Por qué los grandes bancos de Canadá vuelven a apostar por la blockchain

Este mes, varias importantes instituciones bancarias canadienses anunciaron iniciativas o actualizaciones a sus proyectos actuales de blockchain, señalando una mayor adopción y apoyo institucional. Estos proyectos van desde el lanzamiento de exchanges hasta la introducción de programas piloto experimentales. Esto es lo que necesitas saber.

Los 6 Grandes Bancos de Canadá y su Influencia en la Adopción de Blockchain

El sector bancario canadiense difiere de EE. UU. en muchos aspectos. Por un lado, solo hay un puñado de instituciones bancarias importantes que operan en el país. Este grupo se conoce como los “Big 6”. Específicamente, estos bancos incluyen el Royal Bank of Canada (RBC), Bank of Nova Scotia (Scotiabank), National Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) y el Bank of Montreal (BMO). Estas organizaciones controlan más del 90 % de los servicios y activos bancarios de la nación.

Fuente – Hamilton ETF

Esta concentración refleja el número significativamente menor de bancos en todo el país. Canadá cuenta con alrededor de 88 bancos en comparación con EE. UU., que tiene más de 4500 en funcionamiento. Esta estructura funciona a su favor en algunos casos, ya que permite a los bancos canadienses consolidar sus esfuerzos, logrando un consenso más amplio sobre cuestiones clave como las iniciativas de blockchain.

Cómo Canadá perdió su ventaja en blockchain

Cabe destacar que no hace mucho tiempo Canadá era visto como un líder innovador en el sector blockchain. El país superó a su vecino en varios frentes, incluida la integración y las aprobaciones. Este escenario llevó a la nación a disfrutar de una afluencia de plataformas y innovadores blockchain entre 2018 y 2022.

Canadá fue uno de los primeros en aprobar los ETFs spot de BTC (BTC ) y ETH (ETH ) en 2021. Con sensatez, la Toronto Stock Exchange y Cboe Canada respaldaron estas maniobras, ya que ofrecieron a los ciudadanos una forma regulada de obtener exposición a varios mercados líderes de criptomonedas.

Es hora de que Canadá recupere su posición en el sector blockchain

Lamentablemente, Canadá ha experimentado una desaceleración significativa en su sector blockchain debido a varios factores, incluidas preocupaciones regulatorias y un cambio de enfoque por parte de los Big 6. Como resultado, el país que antes era una fuerza pionera en el mercado ha comenzado a quedarse atrás de otras naciones como EE. UU. en términos de acceso y ofertas.

Reconociendo la necesidad de mantenerse competitivos en este sector vital, los bancos canadienses, reguladores y expertos financieros han reenfocado sus esfuerzos en la integración. A continuación, una mirada a los principales bancos del país, los programas blockchain que tienen en marcha y lo que podrían significar para el inversor cripto promedio en Canadá.

La Samara Platform: el piloto de bonos tokenizados de Canadá

La Samara Platform es un programa piloto propuesto por un colectivo de varios de los bancos del país. Específicamente, el Bank of Canada, TD Bank Group, Royal Bank of Canada y Export Development Canada unieron fuerzas para que este piloto de bonos tokenizados fuera un éxito.

El programa se centró en comprender las verdaderas capacidades de los activos basados en blockchain. Curiosamente, utilizó una DLT construida a medida basada en Hyperledger Fabric para monitorear tareas clave del ciclo de vida del bono, incluida la emisión, los pagos de cupones, las ofertas, el rescate y la negociación en el mercado secundario.

Liquidación directa

Esta estructura técnica permitió que el bono se liquidara directamente en la DLT, ahorrando dinero y tiempo respecto a los métodos tradicionales. Además, el protocolo aprovechó un token creado a medida llamado moneda digital mayorista del banco central (wCBDC).

Este token cuenta con contratos inteligentes integrados que incorporan requisitos de transferencia y propiedad que deben cumplirse antes de cualquier venta. Estos contratos inteligentes también reducen los riesgos de contraparte, retrasos y comisiones al aprovechar protocolos blockchain como los intercambios atómicos para garantizar total transparencia, trazabilidad y seguridad.

