Inteligencia Artificial
Cómo la tokenización y el pago mediante agentes transformarán los pagos
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La nueva generación de soluciones de pago
Las soluciones de pago son un pilar fundamental del sistema financiero moderno. Su digitalización se acentuó con la llegada de internet y empresas de pago como PayPal. (PYPL ), Stripe (privado) y Wise (SABIO.L).
Si bien estas tecnologías resolvieron en gran medida el problema de los pagos seguros en línea, no son ideales. Las comisiones pueden ser algo elevadas y las transferencias de dinero, especialmente los pagos internacionales, pueden ser lentas y engorrosas.
La aparición de la tecnología blockchain y las criptomonedas siempre ha prometido cambiar el funcionamiento del dinero. No solo podría representar un dinero verdaderamente descentralizado, no vinculado a ningún estado o empresa en particular, sino que también podría transformar por completo la forma en que se registran, realizan y documentan las transacciones.
Por ahora, la mayoría de las criptomonedas han mostrado cierta volatilidad en su valor en comparación con los activos reales o las monedas fiduciarias emitidas por los gobiernos. Esto ha dificultado en cierta medida su adopción en las transacciones cotidianas, y gran parte de la actividad en torno a las criptomonedas se centra en su función como reserva de valor (por ejemplo, la concepción del Bitcoin como «oro digital»).
Una solución desarrollada por la comunidad cripto para crear una moneda basada en blockchain más cercana a las monedas de uso cotidiano como el dólar, el yen, el yuan y el euro es la stablecoin. Se trata de criptomonedas diseñadas para representar una equivalencia 1:1 con una moneda fiduciaria.
De esta forma, las stablecoins se pueden utilizar de la misma manera que el dinero en una cuenta bancaria tradicional o una tarjeta de crédito, pero con todas las ventajas de la tecnología blockchain: inmutabilidad, transferencia casi instantánea, bajas comisiones, etc.
Tokenization
Cómo funcionan los pagos tokenizados (y por qué son importantes)
Se están logrando nuevos avances en la tecnología de pagos, que probablemente serán tan transformadores como lo fue la llegada de los pagos en línea.
La primera es la “tokenización”, que convierte monedas o activos en tokens digitales transferibles. Si bien aquí analizamos la aplicación de la tokenización a los pagos, También puede aplicarse a activos financieros como las acciones..
Este tipo de sistema de pago se asemejaría a las monedas estables, pero podría ser específico para cada empresa de comercio electrónico o sistema de pago, en lugar de depender de un proveedor de monedas estables independiente.
La principal ventaja sería la capacidad de permitir transferencias transfronterizas dentro de un sistema de pago unificado.
“Los usuarios de diferentes países no deberían necesitar plataformas diferentes solo para transferir dinero.
“Así, cuando los compradores estadounidenses o los compradores de euros pagan una determinada cantidad de euros, no es necesario que el dinero pase por diferentes bancos de todo el mundo, sino que en realidad se utiliza la tokenización y la cadena de bloques”, dijo Zhang.
Progreso de la tokenización de Alibaba
Alibaba , el gigante chino del comercio electrónico y la computación en la nube, está aprovechando la (JPM ) tecnología de tokenización para llevar su solución de pagos al siguiente nivel.
Esta medida debería agilizar las transacciones y reducir el número de intermediarios necesarios para los pagos internacionales.
La tokenización de JP Morgan se basa en su token de depósito, JPMD. JPM Coin es un token de depósito, respaldado 1:1 por depósitos bancarios, utilizado exclusivamente por clientes institucionales para liquidación instantánea.
Al emitirse en una red pública, existen menos restricciones sobre quién puede poseer el token, y los clientes institucionales de JPMorgan potencialmente pueden ofrecer el uso de JPMD a sus propios clientes.
Desliza para desplazarte →
| Característica | Depositar tokens (por ejemplo, JPMD) | Monedas estables (USDC/USDT) | Pagos transfronterizos tradicionales |
|---|---|---|---|
| Estabilidad del valor | 1:1 con depósitos bancarios | 1:1 con reservas | Estable pero sujeta a las fluctuaciones del tipo de cambio. |
| Velocidad de transferencia | Instantáneo (cadena de bloques) | Casi instantáneo | 1 – 5 días |
| Estado reglamentario | Totalmente regulado por las leyes bancarias | Varía según la jurisdicción | Totalmente regulado |
| Mejor caso de uso | Acuerdo institucional, comercio | Pagos minoristas, DeFi | Transferencias bancarias B2B heredadas |
Hacia dónde se dirige Alibaba con los tokens digitales y las monedas estables
La reciente declaración de Alibaba sobre la tokenización sigue a su anuncio en junio de 2025 de que Ant Group, la filial financiera de Alibaba, Anunció planes para obtener licencias para emitir monedas estables en Hong Kong y Singapur..
Actualmente, Alibaba se centra en los tokens digitales emitidos por bancos, en lugar de las monedas estables, para mayor claridad regulatoria y operativa.
