5 Mejores Acciones de Baterías de Estado Sólido para Observar o Comprar

Las baterías de estado sólido son una tecnología emergente que se espera revolucionar la generación y el almacenamiento de energía. Estas baterías tienen el potencial de redefinir cómo alimentamos nuestros vehículos eléctricos (EV) e incluso los teléfonos inteligentes al ser más seguras, cargar más rápido y almacenar más energía.

Estas baterías convierten la energía química en energía eléctrica mediante el uso de un electrolito sólido, que es un material que implica una matriz sólida con alta conductividad iónica, para mover iones de litio de un electrodo a otro. Esto no es como las baterías de ion de litio actualmente populares, que utilizan electrolitos líquidos o en gel.

Tener un electrolito sólido permite que estas baterías tengan una larga vida útil porque los sistemas sólidos son más estables, pueden operar eficientemente en un rango de temperatura más amplio y no son inflamables, lo que las hace más seguras.

Pero aunque las baterías de estado sólido ofrecen mayor durabilidad, versatilidad y una mayor capacidad energética, aún no se producen ampliamente. Eso se debe a los desafíos que enfrentan en cuanto a costo y escalabilidad, los cuales los investigadores están tratando activamente de superar. Varias compañías también están invirtiendo fuertemente con la esperanza de comercializarlas en los próximos años.

Mejores Empresas Inversibles

Así que, echemos un vistazo a algunas empresas destacadas, su tecnología única, desempeño financiero y cuán lejos está su tecnología de llegar al mercado. 

1. QuantumScape (QS )  

La QuantumScape Corporation, con sede en California, es una de las mejores en lo que respecta al desarrollo y comercialización de tecnología de baterías de litio-metal de estado sólido para vehículos eléctricos. Su enfoque está en hacer que la producción de baterías sea económica y accesible para su adopción en varios mercados, incluidos los de electrónica de consumo. 

La tecnología de baterías de la compañía está diseñada para ofrecer una carga más rápida, mayor densidad energética y mayor seguridad.

Crear una batería mejor que la de ion de litio, sin embargo, no es fácil; más bien, como ha señalado el director de tecnología de QuantumScape, Tim Holme, es “realmente difícil.” En realidad les tomó $100 millones y cinco años solo para elegir el material correcto para el electrolito sólido. Otros cinco años y $200 millones más tarde, la empresa construyó prototipos para evaluación. Hubo más de 2 millones de pruebas, “y todavía queda mucho por hacer.”

Así que, claramente es un camino largo y arduo, y QuantumScape ha avanzado bien con el respaldo de la mayor compañía automotriz del mundo, Volkswagen Group, que posee una participación del 17% en la empresa. Para su tecnología de baterías de próxima generación, QuantumScape también se ha asociado con la compañía de baterías de Volkswagen Group, PowerCo, que combina la tecnología de vanguardia de la primera con la experiencia de la segunda en industrialización global.

Según esta colaboración, PowerCo producirá alrededor de 40 GWh anuales utilizando la tecnología de QuantumScape, con la opción de expandirla a 80 GWh, potencialmente alimentando un millón de vehículos al año.

A principios de este año, PowerCo informó sobre el rendimiento de la celda de estado sólido de QuantumScape, que superó la prueba de resistencia con más de 1,000 ciclos de carga alcanzados, superando el estándar de la industria de 700. Al mismo tiempo, pudieron mantenerla por encima del 95% del estado de salud, lo que, según el líder de producto principal de QuantumScape, Chris Dekmezian, “es bastante loco”.

Con eso, un vehículo eléctrico puede recorrer más de 500,000 km (más de 310,000 millas) sin sufrir una pérdida de autonomía notable. El CEO de PowerCo, Frank Blome, calificó esto como “un hito en el camino hacia la producción en serie de la celda de estado sólido” que podría, en última instancia, conducir a una celda de batería que pueda cargarse súper rápidamente, permite largas autonomías y prácticamente no envejece. 

Aunque los resultados de las pruebas demuestran la capacidad de las baterías de estado sólido para ofrecer “rendimiento excepcional”, aún no están listas para el mercado y requieren más trabajo.

Además de PowerCo, QuantumScape también tiene acuerdos con dos importantes fabricantes automotrices globales y ha establecido su presencia en Japón, con un laboratorio de última generación para la investigación y desarrollo de baterías para expandir su negocio a Asia‑Pacífico.

Esto no es todo. Como una de las principales empresas que desarrollan estado sólido, QuantumScape también ha asegurado el estatus de startup ‘unicornio’, con una capitalización de mercado de más de $2.813 mil millones. Las acciones de la compañía (QS:NYSE) cotizan actualmente a $5.49, con una caída del 21.01% en 2024 debido a la volatilidad del mercado. Tiene un EPS (TTM) de -0.95 y un P/E (TTM) de -5.75.

