.

¿Qué es Bitgo?

Bitgo es una plataforma líder de intercambio de criptomonedas y proveedor de productos. La plataforma ingresó al mercado en 2013 y tiene su sede en Palo Alto. Los fundadores de la empresa incluyen a Mike Belshe, Ben Davenport y Will O’Brien. Cabe destacar que el grupo entró al mercado con el objetivo de mejorar la seguridad cripto y fomentar la adopción.

Primer monedero Multi‑Sig

Como parte de esta estrategia, Bitgo lanzó un monedero seguro sin custodia como su primer producto. El monedero incluyó nuevas funciones como la tecnología de firma múltiple, que revolucionó el mercado. Los monederos multi‑sig requieren más de una clave privada para realizar transacciones.

Este sencillo paso ayudó a salvar miles de millones en robos de cripto, ya que robar la clave privada de alguien solo representaba la mitad de la ecuación. La introducción de los monederos multisig ayudó a elevar la confianza dentro de la comunidad cripto y estableció un nuevo estándar que sigue vigente hoy.

Seguro de Criptomonedas

Bitgo también fue una fuerza pionera en el seguro de monederos. Fue uno de los primeros proveedores en asegurar contra hackers que roban fondos de monederos digitales. Al igual que sus opciones multi‑sig revolucionarias, el seguro es ahora el estándar de la industria para los intercambios.

Bitgo ha recibido un fuerte apoyo de los financieros desde su lanzamiento. En 2014, BitGo aseguró con éxito $12 millones en capital de riesgo para expandir sus operaciones. Al año siguiente, la empresa adquirió un seguro para sus monederos y lanzó una API para desarrolladores.

Para 2018, el mercado cripto había evolucionado considerablemente junto a Bitgo. La compañía ya estaba licenciada para ofrecer servicios de custodia y más. También había obtenido varias licencias estatales, incluida una licencia de la División Bancaria de Dakota del Sur en 2018 y una Carta de Fideicomiso de Nueva York en 2021.

BitGo Prime

Bitgo Prime representó un cambio en el enfoque de la empresa hacia el mercado. Prime fue construido específicamente para grandes clientes institucionales. Como tal, incluía una serie de soluciones de custodia y gestión de riesgos. Por ejemplo, los usuarios institucionales podían configurar aprobaciones de transacciones basadas en políticas, monitorear registros de auditoría detallados y gestionar en tiempo real sus operaciones.

Lista blanca

Bitgo ahora ofrece servicios completos de lista blanca a desarrolladores y empresas que buscan ofrecer servicios avanzados a sus clientes. Este enfoque ha ayudado a la firma a ganar mayor penetración de mercado. Específicamente, ha habido un impulso por parte de los inversores institucionales para añadir servicios de activos digitales a sus ofertas. Bitgo brinda a las compañías la capacidad de ofrecer fácilmente estos servicios mediante sus funciones de lista blanca.

Wrapped Bitcoin (WBTC)

Es notable que Bitgo ha sido fundamental en impulsar la adopción de nuevos tipos de activos digitales, incluido Wrapped Bitcoin. Este activo único permite a los usuarios de Bitcoin bloquear su cripto en un contrato inteligente y recibir a cambio un token compatible con ERC‑20. Este token puede usarse para acceder a funciones avanzadas de DeFi dentro del ecosistema Ethereum. Wrapped Bitcoin libera liquidez y permite a los traders participar en nuevas oportunidades sin perder la propiedad de su activo original.

Intento de adquisición

Curiosamente, Bitgo iba a ser adquirido por Galaxy el 5 de mayo de 2021. El acuerdo de $1,2 mil millones habría visto a Citi, Maples Group, Davis Polk y otros tomar el control de la firma. Sin embargo, la adquisición se cayó en 2022 debido a desacuerdos entre las partes. Como consecuencia, Bitgo sigue siendo una empresa privada.

Rondas históricas de financiación

Resumen de la financiación de Bitgo:

Financiación total: Bitgo aseguró $170 M en 7 rondas de financiación

Mayor Ronda: La mayor ronda de financiación de Bitgo aseguró $100 M en agosto de 2023.

Inversores: Un total de 38 inversores institucionales y 4 inversores ángeles respaldaron a Bitgo

Última ronda: La última ronda de financiación recaudó una cantidad no divulgada y fue una ronda Serie C celebrada el 24 de enero de 2024.