Gestión del ciclo de vida

Samara permitió a los bancos monitorear el ciclo de vida de sus bonos en tiempo real y ahorrar en costos de compensación y monitoreo. El proyecto incluyó la emisión de bonos de tres meses por CA$100 millones. Cabe destacar que estos bonos solo se ofrecieron a inversores seleccionados.

El objetivo era obtener una nueva visión sobre aplicaciones prácticas de la DLT. También ayudó a la organización a comprender muchos de los desafíos y beneficios que conlleva la tokenización. Por último, ofreció una visión de cómo los sectores público y bancario pueden trabajar juntos para integrar estos activos con éxito.

Lecciones clave del experimento de bonos blockchain de Canadá

El proyecto enseñó a los bancos que estos productos tenían una alta demanda y eran más manejables que los bonos tradicionales. También reveló cómo los bonos blockchain aumentan significativamente la eficiencia, la pureza de los datos y las capacidades de monitoreo.

Desventajas

Los participantes señalaron algunas desventajas del producto. La principal desventaja son los obstáculos regulatorios y técnicos que el grupo tuvo que superar para llevar los bonos al mercado. Esta complejidad aumentó el precio y el tiempo total necesario para lanzar estos activos.

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Por qué el proyecto Samara es importante para las finanzas blockchain en Canadá

El proyecto Samara se considera un paso clave para crear una base sólida para el sector blockchain canadiense en el futuro. Comentando su éxito, el Director Ejecutivo de Pagos, Supervisión y Control del Bank of Canada, declaró que la colaboración es el primer paso para impulsar más innovaciones que beneficien a los canadienses.

Bank of Canada (BoC)

El Bank of Canada (BoC) ingresó al mercado en 1935. Hoy, actúa como el banco central de la nación. Como tal, desempeña un papel crucial al establecer muchas de las políticas monetarias y estrategias del país diseñadas para impulsar la estabilidad financiera.

El BoC ha buscado durante mucho tiempo la innovación para ayudar a integrar activos blockchain. Antes de Samara, el banco trabajó en un piloto blockchain llamado Jasper. También desempeñó un papel vital al apoyar e integrar una función de liquidación blockchain de SWIFT, y continúa investigando el uso de CBDC.

Royal Bank of Canada (RBC)

El Royal Bank of Canada es otro participante del Proyecto Samara que tiene una historia de ser pionero en productos blockchain innovadores. El banco se fundó en 1864 como Merchants Bank of Halifax antes de cambiar su nombre en 1901.

El RBC es uno de los bancos más grandes de Canadá, actualmente con más de $1,6 billones en activos bajo gestión. Alcanzó este éxito mediante varias fusiones ventajosas, incluida la adquisición de City National Bank en 2015.

Cabe destacar que el RBC también participa en la iniciativa blockchain de SWIFT orientada a integrar opciones de liquidación tokenizadas. En 2017, el RBC inició varios programas piloto adicionales para explorar las capacidades de los activos blockchain. Hoy, mantiene este espíritu innovador a través de sus esfuerzos más recientes.

Toronto-Dominion Bank (TD)

El Toronto-Dominion Bank se lanzó en 1955 tras una fusión con Dominion Bank. Cabe destacar que el banco controla más de $2 billones en activos y tiene una larga y vibrante historia en el sector bancario canadiense.

En febrero de 2000, TD adquirió Canada Trust, lo que le brindó mayor acceso a servicios minoristas. Esta maniobra fue seguida por una expansión hacia los mercados estadounidenses a través de Banknorth. Esta estrategia proporcionó a la compañía 1.100 sucursales en EE. UU. además de su gran presencia en Canadá.

Expansión

Cabe destacar que TD participa tanto en los proyectos blockchain de SWIFT como en Samara. El banco es un fuerte defensor de los activos tokenizados y del proceso de liquidación DLT. También se destaca cómo la tecnología mejora las transferencias transfronterizas.

Scotiabank

El Bank of Nova Scotia es considerado la tercera institución financiera más grande del país. Fue el primer banco en abrir en Halifax, Nueva Escocia y ha estado en operación desde 1832. A mediados de los años 80, el banco experimentó varias fusiones, lo que amplió su alcance y los activos bajo gestión.