Las finanzas de la compañía, mientras tanto, presentan una imagen mixta. Su Q3 2024 terminó con $841 millones en liquidez y $130 millones en prepago de PowerCo para llevar la tecnología QSE-5 a la producción masiva. Pero al mismo tiempo, su pérdida neta GAAP fue de $119.7 millones, y su pérdida de EBITDA ajustado ascendió a $71.6 millones, lo que se ha incrementado para 2024 debido a mayores honorarios legales y provisiones por acuerdos.

Lo bueno es que la empresa ha comenzado a producir volúmenes bajos de sus primeras celdas de muestra B y está trabajando en la implementación de la tecnología de estado sólido en vehículos eléctricos en volúmenes reducidos en los próximos años.

2. Solid Power (SLDP )  

El siguiente en nuestra lista de acciones de baterías de estado sólido de alto potencial es Solid Power, cuyas acciones subieron un 47.59% el año pasado. Al momento de escribir, las acciones de la compañía con capitalización de mercado de $386.03 millones cotizan a $2.14. Curiosamente, gran parte de estas ganancias se aseguraron en los últimos días de diciembre, con el precio de SLDP alcanzando hasta $2.69.

Este aumento en el precio de la acción, sin embargo, está lejos del pico de diciembre de 2021 de $14.80, que se produjo poco después de que se listara en Nasdaq. En cuanto al último movimiento de precios, las acciones de la compañía han estado viendo un volumen de opciones inusualmente alto. Esta actividad inusual ha sido impulsada por el hecho de que SLDP es objeto de varios informes de investigación.

Hace unos meses, Wolfe Research cubrió a Solid Power en su informe, donde la firma conocida por su investigación macro y análisis cuantitativo emitió una calificación de “underperform” para SLDP y un objetivo de precio de $1.00. Luego, un par de meses después, la firma de gestión de activos Needham & Company también asignó una calificación de “buy” a SLDP en una nota de investigación, reduciendo su precio objetivo de $3.00 a $2.00.

Otro dinamismo del mercado que afectó los eventos fue la venta de acciones por parte de los altos ejecutivos de la compañía. Esto ha resultado en que los insiders de la compañía ahora posean el 7.20% de las acciones de Solid Power. Los grandes inversores también aumentaron o redujeron sus participaciones en la acción de la compañía, lo que lleva a que los inversores institucionales posean ahora el 33.66% de las acciones de SLDP.

En cuanto a sus patrocinadores, fue inicialmente financiada por empresas como Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, y Sanoh. Solid Power también cuenta con el respaldo del segundo mayor fabricante de automóviles con sede en EE. UU, Ford (F ), que invirtió inicialmente en la compañía en 2019 y luego realizó una inversión de capital adicional para acelerar el desarrollo de baterías de vehículos de estado sólido. 

Solid Power también cuenta con SK Innovation y BMW Group entre sus socios para las pruebas y producción de sus celdas EV iniciales, como parte de lo cual el fabricante automotriz alemán ha estado pagando a Solid Power $20 millones.

Este año, Solid Power logró una gran victoria al recibir una subvención de $50 millones del Departamento de Energía de EE. UU para avanzar en la producción de materiales de electrolito sólido basados en sulfuro. Las celdas todo sólido de la compañía tienen la capacidad de proporcionar un aumento del 50-75% en la densidad energética.

En cuanto a sus finanzas, Solid Power, que tiene un EPS (TTM) de -0.47 y un P/E (TTM) de -4.51, informó una pérdida neta de $22.4 millones en su trimestre más reciente. Esto fue un aumento del 47.93% interanual, lo que, aunque no pinta una imagen fuerte de la compañía, se debió al desarrollo continuo de celdas y electrolitos, lo que también provocó mayores costos.

Así que, aunque los gastos operativos de la compañía también están aumentando, esto muestra que realmente está avanzando en su tecnología. De hecho, Solid Power espera completar la Fase 1 de su proyecto de fabricación para 2026, con una capacidad proyectada de producir 75 toneladas métricas de electrolitos al año, que aumentará a 140 toneladas métricas al año en otros dos años. Mientras tanto, las pruebas de celdas A-2 comenzarán a principios del próximo año. Además, Solid Power sigue manteniendo una posición de liquidez fuerte de $348.1 millones.