Desglose de rondas de financiación:

• 4 de etapa temprana
• 2 de etapa tardía
• 1 ronda ICO

Inversores clave:

Bitgo aseguró financiación de Brink, Goldman Sachs, Galaxy, Valor Equity Partners, DRW, Redpoint Ventures, Founders Fund, BitFury, Digital Currency Group, Liberty City Ventures, Blockchain Capital, A‑Grade Investments, Bridgescale Partners, Radar Partners y más.

¿Por qué invertir en Bitgo?

Hay una larga lista de razones por las que los inversores siguen buscando acciones de Bitgo. Por un lado, la compañía es una de las más antiguas y establecidas en el mercado cripto. Ha visto cómo el espacio de activos digitales pasó de unas pocas monedas a miles de tokens, servicios, plataformas y productos.

Pilar en la industria blockchain

A lo largo de todo ese tiempo, Bitgo ha mantenido su objetivo de proporcionar seguridad de activos digitales, custodia, liquidez e infraestructura cripto al mercado. Además, ha ampliado sus operaciones para incluir soluciones de custodia totalmente reguladas y aseguradas para más de 1.300 tokens en múltiples blockchains.

Posicionamiento competitivo

Bitgo sigue siendo un proveedor de servicios blockchain de alto rendimiento. Actualmente la empresa ocupa el puesto 6 entre 2.596 competidores activos. Esta clasificación es coherente con su apoyo de larga data a los activos digitales. Es notable que en ocasiones Bitgo ha sido responsable de más del 20 % del valor de negociación de Bitcoin.

Funding and Investor data sourced from Tracxn.

1. Mercado secundario pre‑IPO

Los mercados secundarios son intercambios diseñados específicamente que conectan a accionistas pre‑IPO con potenciales inversores. Estos mercados pueden ofrecer estos activos porque trabajan estrechamente con empleados, inversores de etapa temprana y capitalistas de riesgo, que son cruciales para el crecimiento pre‑IPO de la empresa.

Invertir en acciones pre‑IPO de Bitgo podría ofrecer fuertes retornos si la valoración de la empresa aumenta tras su OPI. Es común que las valoraciones de las empresas aumenten después de una OPI. Por lo tanto, tiene sentido añadir acciones pre‑IPO a tu cartera antes de que la firma anuncie planes de salida a bolsa.

Los mercados secundarios tienen muchos requisitos. Aquí tienes algunas preocupaciones que debes conocer:

Elegibilidad: Este enfoque requiere que seas un inversor acreditado, lo que significa que deberás demostrar al menos $1 M en activos líquidos para calificar para el acceso.

2. Firmas de capital privado

Las firmas de capital privado obtienen acceso a acciones pre‑IPO durante rondas de inversión. Luego ofrecen estas acciones a inversores acreditados de alto patrimonio neto a cambio de una comisión. Es notable que las firmas de capital privado suelen tener estipulaciones adicionales, incluido bloquear la venta de acciones durante años en algunos casos.

3. Ventas de acciones a empleados

Muchos consideran que las ventas de acciones a empleados son la mejor forma de adquirir acciones pre‑IPO en Bitgo. Este método requiere que te conectes con ex‑empleados. Es común que las empresas emitan acciones como parte de un paquete de incentivos. Notablemente, este método de reparto de beneficios se ha vuelto más popular, generando más oportunidades de acciones pre‑IPO para los inversores.

Transacciones privadas: Hay muchos obstáculos que deberás superar para completar una transacción privada pre‑IPO, incluyendo la creación de acuerdos legales específicos, la realización de valoraciones y la imposición de limitaciones a la transferencia del activo.

Corretaje: Los corredores eliminarán gran parte de la confusión del proceso pre‑IPO. Estos profesionales pueden guiarte paso a paso, asegurando el cumplimiento total y evitando errores comunes que cometen los profesionales no capacitados.

Hay varios riesgos que deberías considerar antes de lanzarte al mundo de la inversión en acciones pre‑IPO. Aquí tienes las principales preocupaciones:

Riesgo de liquidez

Si buscas un activo que puedas vender de inmediato, las acciones pre‑IPO no son la mejor opción.

Estas inversiones pueden incluir cláusulas de venta y transferencia que impiden la transferencia del activo hasta que se cumplan ciertos criterios, como la finalización de la OPI. Incluso es común que las acciones pre‑IPO requieran que esperes años antes de poder vender tus activos.

