5 Mejores Acciones de Baterías de Estado Sólido para Observar o Comprar

Las baterías de estado sólido son una tecnología emergente que se espera que revolucione la generación y almacenamiento de energía. Estas baterías tienen el potencial de redefinir cómo alimentamos nuestros vehículos eléctricos (EV) y incluso nuestros teléfonos inteligentes, ya que son más seguras, cargan más rápido y almacenan más energía.

Estas baterías convierten la energía química en energía eléctrica utilizando un electrolito sólido, que es un material que involucra una matriz sólida con alta conductividad iónica, para mover iones de litio de un electrodo a otro. Esto es diferente a las baterías de iones de litio actuales, que utilizan electrolitos líquidos o en gel.

Tener un electrolito sólido permite que estas baterías tengan una larga vida útil porque los sistemas sólidos son más estables, pueden operar de manera eficiente en un rango de temperatura más amplio y no son inflamables, lo que las hace más seguras.

Pero mientras que las baterías de estado sólido ofrecen mayor durabilidad, versatilidad y una mayor capacidad de energía, aún no se producen ampliamente. Eso se debe a los desafíos que enfrentan en términos de costo y escalabilidad, que los investigadores están tratando de superar. Varias empresas también están invirtiendo fuertemente con la esperanza de comercializarlas en los próximos años.

Mejores Empresas para Invertir

Así que veamos algunas empresas prominentes, su tecnología única, desempeño financiero y cuánto falta para que su tecnología llegue al mercado.

1. QuantumScape (QS )

La Corporación QuantumScape con sede en California es una de las mejores en el desarrollo y comercialización de tecnología de baterías de litio-metal de estado sólido para EV. Su enfoque está en hacer que la producción de baterías sea económica y accesible para su adopción en varios mercados, incluyendo la electrónica de consumo.

La tecnología de baterías de la empresa está diseñada para ofrecer una carga más rápida, una mayor densidad de energía y una mayor seguridad.

Hacer una batería mejor que la de iones de litio, sin embargo, no es fácil; de hecho, como señaló el director de tecnología de QuantumScape, Tim Holme, es “realmente difícil”. En realidad, les tomó $100 millones y cinco años solo para elegir el material adecuado para el electrolito sólido. Otros cinco años y $200 millones más tarde, la empresa ha construido prototipos para evaluación. Hubo más de 2 millones de pruebas involucradas, “y todavía hay mucho por hacer”.

Así que es un viaje largo y arduo, y QuantumScape ha estado progresando bien con el respaldo del mayor fabricante de automóviles del mundo, el Grupo Volkswagen, que tiene una participación del 17% en la empresa. Para su tecnología de baterías de próxima generación, QuantumScape también se ha asociado con la empresa de baterías del Grupo Volkswagen, PowerCo, que combina la tecnología de vanguardia de la primera con la experiencia de la segunda en industrialización global.

Según esta colaboración, PowerCo producirá alrededor de 40 GWh anuales utilizando la tecnología de QuantumScape con la opción de expandirla a 80 GWh, lo que podría alimentar un millón de vehículos al año.

A principios de este año, PowerCo informó sobre el rendimiento de la celda de estado sólido de QuantumScape, que aprobó la prueba de resistencia con más de 1,000 ciclos de carga logrados, superando el estándar de la industria de 700. Al mismo tiempo, lograron mantenerlo por encima del 95% del estado de salud, lo que, según el Líder de Producto Principal de QuantumScape, Chris Dekmezian, “es bastante loco”.

Con eso, un EV puede conducir más de 500,000 km (más de 310,000 millas) sin sufrir ninguna pérdida de rango notable. El CEO de PowerCo, Frank Blome, lo llamó “un hito en el camino hacia la producción en serie de la celda de estado sólido” que podría llevar finalmente a una celda de batería que pueda cargarse muy rápido, permite rangos largos y prácticamente no envejece.

Mientras que los resultados de las pruebas muestran la capacidad de las baterías de estado sólido para ofrecer “un rendimiento excepcional”, aún no están listas para el mercado y requieren más trabajo.