3. Toyota Motor Corporation (TM )

Esta empresa japonesa no solo fabrica automóviles y se dedica a las finanzas, sino que también está muy involucrada en la investigación de baterías de estado sólido. Toyota Motor Corp. realmente inició la revolución del estado sólido hace más de una década. Aunque Toyota ha liderado este avance tecnológico, el progreso de este gigante ha sido extremadamente lento. 

Aún así, Toyota sigue creyendo en la promesa de la tecnología. Esto tiene sentido, dado que la compañía se jacta de tener más de 1,000 patentes relacionadas con la batería de estado sólido. Toyota planea invertir $13.5 mil millones en baterías, incluidas las de estado sólido, para finales de esta década. 

“Como las baterías de estado sólido son más pequeñas y más potentes, permitirán que los vehículos eléctricos con batería satisfagan una amplia gama de necesidades, desde autos deportivos, que requieren un rendimiento de alta potencia, hasta vehículos comerciales, que requieren recargas rápidas y frecuentes.”

– Presidente y CEO Koji Sato dijo a finales de 2023

Toyota busca reducir el costo de las baterías en un 30% o más mejorando la estructura de la celda y los materiales utilizados. Para ello, ha asegurado el apoyo del gobierno japonés, que le otorgó la certificación para I+D y producción de baterías todo sólido en el país.

La aprobación ha sido parte de la iniciativa del gobierno ‘Plan de Garantía de Suministro para Baterías’ que busca fortalecer la infraestructura de producción de baterías. Toyota planea tener una escala de producción de 9 GWh/año, y su plan de baterías será implementado gradualmente a partir de 2026.

Para abordar más a fondo los desafíos de las baterías de estado sólido y comercializarlas, Toyota está trabajando con los gigantes chinos de fabricación de EV BYD, Panasonic e Idemitsu.

Todos estos esfuerzos finalmente están dando frutos, con Toyota apuntando a comenzar a ofrecer autos con baterías EV de estado sólido tan pronto como 2027, con producción masiva poco después, según su hoja de ruta. El uso de estas baterías comenzará con vehículos híbridos. 

Los planes de la compañía también incluyen lograr una autonomía de 750 millas con una sola carga, con un tiempo de carga tan rápido como solo 10 minutos. Con este enfoque, Toyota abordará dos preocupaciones principales de los compradores de EV, potencialmente impulsando una mayor adopción de estos vehículos.

Ahora, veamos las finanzas de Toyota; con una capitalización de mercado de más de $309.045 mil millones, las acciones de la compañía cotizan actualmente a $195.66, con un aumento del 6.7% el año pasado. Tiene un EPS (TTM) de 22.04 y un P/E (TTM) de 8.88, mientras paga un rendimiento de dividendo del 2.79%.

Para el Q3 de 2024, la compañía reportó una utilidad operativa de $7.55 mil millones, lo que representó una disminución del 20% respecto al año anterior. Esto fue la primera caída trimestral de beneficios que Toyota había visto en dos años debido a una producción y ventas más débiles. 

La razón de esto ha sido la fuerte competencia de marcas chinas y problemas de calidad en Hino Motors. Mientras tanto, las ventas sufrieron un golpe en Japón, el mercado más rentable de Toyota, debido a problemas de seguridad en dos docenas de sus modelos.

Sin embargo, las cosas finalmente están tomando un giro positivo para el principal fabricante de automóviles, ya que el problema de la suspensión de producción de sus dos modelos en EE. UU se resolvió, lo que se espera ayudará a que la tasa de producción global anual de Toyota alcance los 10 millones de unidades. Además, Toyota ha prometido mejorar la producción y reducir los incentivos el próximo año.

4. SES AI Corporation (SES )  

Esta compañía utiliza un enfoque híbrido para lograr los beneficios de una batería de estado sólido sin pasar completamente a estado sólido.

Al igual que las acciones de SLDP, el precio de la acción de SES experimentó un fuerte repunte en el último mes de 2024, ya que su precio pasó de aproximadamente $0.30 to $2.50 a pesar de haber atravesado una tendencia a la baja desde que salió a bolsa en 2022, cuando cambió su nombre de Solid Energy a SES AI.

Estas últimas ganancias surgieron cuando SES anunció que lanzará su nueva celda mejorada con IA para drones y robótica en la CES 2025. Será la “primera batería del mundo que contiene materiales descubiertos por los esfuerzos del Universo Molecular de SES AI”. SES también planea demostrar sus celdas de Li-Metal de alta densidad energética para aplicaciones de EV y UAM.

Aunque eso aún está por venir, la compañía ya ha superado las pruebas de seguridad de la industria global de EV GB38031-2020 para sus celdas de Li-Metal de 100 Ah, lo que la acerca un paso más al inicio de la producción para EVs. Otros grandes desarrollos incluyeron la firma de acuerdos de suministro de celdas con SoftBank y la organización de Battery World 2024. 