Finding a Broker

Si cumples con los requisitos y te sientes cómodo con los riesgos, varias plataformas ofrecen acceso a oportunidades pre‑IPO:

Forge Global: Uno de los mayores mercados de acciones privadas, que ofrece participaciones en startups de etapa tardía como SpaceX, Stripe y Databricks. Los mínimos suelen comenzar alrededor de $100 000.

EquityZen: Plataforma popular que permite a inversores acreditados comprar en empresas privadas con mínimos tan bajos como $5 000. Ofertas anteriores incluyen compañías como Discord y UiPath.

Rainmaker Securities: Corredor de servicio completo que ayuda a localizar y negociar ventas de acciones privadas, incluidas oportunidades en empresas como OpenAI, Stripe y Palantir.

Hiive: Plataforma más reciente con precios de oferta/demanda en tiempo real para cientos de empresas privadas. Transparente y de bajas comisiones, con mínimos que empiezan alrededor de $25 000.

MicroVentures: Ofrece acceso agrupado a empresas de etapa tardía mediante vehículos de propósito especial (SPV), incluidas inversiones pasadas en SpaceX e Instacart.

EquityBee: Permite a los inversores financiar el ejercicio de opciones sobre acciones de empleados en startups, a menudo a valoraciones descontadas, con mínimos alrededor de $10 000.

Augment: Mercado digital que muestra precios en tiempo real para acciones pre‑IPO, dirigido a inversores con conocimientos tecnológicos y que ofrece comisiones de transacción más bajas.

StartEngine Private: Lanzada a finales de 2023, esta plataforma brinda a inversores acreditados acceso a ofertas bajo la Regulación D en empresas de etapa tardía respaldadas por capital de riesgo. En sus primeros nueve meses generó $16,5 millones en ingresos, con inversiones promedio de alrededor de $32 000.

Importante: Siempre realiza una diligencia debida exhaustiva y consulta a un asesor financiero antes de invertir en acciones de empresas privadas.

Valoración de BitGo y futura OPI

Bitgo tiene una valoración de $1,75 B a partir del 16 de agosto de 2023. Alcanzó este valor mediante una combinación de factores. Por un lado, fue una de las primeras plataformas en ofrecer soporte institucional y opciones de seguridad de nivel industrial. Esta estrategia permitió a la empresa obtener una gran base de clientes en más de 90 países.

Impresionantemente, Bitgo cuenta con alrededor de 166 empleados. Este bajo número de empleados podría significar que la empresa tiene mucho espacio para expandirse. Hoy, las contribuciones de Bitgo al mercado cripto no pueden pasarse por alto. Tecnologías clave como los monederos multi‑sig ayudaron a llevar las criptomonedas de usuarios de computadoras de fondo a grandes instituciones.

Los poseedores de acciones de Bitgo esperan capitalizar el crecimiento y la sólida posición de la empresa. Si Bitgo anunciara planes para una OPI en el próximo año, podría ser una de las OPI centradas en blockchain más grandes de la historia. Además, la compañía ya cuenta con el respaldo de una clientela institucional, y ahora existen más plataformas que dependen de sus servicios que nunca.

Invertir en Bitgo pre‑IPO | Conclusión

Invertir en Bitgo podría posicionarte para futuros retornos. El uso de activos digitales está en aumento, y las criptomonedas están llegando al mainstream. Incluso los gobiernos han comenzado a abrir reservas de Bitcoin. Todos estos factores podrían hacer que Bitgo crezca aún más y sea más importante para el desarrollo del mercado.

Todos los inversores deben realizar una investigación profunda sobre cualquier empresa que consideren invertir. Las acciones pre‑IPO tienen muchas más advertencias que las acciones regulares. En muchos casos, no pueden venderse o negociarse hasta después de una fecha límite. Por ello, se recomienda consultar a un profesional financiero para asegurarse de que permaneces dentro de tu tolerancia al riesgo. Aquellos que investiguen y decidan que Bitgo cumple con sus criterios podrían descubrir que la plataforma ofrece un gran potencial alcista.

Descubre otras oportunidades pre‑IPO ahora

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las acciones pre‑IPO suelen estar disponibles solo para inversores acreditados y conllevan un riesgo significativo. Siempre realiza una diligencia debida exhaustiva y consulta a un asesor financiero o experto legal antes de tomar decisiones de inversión.