La crisis energética de la IA impulsa un auge de la inversión en SMR nucleares

La crisis energética de la IA está forzando un resurgimiento de la energía nuclear

El debate sobre la principal fuente de energía de la humanidad se ha intensificado en los últimos años. Históricamente, los combustibles fósiles han dominado, y posiblemente aún lo hagan, el consumo total de energía en calefacción, procesos industriales y transporte, no solo en la generación de electricidad.

Sin embargo, estas discusiones fueron anteriores al auge de la IA, que ha impulsado la demanda energética mundial. Las redes neuronales, los modelos de lenguaje de gran tamaño (LLM) y las operaciones de IA consumen una cantidad exponencialmente mayor de energía que la computación tradicional. Por ejemplo, Una “búsqueda” realizada a través de un LLM como ChatGPT consume entre 10 y 30 veces más energía que una búsqueda estándar en Google..

Dependiendo de la tasa de adopción y la velocidad de construcción del centro de datos, los centros de datos podrían ver sus necesidades energéticas multiplicarse entre 2 y 6 veces para 2030.

Este aumento repentino crea un cuello de botella crítico. Los centros de datos requieren un suministro eléctrico estable, de alta calidad y 100 % confiable, algo que las fuentes intermitentes como la solar y la eólica aún no pueden proporcionar a la escala necesaria sin una infraestructura de almacenamiento masiva.

Mientras tanto, depender de combustibles fósiles contradice los compromisos de reducción de carbono de la industria tecnológica. Por ello, las principales empresas de IA están recurriendo a la energía nuclear, que ofrece una combinación única de energía de carga base a gran escala, frecuencia eléctrica estable y cero emisiones de carbono.

Movimientos tempranos incluidos La iniciativa de Microsoft para reiniciar el reactor nuclear de Three Mile Island a finales de 2024Pero para satisfacer la enorme demanda futura de centros de datos de IA, reiniciar las plantas viejas no es suficiente: se requieren nuevos reactores.

¿Qué son los reactores modulares pequeños (SMR)?

El desafío con los reactores nucleares tradicionales es la velocidad. Construir una planta convencional es un extremely proceso lento. Por ejemplo, El proyecto del reactor Vogtle en Georgia tardó más de una década, se retrasó más de siete años y costó el doble del presupuesto original.

Estos retrasos se deben a la complejidad de los megaproyectos a medida y a un panorama regulatorio cambiante. Para solucionarlo, la industria nuclear está adoptando un enfoque centrado en la fabricación: SMR, o pequeños reactores modulares.

Los SMR son más pequeños que los reactores convencionales y modulares, lo que significa que los componentes se prefabrican en fábricas y se transportan al sitio para su ensamblaje, de forma similar a la construcción naval o la fabricación de aeronaves.

Las múltiples ventajas de los SMR

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Normalización

En la energía nuclear tradicional, cada planta es un megaproyecto personalizado, lo que impide la estandarización. Los SMR prometen cambiar esto mediante un diseño repetible construido en serie.

La producción en masa aporta economías de escala a la energía nuclear por primera vez. Y lo que es más importante, reduce las dificultades regulatorias. En lugar de requerir pruebas y permisos a medida para cada emplazamiento, un diseño estandarizado de SMR puede aprobarse una sola vez e implementarse en cientos de ubicaciones. Su menor tamaño también permite que los SMR se integren en las cadenas de suministro industriales, en lugar de depender únicamente de proveedores nucleares especializados.

Seguridad

La popularidad de la energía nuclear disminuyó tras fallos de gran repercusión en grandes centrales nucleares como Chernóbil y Fukushima. La inmensa densidad energética de un reactor de gran tamaño dificulta la refrigeración y las averías resultan catastróficas.

Los SMR son inherentemente más seguros debido a su menor tamaño de núcleo y a los modernos sistemas de seguridad pasiva, que a menudo dependen de la gravedad y la convección natural para la refrigeración en lugar de bombas eléctricas.

Ubicación

Al ser más pequeños y seguros, los SMR requieren Zonas de Planificación de Emergencias (ZPE) mucho más pequeñas que las plantas tradicionales. Esto simplifica la selección del sitio y la tramitación de permisos.

En consecuencia, los SMR suelen poder instalarse en antiguas centrales eléctricas de carbón o gas. Esto no solo agiliza la tramitación de permisos, sino que también permite que los proyectos reutilicen la infraestructura de red existente, como transformadores y líneas de transmisión.