Más importante aún, la compañía espera finalmente comenzar a generar ingresos mediante el descubrimiento de su material de batería acelerado por IA este año. Su uso de efectivo para el año financiero 2024, mientras tanto, se espera que esté en el rango de $80M a $95M, según sus resultados financieros más recientes informados resultados financieros.

Ahora, las acciones de la compañía cotizan a $2.42, lo que lleva su desempeño de 2024 al 32.24%. Con eso, SES tiene una capitalización de mercado de más de $872.615 millones. Su EPS (TTM) mientras tanto es -0.24 y su P/E (TTM) -10.15. 

El enfoque de SES, que se originó en MIT, está en el desarrollo y producción de tecnologías de baterías recargables de Li-Metal. Estas baterías están integradas con algoritmos de seguridad impulsados por IA y reciclaje. La IA generativa, la tendencia más candente de 2024, como núcleo de la entrega de valor de SES, se anunció recientemente para proporcionar una batería de alto rendimiento con mayor seguridad.

Por sus esfuerzos, SES AI ha recibido el respaldo de algunos nombres prominentes, incluidos General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, and Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Con el tamaño del mercado global de vehículos eléctricos esperado que crezca a $1,891.08 billion by 2032 y el problema de la autonomía limitada siendo la barrera más citada para la adopción de EVs, los principales fabricantes de automóviles están compitiendo para desarrollar tecnología de baterías avanzadas para abordar los problemas, siendo Honda Motor el último en unirse.

Honda está yendo más allá de simplemente invertir en compañías como SES AI y asumiendo la tarea de avanzar en la tecnología de baterías de estado sólido por sí misma.

A finales del año pasado, una de las mayores compañías automotrices con una capitalización de mercado de $50.248 mil millones anunció sus planes de desarrollar baterías de estado sólido como una forma de producir el doble de autonomía para 2030 y luego más de 2.5 veces más para la década de 2040. 

Honda está promocionando las baterías de estado sólido como una tecnología clave para crear EVs más baratos, seguros y duraderos. La tecnología puede ayudar a la compañía a lograr sus planes de aumentar la producción anual de EV a más de 2 millones de unidades para finales de esta década y consolidar su presencia en el floreciente sector de EV.

“Es un cambio de juego en la era de los EV”, dijo Keiji Otsu, presidente de Honda R&D, mientras la compañía presentaba su línea de producción en Tokio, en la que Honda está invirtiendo $277 millones, aproximadamente la mitad de los cuales está financiada por el gobierno japonés.

La línea piloto comenzará operaciones este mes con el objetivo de reducir los costos de las baterías en un 25%, el peso en un 35% y el tamaño a la mitad de los niveles actuales en la próxima mitad de década. Incluso el socio estratégico de Honda, Nissan Motor, está desarrollando baterías todo sólido, y la línea piloto iniciará operaciones en marzo. Esperan trabajar juntos en la adquisición de materiales.

Ahora, si observamos las acciones de la compañía, cotizan actualmente a $28.64 mientras tienen un EPS (TTM) de 4.26 y un P/E (TTM) de 6.70. Un inversor encontraría particularmente atractivo el rendimiento de dividendos del 4.97%, que ciertamente está por encima del promedio del mercado y compensa sus precios de acciones volátiles, los cuales, si se compran en una caída, pueden proporcionar buenos rendimientos. 

En cuanto a la utilidad operativa de Honda Motor, fue de 742.6 mil millones de yenes ($4.72 mil millones) para la primera mitad del año que terminó en septiembre de 2024, con un margen operativo del 6.9%. El flujo de efectivo operativo se mantuvo igual en más de $8 mil millones después de I+D, señalando una posición financiera sólida.

Conclusión

Hoy, la mayoría de los principales fabricantes de automóviles están investigando el uso de baterías de estado sólido en sus vehículos mediante investigación, asociaciones e inversiones. Se anticipa que el mercado de baterías de estado sólido crecerá a una tasa compuesta anual (CAGR) de 38.2% durante ocho años para alcanzar $14.74 mil millones para 2032, este interés ciertamente tiene sentido. Sin embargo, para que estas baterías logren una comercialización masiva, todavía quedan problemas por resolver.

Una vez que los desafíos de costo y escalabilidad se aborden mediante I&D, innovación, colaboración y apoyo gubernamental, la promesa de las baterías de estado sólido podrá realizarse, potencialmente convirtiéndose en un componente clave de la estrategia de baterías de próxima generación en los próximos años.