El beneficio del tercer trimestre de First International Bank of Israel cae mientras crece el crédito

First International Bank of Israel presentó los resultados del tercer trimestre el 11 de noviembre de 2026. El beneficio neto atribuible a los accionistas cayó un 12,6%, hasta los 508 millones de nuevos séqueles israelíes (NIS), frente a los 581 millones de NIS del año anterior. Los ingresos netos por intereses descendieron a 1.146 millones de NIS, frente a los 1.290 millones, mientras que el crédito al público aumentó un 21,9% interanual, hasta los 172.400 millones de NIS.

La rentabilidad anualizada sobre el patrimonio neto cayó del 16,2% al 13,8%. Si se excluye el gravamen fiscal especial aplicable al banco en 2026, la cifra comunicada fue del 15,3%.

El crédito aumentó un 5,0% respecto del segundo trimestre, y se señaló al crédito a los servicios financieros como la principal fuente de crecimiento. La presentación para analistas del banco indica que el crecimiento anual, excluida la actividad de préstamo de valores, fue del 11,6%, y el trimestral, del 2,4%, lo que muestra que dicha actividad representó una parte sustancial del aumento total comunicado.

El informe financiero completo muestra que el riesgo crediticio de los servicios financieros aumentó un 38,1% desde el cierre de 2025, hasta los 64.679 millones de NIS, principalmente debido a las operaciones de préstamo de valores. Los depósitos del público aumentaron un 4,6% interanual, hasta los 243.800 millones de NIS, un ritmo muy inferior al del crecimiento del crédito comunicado.

La presión sobre los ingresos contrarresta el crecimiento de las comisiones

El banco atribuyó al índice, los tipos de interés y los tipos de cambio la caída del 4,7% de los ingresos netos totales de los nueve meses, hasta los 5.085 millones de NIS, pese al crecimiento de la actividad. Los ingresos por comisiones compensaron parcialmente el descenso y aumentaron un 6,1%. Las comisiones del mercado de capitales subieron a 858 millones de NIS, frente a los 760 millones, gracias al aumento de la actividad y del volumen de operaciones.

Los gastos de explotación y otros gastos aumentaron un 2,0%, hasta los 2.431 millones de NIS durante los nueve meses. Al caer los ingresos, el coeficiente de eficiencia subió del 44,7% al 47,8%, lo que significa que los costes absorbieron una mayor proporción de los ingresos.

Mejora la calidad crediticia mientras se reduce el margen de capital

La calidad de los activos evolucionó en sentido contrario a la rentabilidad. El porcentaje del crédito al público correspondiente a préstamos que no devengan intereses o que acumulan al menos 90 días de mora mejoró, al bajar del 0,46% del año anterior al 0,37%. Además, en el trimestre se registraron 9 millones de NIS de ingresos por pérdidas crediticias, frente a un gasto de 17 millones de NIS el año anterior; por tanto, el rápido crecimiento de los préstamos no coincidió con un aumento de los gastos por pérdidas crediticias comunicados durante el período.

Esta mejora coexistió con un menor margen de capital. El coeficiente de capital de nivel 1 cayó del 11,39% del año anterior al 10,28%, mientras que los activos ponderados por riesgo aumentaron un 7,24% desde el cierre de 2025, principalmente debido al crecimiento del crédito al público. Al 30 de septiembre de 2026, el coeficiente comunicado seguía 1,04 puntos porcentuales por encima del mínimo regulatorio del banco, del 9,24%.

El 10 de noviembre de 2026, el consejo aprobó un dividendo bruto de 254 millones de NIS, equivalente al 50% del beneficio neto del tercer trimestre. La fecha de registro es el 18 de noviembre de 2026 y el pago está previsto para el 26 de noviembre de 2026.

Los resultados dejan al banco con una cartera de préstamos en expansión, indicadores crediticios en mejora y mayores ingresos por comisiones del mercado de capitales, pero también con menores ingresos por intereses y un colchón de capital más reducido. La cuestión central de cara a los próximos resultados es si el mayor crecimiento de las comisiones y la mejora de la calidad crediticia podrán compensar los menores ingresos por intereses sin reducir aún más el margen de capital.