Además de PowerCo, QuantumScape también tiene acuerdos con dos otros grandes fabricantes de automóviles globales y ha establecido su presencia en Japón, con un laboratorio de vanguardia para la investigación y desarrollo de baterías para expandir su negocio a Asia-Pacífico.

Esto no es todo. Como una de las empresas líderes en el desarrollo de estado sólido, QuantumScape también ha asegurado el estatus de “unicornio” de inicio, con una capitalización de mercado de más de $2.813 mil millones. Las acciones de la empresa (QS:NYSE) están negociando actualmente a $5.49, bajando un 21.01% en 2024 debido a la volatilidad del mercado. Tiene un EPS (TTM) de -0.95 y un P/E (TTM) de -5.75.

Las finanzas de la empresa, mientras tanto, presentan una imagen mixta. Su tercer trimestre de 2024 terminó con $841 millones en liquidez y $130 millones en prepago de PowerCo para llevar la tecnología QSE-5 a la producción en masa. Pero al mismo tiempo, su pérdida neta GAAP fue de $119.7 millones, y su pérdida de EBITDA ajustada llegó a $71.6 millones, que ha sido empujada hacia arriba para 2024 debido a tarifas legales más altas y acuerdos de liquidación.

Lo bueno es que la empresa ha comenzado a producir volúmenes bajos de sus primeras celdas de muestra B y está trabajando en la implementación de la tecnología de estado sólido por los EV a volúmenes más bajos en los próximos dos años.

2. Solid Power (SLDP )

La siguiente en nuestra lista de acciones de baterías de estado sólido con alto potencial es Solid Power, cuyas acciones subieron un 47.59% el año pasado. A partir de la fecha de cierre, las acciones de la empresa con una capitalización de mercado de $386.03 millones están negociando a $2.14. Resulta interesante que la mayoría de estas ganancias se obtuvieron en los últimos días de diciembre, con el precio de SLDP llegando a $2.69.

Este aumento en el precio de las acciones, sin embargo, no se acerca al pico de diciembre de 2021 de $14.80, que llegó poco después de que se cotizara en Nasdaq. En cuanto al último movimiento del precio, las acciones de la empresa han estado viendo un volumen de opciones inusualmente alto. Esta actividad inusual ha sido a raíz de que SLDP ha sido objeto de varios informes de investigación.

Hace unos meses, Wolfe Research cubrió a Solid Power en su informe, donde la firma conocida por su investigación macro y análisis cuantitativo emitió una calificación de “subdesempeño” para SLDP y un objetivo de precio de $1.00 para ella. Luego, un par de meses después, la firma de gestión de activos Needham & Company también estableció una calificación de “compra” para las acciones de SLDP en una nota de investigación, mientras disminuía su objetivo de precio de $3.00 a $2.00.

Otra dinámica del mercado que afectó los acontecimientos fue la venta de acciones por parte de los altos ejecutivos de la empresa. Esto ha resultado en que los insiders de la empresa ahora posean el 7.20% de las acciones de Solid Power. Los inversores institucionales también aumentaron o redujeron su participación en las acciones de la empresa, lo que resultó en que los inversores institucionales ahora posean el 33.66% de las acciones de SLDP.

En cuanto a sus partidarios, inicialmente fue financiada por empresas como Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, y Sanoh. Solid Power también cuenta con el respaldo del segundo fabricante de automóviles más grande de EE. UU., Ford (F ), que inicialmente invirtió en la empresa en 2019 y luego hizo una inversión adicional de capital para acelerar aún más el desarrollo de baterías de vehículos de estado sólido.

Solid Power también cuenta con SK Innovation y BMW Group entre sus socios para la prueba y producción de sus celdas iniciales de EV, como parte de la cual el fabricante de automóviles alemán ha estado pagando a Solid Power $20 millones.

Este año, Solid Power obtuvo una gran victoria al ser galardonada con una subvención de $50 millones por el Departamento de Energía de EE. UU. para avanzar en la producción de materiales de electrolito sólido a base de sulfuro. Las celdas de estado sólido de la empresa tienen la capacidad de proporcionar un aumento del 50-75% en la densidad de energía.