A principios de los años 2000, Scotiabank expandió sus operaciones al Caribe y América Latina mediante la adquisición de ING Direct Canada. Esta maniobra ayudó a consolidar al banco como una opción bancaria internacional.

Alphapoint

Curiosamente, Scotiabank ha sido un defensor de larga data de las tecnologías blockchain. En 2017, inició un piloto con Alphapoint. Este sistema fue un precursor de las aplicaciones de comercio blockchain actuales. Proporcionó información valiosa sobre estos productos y se considera que sentó las bases para los proyectos de hoy.

Actualmente, Scotiabank ofrece varios activos relacionados con blockchain. También está involucrado en una variedad de programas piloto de blockchain diseñados para explorar la viabilidad de esta tecnología en el sector institucional.

Dynamic Funds

Dynamic Funds, la división de gestión de activos de Scotiabank, lanzó el Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) en asociación con el gestor de activos digitales 3iQ. Esta iniciativa empaquetó varios activos blockchain, incluidos Bitcoin, Ether, Solana, XRP y más.

Este fondo aprovecha la asignación dinámica para promover el crecimiento a largo plazo junto con una estructura de comisiones mínima. Como tal, el proyecto se considera un paso sólido en la dirección correcta para el vector cripto canadiense.

3iQ

Cabe destacar que 3iQ ha sido fundamental en la promoción de la adopción de cripto en el país. Lanzó los primeros fondos spot de Bitcoin cotizados públicamente en Canadá en 2021. Estos fondos fueron un gran éxito, asegurando más de CA$1 mil millones. Además, la compañía fue adquirida por Coincheck por $111,84 millones este año mediante la compra de acciones.

Para hacer realidad este producto, Scotiabank se asoció con el gestor de activos digitales 3iQ. La compañía desempeña un papel crucial como subasesor, aprovechando sus años de experiencia para garantizar que la cesta cripto sea rentable a largo plazo.

Este producto se considera un puente muy necesario entre los sectores cripto e institucional. Ofrece varios beneficios, incluida la diversificación, bajas comisiones de gestión y el respaldo de algunas de las principales instituciones financieras del país.

Bank of Montreal (BMO)

El Bank of Montreal es la institución financiera más antigua de Canadá. Se fundó en 1817 y ha sido una fuerza pionera en las finanzas de América del Norte durante más de 200 años. Como el primer banco de Canadá, experimentó varios escenarios financieros y ayudó a redactar las políticas bancarias actuales del país.

Para 1900, el banco se había expandido por todo el país, sobrevivió a la Gran Depresión, a dos guerras mundiales y a varias fusiones. En 1994, intentó fusionarse con Royal Bank, pero fue bloqueado por los reguladores por temores de consolidación.

Batavia Platform

El Bank of Montreal ha participado en varios programas piloto de blockchain de alto nivel. En 2017, BMO participó en el piloto de la plataforma Batavia, una red de financiamiento comercial basada en blockchain desarrollada por IBM y respaldada por UBS que se centró en digitalizar cartas de crédito internacionales.

En 2019, BMO adoptó Hyperledger Fabric como su infraestructura en el ámbito blockchain. El banco ha demostrado un interés considerable a lo largo del tiempo en la eficiencia y el ahorro de costos de blockchain.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

El Canadian Imperial Bank of Commerce se lanzó en 1961 tras varias fusiones. Hoy, es el quinto banco más grande del país. Su fundador, William McMaster, imaginó el banco como un centro de financiamiento comercial para la nación.

A principios de los años 2000, se expandió a EE. UU., y en 2017 realizó varias adquisiciones clave, incluida PrivateBancorp por $5 mil millones. Esta adquisición amplió el alcance del banco y le ayudó a generar más apoyo de los inversores.

Canadian Banks Reignite Blockchain Innovation

Al examinar la rica historia que los bancos canadienses tienen en el mercado blockchain, es fácil entender por qué algunos sienten que es momento de reavivar el espíritu innovador. Estas organizaciones una vez lideraron la carga del blockchain.

Ahora, se han quedado rezagados respecto al ritmo internacional. Con suerte, esta última iniciativa ayudará a impulsar los proyectos blockchain canadienses al siguiente nivel, fomentando la adopción y la innovación en el futuro.

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