Cómo invertir en el S&P 500

El S&P 500 (Standard & Poor’s 500) es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 principales acciones cotizadas públicamente en el mercado de valores de EE. UU. El S&P 500 es uno de los principales puntos de referencia utilizados para medir el desempeño del mercado de valores de EE. UU.

Otros índices bursátiles conocidos son el Dow Jones Industrial Average (simplemente conocido como Dow) – un índice de primera línea que consta de 30 acciones – y el Nasdaq Composite. De todos los índices, el S&P 500 se considera el más diverso y la mejor representación del estado del mercado de valores de EE. UU. ya que incluye acciones de gran capitalización de una amplia gama de sectores. El S&P 500 representa aproximadamente el 80 % del valor del mercado de valores de EE. UU.

¿Cómo comenzó el S&P 500?

La Standard Statistics Company creó el primer índice bursátil en 1923, compuesto por las acciones de 233 empresas; el índice se calculaba semanalmente. En 1941 la Standard Statistics Company se convirtió en Standard & Poor’s. El 4 de marzo de 1957, el índice se amplió para incluir las acciones de 500 empresas; se creó el S&P 500 Stock Composite Index.

¿Qué empresas están incluidas en el S&P 500?

Algunos criterios cuantitativos que una empresa debe cumplir antes de poder ser incluida en el S&P 500 incluyen cumplir con un requisito mínimo de capitalización de mercado, tener al menos el 50 % de sus acciones disponibles para negociación pública y contar con una calificación crediticia de grado de inversión BBB o superior . Las empresas deben tener cuatro trimestres consecutivos de ganancias positivas para ser consideradas para un lugar en el S&P 500.

El comité del índice en Standard and Poor’s también considera la representación de industrias y sectores de las empresas en el índice al tomar decisiones de inclusión; esto crea una cartera muy diversificada.

Algunas de las principales empresas en el S&P 500 incluyen Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson y Coca-Cola (CCC3.DE ) Co.

Solo se incluyen en el S&P 500 empresas con sede en EE. UU. que tengan acciones cotizadas públicamente.

Cómo invertir en el S&P 500

Hay más en la inversión en el S&P 500; va más allá de la compra y negociación directa de acciones. No hay forma de invertir directamente en el S&P 500 o en cualquier otro índice porque simplemente son una medida del desempeño de sus acciones subyacentes. Sin embargo, los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen una manera de invertir en índices. Estos fondos (fondos indexados y ETFs) replican el desempeño de índices específicos; por lo tanto, invertir en ellos es como invertir en un índice.

Fondos indexados y ETFs

Un fondo indexado (también conocido como index tracker) es un tipo de fondo mutuo que sigue un índice de referencia. Un fondo indexado replica la composición y el desempeño de un índice. Los fondos indexados son una forma de inversión pasiva; sus acciones no se negocian con frecuencia, por lo que las comisiones de gestión de los fondos indexados suelen ser más bajas. Algunos fondos indexados siguen todos los valores (acciones y bonos) de un índice; mientras que otros invierten solo en valores seleccionados del índice que siguen.

El Vanguard First Index Investment Trust se lanzó en 1976 por Jack Bogle, el fundador de Vanguard. Fue el primer fondo indexado de EE. UU. disponible para inversores minoristas; el fondo indexado seguía el índice S&P 500.

Los ETFs son similares a los fondos indexados ya que ambos siguen índices, ofrecen una forma sencilla para que los inversores diversifiquen sus carteras y emplean estrategias de inversión similares.

Algunas diferencias clave entre los fondos indexados y los ETFs son: los ETFs se negocian activamente, mientras que los fondos indexados solo se negocian una vez al día al cierre del mercado. Los ETFs, como su nombre indica, se negocian en la bolsa de valores, mientras que los fondos indexados no se negocian en bolsas. Debido a que los ETFs se negocian en bolsas, tienden a ser más líquidos que los fondos indexados.

Existen fondos indexados y ETFs específicos de sector. Por ejemplo, el ETF Vanguard Information Technology (VGT.IV) sigue el desempeño de un índice que mide el rendimiento de inversión de las acciones en el sector de tecnología de la información. Las acciones de empresas tecnológicas como Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) y Visa están incluidas en el ETF VGT.IV.

Vanguard REIT Index Fund sigue el MSCI US REIT Index, un índice que rastrea los fondos de inversión inmobiliaria de capital doméstico. Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) ofrece exposición al sector de salud del mercado de capitales de EE. UU.

Un artículo elaborado de Securities.io que destaca aún más las similitudes y diferencias entre los fondos indexados y los ETFs se puede encontrar aquí.

Fondos indexados o ETFs del S&P 500

Los fondos indexados y los ETFs pueden comprarse directamente de una compañía de fondos mutuos o de un corredor de ETFs.

Algunos fondos indexados y ETFs bien conocidos que siguen el S&P 500 incluyen

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Un fondo indexado de bajo costo, emitido por Fidelity con una ratio de gastos de 0.015 %. En 2021, el rendimiento total de FXAIX fue del 28.69 %.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): También es un fondo indexado bastante de bajo costo con una ratio de gastos de 0.02 %. Su rendimiento en 2021 fue del 28.66 %. SWPPX es emitido por Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): El fondo indexado original que sigue el S&P 500. VFAIX tiene más de $700 mil millones en activos bajo gestión. Su rendimiento en 2021 fue del 28.66 %.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): Uno de los ETFs basados en el índice S&P 500 más líquidos y fácilmente negociables, emitido por State Street (STT ). Tiene una ratio de gastos de 0.09 %, por lo tanto, no es un ETF de muy bajo costo. Su rendimiento anual para 2022 fue del 28.52 %.

Los fondos indexados y los ETFs que siguen el mismo índice no presentan mucha diferencia en su rendimiento porcentual. La ratio de gastos para los fondos indexados y los ETFs es el costo anual total pagado al gestor del fondo por los inversores. Las ratios de gastos superiores al 1.5 % se consideran altas y desfavorables.

Los corredores de ETFs como Fidelity Investments, TD Ameritrade y IBKR son algunos de los corredores en línea más conocidos que ofrecen ETFs basados en índices.