Escalado para la industria

Una gran ventaja de los SMR es su escalabilidad. Si bien una gran central nuclear es demasiado grande para alimentar cualquier fuente de energía que no sea la red eléctrica, los módulos SMR pueden adaptarse a cargas industriales específicas.

Por ejemplo, uno o dos módulos SMR pueden proporcionar la cantidad exacta de energía necesaria para un gran centro de datos de IA, eliminando así la dependencia de la capacidad de la red local. Esto es crucial, ya que la congestión de la red es actualmente el principal cuello de botella para la implementación de centros de datos.

En Texas, CenterPoint Energy informó un aumento del 700% en las solicitudes de interconexión de cargas grandes, creciendo de 1 GW a 8 GW entre fines de 2023 y fines de 2024. Empresas de servicios públicos como ComEd, PPL y Oncor informan más GW de aplicaciones de centros de datos que su demanda máxima histórica.

Energía Camus

Auge de los SMR en América del Norte

Hasta hace poco, la mayor parte de la expansión nuclear se producía en Asia, con China y Rusia a la cabeza de la construcción. Esto está cambiando rápidamente a medida que... Los proyectos de SMR se multiplican en América del Norte.

Cómo invertir en energía nuclear ante el auge de la IA

Cameco

Una forma de que los inversores se expongan al renacimiento nuclear, impulsado por los SMR y los nuevos diseños de Gen IV, es a través del uranio. Cameco es una de las mayores mineras de uranio del mundo y la mayor en una jurisdicción occidental estable.

Años de subinversión han conducido a una escasez crónica de uranio que será difícil de resolver rápidamente, lo que ha contribuido al aumento de los precios de las materias primas.

Cabe destacar que los costos de combustible representan una pequeña fracción del presupuesto operativo de una planta nuclear. Por lo tanto, las empresas de servicios públicos no se preocupan por los precios durante períodos de escasez, lo que crea un entorno ideal para mineras como Cameco.

En 2022, Cameco fue más allá de la minería al adquirir una participación mayoritaria en Westinghouse, el principal constructor nuclear de EE. UU., junto con Brookfield. (BEP -1.74%)Westinghouse produce el probado reactor AP1000 y está desarrollando el AP300 SMR y la microrreactor e-Vinci.

(Puedes leer más sobre Cameco en nuestro informe dedicado a la empresa.)

oklo

Mientras las empresas de IA se disputan el poder, muchas se asocian directamente con los desarrolladores de SMR. Por ejemplo, Google firmó con Kairos para preguntas de Hasta 500 MW de capacidad de SMR a partir de 2030, mientras que X-Energy planea Desplegar 12 reactores Xe-100 en el estado de Washington para dar servicio a Amazon.

Otros, como Sam Altman, fundador de OpenAI, adoptaron un enfoque directo. Altman presidió Oklo y la guió hacia la salida a bolsa a través de una SPAC. A principios de 2025, Altman dimitió para “evitar conflictos de intereses”. y facilitar futuras asociaciones, pero Oklo sigue firmemente posicionada como una empresa de “SMR para IA”.

El diseño de Oklo difiere de los reactores tradicionales: se trata de un reactor rápido capaz de reciclar residuos nucleares. Esto podría aliviar las limitaciones de suministro de uranio, ya que las reservas de residuos estadounidenses contienen suficiente energía para abastecer al país durante 150 años.

Los reactores rápidos también consumen materiales transuránicos (más pesados ​​que el uranio), lo que reduce los riesgos de proliferación y acorta la vida radiactiva del desecho final.

Oklo espera desplegar su primer reactor de 75 MW en el Laboratorio Nacional de Idaho (INL) a fines de 2027 o principios de 2028..

Hemos estado trabajando con el Departamento de Energía y el Laboratorio Nacional de Idaho desde 2019 para hacer realidad esta planta, lo que marca un nuevo capítulo en la construcción. Estamos entusiasmados por esto y por muchos más por venir.

Jacob DeWitte – director ejecutivo y cofundador de Oklo

Acuerdos recientes, incluidos Un proyecto de 1.2 GW para Meta en Ohio y Un acuerdo masivo de 12 GW con el operador de centros de datos Switch, demuestran que Oklo se está expandiendo mucho más allá de sus orígenes OpenAI.