Inteligencia artificial
Cómo la tokenización y el pago agente transformarán los pagos
La nueva generación de soluciones de pago
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
Mientras estas tecnologías resolvieron en gran medida el problema de los pagos seguros en línea, no son ideales. Las comisiones pueden ser algo altas, y las transferencias de dinero, especialmente los pagos internacionales, pueden ser lentas y engorrosas.
La aparición de la tecnología blockchain y las criptomonedas siempre ha traído la promesa de cambiar la forma en que funciona el dinero. No solo podría representar un dinero verdaderamente descentralizado, no ligado a ningún estado nación o empresa, sino que también podría cambiar por completo cómo se registran, realizan y contabilizan las transacciones.
Por ahora, la mayoría de las criptomonedas han sido algo volátiles en valor en comparación con los activos reales o las monedas fiduciarias emitidas por gobiernos. Esto ha dificultado un poco su adopción para transacciones cotidianas, con gran parte de la actividad alrededor de las criptomonedas centrada en un papel como reserva de valor (por ejemplo, la visión del Bitcoin como “oro digital”).
Una solución desarrollada por la comunidad cripto para crear una moneda basada en blockchain más cercana a los dólares, yenes, yuanes y euros cotidianos es la stablecoin. Son criptomonedas diseñadas para representar un equivalente 1 a 1 con una moneda fiduciaria.
De esta manera, las stablecoins pueden usarse de la misma forma que el dinero en una cuenta bancaria tradicional o una tarjeta de crédito, pero con todas las ventajas de la tecnología blockchain: inmutabilidad, transferencia casi instantánea, bajas comisiones, etc.
Tokenización
Cómo funcionan los pagos tokenizados (y por qué son importantes)
Se están logrando nuevos avances en la tecnología de pagos, que probablemente serán tan transformadores como lo fue la llegada de los pagos en línea.
El primero es la “tokenización”, que convierte monedas o activos en tokens digitales transferibles. Aunque aquí hablamos de la aplicación de la tokenización a los pagos, también puede implementarse en activos financieros como acciones.
Este tipo de sistema de pago se asemejaría a las stablecoins, pero podría ser específico para cada empresa de comercio electrónico o sistema de pago, en lugar de depender de un proveedor de stablecoins independiente.
La ventaja clave sería la capacidad de permitir transferencias transfronterizas dentro de un sistema de pago unificado.
“Los usuarios de diferentes países no deberían necesitar plataformas distintas solo para mover dinero.
Así que cuando los compradores de EE. UU. o los compradores en euros pagan una cierta cantidad de euros, no es necesario que pase por diferentes bancos alrededor del mundo, sino que realmente está usando tokenización y blockchain”, dijo Zhang.
Progreso de tokenización de Alibaba
Alibaba, el gigante chino de comercio electrónico y computación en la nube, está aprovechando la (JPM ) tecnología de tokenización para llevar su solución de pago al siguiente nivel.
El movimiento debería acelerar las transacciones y reducir el número de intermediarios necesarios para los pagos internacionales.
La tokenización de JP Morgan se basa en su token de depósito, JPMD. JPM Coin es un token de depósito, respaldado 1:1 por depósitos bancarios, utilizado estrictamente por clientes institucionales para liquidaciones instantáneas.
Al emitirse en una red pública, hay menos restricciones sobre quién puede poseer el token, y los clientes institucionales de JPMorgan podrían ofrecer el uso de JPMD a sus propios clientes.
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| Característica | Tokens de depósito (p.ej., JPMD) | Stablecoins (USDC/USDT) | Pagos transfronterizos tradicionales |
|---|---|---|---|
| Estabilidad del valor | 1:1 con depósitos bancarios | 1:1 con reservas | Estable pero sujeto a diferenciales de divisas |
| Velocidad de transferencia | Instantáneo (blockchain) | Casi instantáneo | 1–5 días |
| Estado regulatorio | Totalmente regulado por leyes bancarias | Varía según la jurisdicción | Totalmente regulado |
| Mejor caso de uso | Liquidación institucional, comercio | Pagos minoristas, DeFi | Transferencias B2B legadas / banco a banco |
Hacia dónde se dirige Alibaba con tokens digitales y stablecoins
La reciente declaración de Alibaba sobre tokenización sigue su anuncio en junio de 2025 de que Ant Group, la filial financiera de Alibaba, anunció planes para obtener licencias para emitir stablecoins en Hong Kong y Singapur.
El enfoque actual de Alibaba está en tokens digitales emitidos por bancos, en lugar de stablecoins, por claridad regulatoria y operativa.
La empresa declaró que también evaluará la posibilidad de usar stablecoins después de haber probado transacciones tokenizadas.
