Core Scientific presenta la quiebra del Capítulo 11 mientras entra en un acuerdo de reestructuración

Solo días atrás, informamos sobre posibles buenas noticias para la afligida empresa minera Core Scientific. Con Core Scientific desesperadamente necesitada de capital fresco, debido a un mercado en baja persistente y varios movimientos mal calculados, B. Riley Financial estaba haciendo su mejor esfuerzo para encontrar una solución. Ahora parece que este plan no ha logrado despegar, ya que Core Scientific acaba de anunciar que ella y diez deudores afiliados han presentado voluntariamente una quiebra del Capítulo 11.

¿Qué sucedió?

Claro, el mercado está en baja, pero muchos mineros han podido soportar las mismas condiciones y continuar operando con normalidad. Entonces, ¿qué exactamente sucedió con una de las empresas mineras más grandes del mundo! Core Scientific explica,

“La presentación de estos casos fue necesaria debido a una disminución en el rendimiento operativo y la liquidez de la Compañía, que sufrió por la disminución prolongada del precio del bitcoin, el aumento de los costos de electricidad necesarios para alimentar los centros de datos de la Compañía, y el incumplimiento por parte de ciertos clientes de alojamiento para cumplir con sus obligaciones de pago.”

Mientras que señala que se han tomado varios pasos para evitar tal resultado (disminuir los costos operativos, retrasar la expansión, etc.), simplemente no fue suficiente para superar el mercado y lo que B. Riley Financial describió anteriormente como una “…estrategia mal concebida por la Compañía para continuar construyendo instalaciones de energía y expandir mineros mientras nunca vendía Bitcoin en mano y nunca cubría los precios”.

La presentación

En su anuncio, Core Scientific señala que “…después de una revisión exhaustiva de alternativas potenciales y discusiones exhaustivas con varios grupos de partes interesadas de la Compañía, la Compañía espera entrar en un acuerdo de apoyo a la reestructuración con el Grupo de Tenedores de Notas Ad Hoc”,. Para que esto ocurra, sin embargo, Core Scientific debe presentar primero una quiebra del Capítulo 11.

La lista de deudores incluidos en esta presentación es la siguiente,

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

Antes de presentar, Core Scientific reconoce que de hecho consideró opciones de financiamiento como la propuesta por B. Riley Financial.

“La Compañía exploró exhaustivamente alternativas de financiamiento potenciales y negoció activamente con varias partes interesadas. En consulta con sus asesores, el Comité Especial del Consejo de Administración de la Compañía determinó que la reestructuración contemplada en el Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración representa el camino óptimo hacia adelante y mejor posiciona a la Compañía para el éxito a largo plazo.”

La presentación se presentó en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas.

Operaciones continuas

Además de señalar su objetivo de moverse “…rápidamente a través del proceso de reestructuración”, Core Scientific tiene la intención de continuar sus operaciones como de costumbre. Señala que tanto sus operaciones de autominería como las de alojamiento no solo están libres de deudas, sino que siguen siendo ‘positivas en flujo de caja’.

El capital generado por estas operaciones continuas es importante, ya que suplementará una Instalación DIP proporcionada por el Grupo de Tenedores de Notas Ad Hoc valorada en hasta $56M, destinada a cubrir los costos de su reestructuración planificada.

Demandas pendientes

Dentro de una hora de anunciar oficialmente su presentación del Capítulo 11, The Gross Law Firm emitió un comunicado de prensa propio, buscando construir una demanda colectiva contra Core Scientific.

La firma de abogados busca a cualquier accionista que haya comprado acciones de CORZ entre el 3 de enero de 2022 y el 26 de octubre de 2022. La firma de abogados Gross afirma que durante este período, Core Scientific emitió declaraciones que tergiversaban la salud de sus operaciones, esencialmente mintiendo a los inversores.

Aquellos que son elegibles tienen hasta el 13 de enero de 2023 para completar un ‘Formulario de presentación de pérdidas’.