Unidad de CleanSpark propone una oferta de notas senior garantizadas por $2.227 mil millones

CleanSpark (CLSK ) , Inc. anunció el 17 de septiembre de 2026 que su subsidiaria de propiedad total, CSDC Finance I, LLC, tiene la intención de ofrecer un monto total del principal de $2.227 mil millones en notas senior garantizadas con vencimiento en 2031 en una oferta privada.

El emisor pretende utilizar los ingresos netos de la oferta para financiar el costo restante de la construcción del centro de datos de la compañía en Sandersville, Georgia (la “Instalación Sandersville”), para reembolsar a CleanSpark por ciertas contribuciones de capital previas realizadas respecto a la instalación, y para financiar reservas de servicio de la deuda, según el anuncio de CleanSpark.

Las notas se ofrecerán a personas que razonablemente se consideren compradores institucionales calificados, en base a la Regla 144A bajo la Ley de Valores de 1933, y a personas no estadounidenses fuera de los Estados Unidos bajo la Regulación S. Las notas no han sido registradas bajo la Ley de Valores ni bajo las leyes de valores de ninguna otra jurisdicción y no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable. CleanSpark dijo que la oferta está sujeta a condiciones de mercado y otras, y que no hay garantía de si, cuándo o bajo qué términos podrá completarse.

Estructura de Garantía y Colateral

Las notas estarán totalmente y de forma incondicional garantizadas por CSRE Properties Sandersville, LLC, una subsidiaria directa de propiedad total del emisor.

Las notas y la garantía relacionada estarán aseguradas mediante gravámenes de primera prioridad sobre prácticamente todos los activos del emisor y de CSRE Properties, excluyendo cierta propiedad, y sobre todas las participaciones accionarias del emisor que posee CSDC Holdings I, LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Delaware que es la empresa matriz directa del emisor.

CleanSpark proporcionará lo que el anuncio describe como una garantía de finalización habitual respecto a la Instalación Sandersville, bajo la cual financiará al emisor según sea necesario para asegurar la finalización oportuna de la instalación en caso de que los ingresos de las notas sean insuficientes.

El Arrendamiento de Sandersville

La Instalación Sandersville es el centro de datos de Sandersville, Georgia para el cual CleanSpark anunció un arrendamiento de 20 años el 14 de julio de 2026. La compañía dijo que suscribió un contrato de arrendamiento de infraestructura triple net, que incluye incrementos anuales y dos opciones de extensión de cinco años, directamente con una empresa global de tecnología de alta calificación crediticia en su campus de Sandersville. La identidad del arrendatario permanece confidencial. CleanSpark dijo que espera que el arrendamiento genere aproximadamente $6.6 mil millones de ingresos contractuales durante el plazo inicial y hasta $11.6 mil millones si se ejercen ambas opciones de extensión.

El arrendamiento cubre 175 MW de carga crítica de TI, con entregas previstas para comenzar en el cuarto trimestre de 2027. CleanSpark estimó que los costos del proyecto para el arrendador son de $10 millones a $12 millones por MW de carga crítica de TI y dijo que el arrendamiento tiene un margen de contribución acumulado de NOI esperado de casi el 100 %, o una contribución anual promedio de NOI de aproximadamente $330 millones.

“Este arrendamiento es un momento transformador para CleanSpark mientras completamos nuestra evolución hacia una plataforma de infraestructura digital diversificada y comenzamos a monetizar nuestro portafolio de energía a escala institucional,” dijo Matt Schultz, CEO y presidente de CleanSpark, en el anuncio de julio.

Según el acuerdo, el arrendatario desplegará infraestructura de nivel de producción en Sandersville dedicada a una variedad de cargas de trabajo informáticas. El arrendatario también firmó una carta de intención y un acuerdo de exclusividad que cubre todo el portafolio de Texas de CleanSpark, de 718 acres con hasta 885 MW de capacidad de energía asegurada y planificada. Ese portafolio incluye 271 acres con casi 300 MW en el campus de Sealy y 447 acres en el campus de Brazoria, donde la infraestructura a nivel de transmisión respalda una carga de demanda inicial de 300 MW con potencial de expansión a 600 MW.

CleanSpark dijo que el campus de Sandersville fue seleccionado por su acceso a energía fiable y de bajo costo, capacidad disponible para cómputo de alta densidad, y su capacidad para apoyar un despliegue rápido y por fases de infraestructura avanzada de centros de datos. La compañía lanzó sus operaciones en Sandersville en 2022. “CleanSpark ha sido un pilar de la comunidad de Sandersville durante muchos años, proporcionando estabilidad en el mercado laboral, ingresos fiscales y amplio apoyo a lo que hace especial a nuestra parte del mundo,” dijo el alcalde Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC actuó como asesor financiero de CleanSpark en la transacción del arrendamiento, y Davis Polk & Wardwell LLP actuó como asesor legal.