Pago agente
Cómo los agentes de IA gestionarán los pagos automáticamente
Además de la tokenización, la otra frontera en el sistema de pagos es capacitar a los agentes de IA para transferir dinero de forma semiautónoma.
Los agentes de IA son el siguiente paso en el desarrollo de la IA, pasando de modelos generalistas a modelos dedicados a aplicaciones y necesidades específicas. Puedes leer más sobre el concepto en nuestro artículo “La aplicación estrella de la IA: cómo los agentes de IA podrían cambiarlo todo“.
La idea es que un agente de IA pueda realizar no solo búsquedas, sino también transacciones a demanda del usuario, comprando bienes o servicios, sin que el usuario tenga que efectuar el pago directamente, introducir una contraseña, etc.
Fuente: Department Of Products
En 2025, empresas como MasterCard (MA ) han estado impulsando la nueva tecnología de Pago agente.
Pago agente B2B de Alibaba
En 2024, Alibaba presentó Accio, su motor de búsqueda B2B basado en IA.
El 13 de noviembrede de 2025, Alibaba reveló un nuevo Modo IA para Accio, una función que incorpora inteligencia artificial agente en el flujo de trabajo de adquisición.
Esto es importante para que la empresa mantenga su impulso actual, ya que registró un aumento del 50 % en proveedores activos a nivel mundial ese mismo año.
“Hay muchos productos buenos en todo el mundo que también pueden contribuir a la cadena de suministro global, y estamos invirtiendo fuertemente en esa parte.
Sentimos la urgencia de usar IA para rediseñar la forma en que la gente realiza el comercio global. Creemos que será un cambio de paradigma para el comercio electrónico B2B.”
Esto añadiría pago agente a la oferta ya creciente de búsqueda agente propuesta por Alibaba. Se basa en el despliegue de “búsqueda profunda” de Alibaba, que utiliza LLMs (Modelos de Lenguaje Extenso) para interpretar descripciones de productos complejas y complementar la búsqueda por palabras clave.
“La IA ya no es una herramienta complementaria en Alibaba.com. Está evolucionando hacia el sistema operativo de nuestra plataforma.”
Kuo Zhang – presidente de Alibaba.com
Cómo la IA agente podría remodelar el comercio electrónico global
La búsqueda agente y el pago agente están combinando la conversación con LLMs en acciones del mundo real, tal como los autores de ciencia ficción imaginaron alguna vez la interacción con IA, en un tono conversacional en lugar de comandos informáticos.
A largo plazo, combinada con mejores comandos de voz, podríamos simplemente conversar con nuestro agente de IA. En lugar de hacer clic con teclado y ratón, solo le pediremos que compre por nosotros lo que necesitemos.
Esto también creará una situación interesante para los vendedores, ya que la primera persona en quedar convencida de un producto ya no será un humano, sino una IA.
Así que pronto o tarde podríamos comenzar a ver un nuevo tipo de marketing, el marketing dirigido a agentes, de la misma forma que el SEO (Optimización para Motores de Búsqueda) se impuso al centrarse en cómo “complacer” a los motores de búsqueda tanto como a los usuarios finales.
También es muy probable que los propios modelos LLM de IA de Alibaba, Qwen2.5-Max y Qwen3, que están rindiendo al nivel de otros LLMs importantes como DeepSeek, Llama, Claude y GPT, serán desarrollados para desempeñarse especialmente bien en este rol, cerrando el bucle al mantener a los clientes dentro del ecosistema de IA de Alibaba.
Fuente: Qwen
Conclusión
La combinación de tokenización basada en blockchain y pago agente podría cambiar por completo la forma en que se realizan los pagos en el futuro.
La parte agente significa que en el futuro quizás ni siquiera tengamos que visitar un mercado en línea para comprar algo, sino simplemente dejar que nuestro agente personal, con un profundo conocimiento de nuestras preferencias y aversiones, encuentre la mejor solución y solo solicite nuestra confirmación.
Entonces procederá a procesar el pago sin intervención humana.
Mientras tanto, los pagos tanto nacionales como transfronterizos serán casi instantáneos, se preocuparán poco por las conversiones de divisas y las comisiones interbancarias, y se registrarán en un libro mayor inmutable.
En última instancia, la adopción de sistemas de pago agente estará vinculada a nuestra creciente aceptación de la IA y a confiar en ella para actuar semiautónomamente, incluso con nuestro propio dinero.
Y el tipo de sistema de pago que se convierta en la forma dominante, cripto, stablecoins independientes o token de depósito bancario, dependerá de nuestra confianza en las instituciones relacionadas y de la importancia que le demos a la conveniencia y la estabilidad de precios.
(También puedes leer un análisis más detallado del negocio y las actividades de IA de Alibaba en nuestro informe de inversión dedicado.)