La compañía declaró que también evaluará la posibilidad de utilizar monedas estables después de haber probado las transacciones tokenizadas.
Pago de agentes
Cómo los agentes de IA gestionarán los pagos automáticamente
Además de la tokenización, la otra frontera en el sistema de pagos es capacitar a los agentes de IA para transferir dinero de forma semiindependiente.
Los agentes de IA representan el siguiente paso en el desarrollo de la IA, pasando de modelos generalistas a modelos dedicados a aplicaciones y necesidades específicas. Puedes leer más sobre este concepto en nuestro artículo “La aplicación revolucionaria de la IA: cómo los agentes de IA podrían cambiarlo todo.
La idea es que un agente de IA pueda realizar no solo búsquedas, sino también transacciones a petición del usuario, comprando bienes o servicios, sin que el usuario tenga que realizar directamente el pago, introducir una contraseña, etc.
Fuente: Departamento de Productos
En 2025, empresas como MasterCard (MA ) han estado impulsando la nueva tecnología de pago por agente.
Pago por agente B2B de Alibaba
En 2024, Alibaba introdujo accio, su motor de búsqueda B2B basado en IA.
En noviembre 13thEn 2025, Alibaba presentó un nuevo Modo de IA para Accio, una función que incorpora inteligencia artificial agentiva en el flujo de trabajo de abastecimiento.
Esto es importante para que la empresa mantenga su impulso actual, ya que registró un aumento del 50% en proveedores activos a nivel mundial ese mismo año.
“Existen muchos productos de calidad en todo el mundo que también pueden contribuir a la cadena de suministro global, y estamos invirtiendo fuertemente en esa parte.
Sentimos la urgencia de utilizar la IA para rediseñar la forma en que las personas realizan el comercio global. Creemos que supondrá un cambio de paradigma para el comercio electrónico B2B.
Esto añadiría la remuneración por agente a la ya creciente oferta de búsqueda por agente propuesta por Alibaba. Se basa en el lanzamiento por parte de Alibaba de la "búsqueda profunda", que utiliza modelos de lenguaje grandes (LLM) para interpretar descripciones de productos complejas y complementar la búsqueda por palabras clave.
“La IA ya no es una herramienta complementaria en Alibaba.com. Está evolucionando hasta convertirse en el sistema operativo de nuestra plataforma.”
Cómo la IA agente podría transformar el comercio electrónico global
La búsqueda y el pago mediante agentes están fusionando la conversación con los LLM con la acción en el mundo real, de forma muy similar a como los autores de ciencia ficción imaginaban la interacción con las IA, en un tono conversacional en lugar de mediante comandos informáticos.
A largo plazo, con la mejora de los comandos de voz, podríamos incluso conversar con nuestro asistente virtual. En lugar de usar el teclado y el ratón, simplemente le pediremos que compre lo que necesitemos.
Esto también creará una situación interesante para los vendedores, ya que la primera persona en convencerse de un producto ya no será un humano, sino una IA.
Así pues, tarde o temprano podríamos empezar a ver un nuevo tipo de marketing, el marketing dirigido a agentes, de la misma forma que el SEO (Optimización para Motores de Búsqueda) se impuso centrándose en cómo "complacer" tanto a los motores de búsqueda como a los usuarios finales.
También es muy probable que los propios modelos LLM de IA de Alibaba, Qwen2.5-Max y Qwen3Las herramientas que están funcionando a la par con otros algoritmos de aprendizaje profundo importantes como DeepSeek, Llama, Claude y GPT, se desarrollarán para que tengan un desempeño especialmente bueno en este rol, cerrando el círculo para mantener a los clientes en el ecosistema de IA de Alibaba.
Fuente: Qwen
Conclusión
La combinación de la tokenización basada en blockchain y el pago mediante agentes podría cambiar por completo la forma en que se realizan los pagos en el futuro.
La parte de "agente" significa que en el futuro podríamos ni siquiera tener que visitar un mercado en línea para comprar algo, sino simplemente dejar que nuestro agente personal, con un profundo conocimiento de nuestros gustos y preferencias, encuentre la mejor solución y simplemente nos pida nuestra confirmación.
A continuación, procederá a procesar el pago sin ninguna intervención humana.
Mientras tanto, tanto los pagos nacionales como los transfronterizos serán casi instantáneos, no tendrán en cuenta las conversiones de divisas ni las comisiones interbancarias, y quedarán registrados en un libro mayor inmutable.
En última instancia, la adopción de sistemas de pago automatizados estará ligada a nuestra creciente aceptación de la IA y a la confianza que depositamos en ella para que actúe de forma semiautónoma, incluso con nuestro propio dinero.
Y qué tipo de sistema de pago se convierta en la nueva forma dominante —criptomonedas, monedas estables independientes o tokens de depósito bancario— dependerá de nuestra confianza en las instituciones correspondientes y de la importancia que le demos a la comodidad y la estabilidad de precios.
(También puedes rLea un análisis más detallado de las actividades comerciales y de IA de Alibaba en nuestro informe de inversión especializado..)
