Propuesta de FinCEN y retrasos de Tether dan a los mercados tiempo para respirar

Las tensiones han sido altas durante bastante tiempo en torno a los activos digitales, debido a un par de cuestiones clave. Sin embargo, se ha concedido un poco de espacio para respirar a los mercados, ya que en la semana pasada se produjeron retrasos tanto en la polémica propuesta de FinCEN como en la demanda pendiente contra Tether.

Propuesta de FinCEN

A finales de diciembre de 2020, la Red de Delincuencia Financiera (FinCEN) presentó una propuesta que tiene el potencial de trastocar los activos digitales. La propuesta establecería nuevos requisitos para los proveedores de servicios en la industria para recopilar grandes cantidades de datos sobre los clientes. Más específicamente, cualquier persona que transfiera más de $3,000 en activos digitales a una cartera privada estaría sujeta a un escrutinio más estricto y a una pérdida de privacidad.
“Primero, esta propuesta de regla requeriría que los bancos y las instituciones financieras de dinero (MSB) presenten un informe a FinCEN que contenga cierta información relacionada con la transacción de moneda virtual (CVC) o activos digitales (LTDA) de un cliente y la contraparte (incluyendo el nombre y la dirección física), y para verificar la identidad del cliente, si la contraparte de la transacción utiliza una cartera no alojada o cubierta y la transacción es mayor a $10,000 (o la transacción es una de múltiples transacciones de CVC que involucran a la contraparte de las carteras que fluyen a través del banco o la MSB dentro de un período de 24 horas que agregan un valor mayor a $10,000). Segundo, esta propuesta de regla requeriría que los bancos y las MSB mantengan registros de la transacción de CVC o LTDA de un cliente y la contraparte, incluyendo la verificación de la identidad del cliente, si la contraparte utiliza una cartera no alojada o cubierta y la transacción es mayor a $3,000.”
Las ramificaciones de esta propuesta son enormes, y como resultado, ha recibido casi 7,500 comentarios únicos de parte del público y de las empresas. La gran mayoría de ellos están de acuerdo en que la regla está mal concebida.
Aquellos que temen lo que esta propuesta significaría si se aprueba han obtenido un breve respiro. Pocas horas después de asumir su cargo como presidente, Biden emitió una “Congelación Regulatoria”. Esto se comunicó en forma de memorándum, dirigido a los líderes de los departamentos y agencias ejecutivas – Una de las agencias sujetas a esta congelación es FinCEN.
Aunque esta es solo una congelación temporal, es un desarrollo prometedor, ya que indica que se considerará genuinamente la eficacia de la propuesta de FinCEN y los comentarios de miles de personas.

Tether vs. NYSAG

Las monedas estables han estado en auge durante los últimos dos años. Hemos visto que el mercado ha crecido desde prácticamente solo Tether, hasta incluir muchas alternativas viables. A continuación, se presentan solo algunos ejemplos de estas.

• USDC
• GUSD
• PAX

A pesar de este crecimiento, Tether sigue dominando el sector de las monedas estables, con una capitalización de mercado de aproximadamente $25 mil millones en el momento de la redacción. Como la tercera moneda digital más grande, Tether se encuentra en una posición crucial para las operaciones de muchos mercados y traders. Como tal, cualquier desarrollo negativo que rodee a la moneda estable tiene el potencial de perturbar los mercados en proporción a su importancia.
Desafortunadamente para Tether, se ha visto envuelta en una demanda presentada por el fiscal general del estado de Nueva York (NYSAG). El caso presentado sostiene que Tether tergiversó sus tenencias, indicando a los inversores que sus tokens estaban respaldados 1:1 por USD en cuentas bancarias, y que encubrió la pérdida de casi $1 mil millones en fondos de inversores.
La demanda ahora ha sido retrasada para dar a Tether más tiempo para recopilar los documentos necesarios. Un movimiento acordado por ambas partes, y que da a los mercados unas pocas semanas más de espacio para respirar antes de que la situación continúe desarrollándose.
Esta demanda pendiente es quizás la razón por la que las alternativas de monedas estables como USDC están experimentando una adopción rápida, ya que los traders migran a su red desde Tether.