En cuanto a sus finanzas, Solid Power, que tiene un EPS (TTM) de -0.47 y un P/E (TTM) de -4.51, informó una pérdida neta de $22.4 millones para su trimestre más reciente. Esto fue un aumento del 47.93% interanual, lo que, si bien no pinta una imagen fuerte de la empresa, se debió al desarrollo continuo de celdas y electrolitos, lo que también llevó a un aumento de costos.

Así que, mientras que los gastos operativos de la empresa también están aumentando, muestra que en realidad está progresando en su tecnología. De hecho, Solid Power espera completar la Fase 1 de su proyecto de fabricación para 2026, con una capacidad proyectada para producir 75 toneladas métricas de electrolitos al año, lo que aumentará a 140 toneladas métricas al año en otros dos años. Mientras tanto, la prueba de celdas A-2 comenzará a principios del próximo año. Además, Solid Power continúa manteniendo una posición de liquidez sólida de $348.1 millones.

3. Toyota Motor Corporation (TM )

Esta empresa japonesa no solo fabrica automóviles y se dedica a las finanzas, sino que también está muy involucrada en la investigación de baterías de estado sólido. Toyota Motor Corp. en realidad inició la revolución de estado sólido hace más de una década. Aunque el progreso de este gigante ha sido extremadamente lento.

Sin embargo, Toyota sigue creyendo en la promesa de la tecnología. Esto tiene sentido, dado que la empresa se jacta de tener más de 1,000 patentes relacionadas con la batería de estado sólido. Toyota en realidad está planeando invertir $13.5 mil millones en baterías, incluyendo baterías de estado sólido, para fines de esta década.

“Como las baterías de estado sólido son más pequeñas y potentes, permitirán que los vehículos eléctricos de batería cumplan con una variedad de necesidades, desde automóviles deportivos, que requieren un rendimiento de alta potencia, hasta vehículos comerciales, que requieren recargas rápidas frecuentes”.

– El presidente y CEO Koji Sato dijo a fines de 2023

Toyota está tratando de reducir el costo de las baterías en un 30% o más mejorando la estructura de la celda y los materiales utilizados. Para esto, ha obtenido el apoyo del gobierno japonés, que le otorgó la certificación para la investigación y desarrollo y la producción de baterías de estado sólido en el país.

La aprobación ha sido parte de la iniciativa del gobierno para “Garantizar el suministro de baterías” que apunta a fortalecer la infraestructura de producción de baterías. Toyota planea tener una escala de producción de 9 GWh/año, y su plan de baterías se implementará gradualmente a partir de 2026 en adelante.

Para abordar los desafíos de las baterías de estado sólido aún más y hacerlas comerciales, Toyota está trabajando con gigantes chinos de fabricación de EV, como BYD, Panasonic e Idemitsu.

Todos estos esfuerzos finalmente están dando sus frutos, con Toyota apuntando a comenzar a ofrecer automóviles con baterías de EV de estado sólido tan pronto como 2027, con una producción en masa para seguir pronto después, según su hoja de ruta. El uso de estas baterías comenzará con vehículos híbridos.

Los planes de la empresa también involucran lograr un rango de 750 millas con una sola carga, con el tiempo de carga siendo tan rápido como solo 10 minutos. Con este enfoque, Toyota abordará dos de las principales preocupaciones de los compradores de EV, lo que podría impulsar una mayor adopción de estos vehículos.

Ahora, si miramos las acciones de Toyota, están negociando actualmente a $195.66, mientras que tienen un EPS (TTM) de 22.04 y un P/E (TTM) de 8.88, y pagan un rendimiento de dividendos del 2.79%.

Para el tercer trimestre de 2024, la empresa informó una ganancia operativa de $7.55 mil millones, lo que representó una disminución del 20% con respecto al año anterior. Esto fue la primera disminución de ganancias trimestrales que Toyota había visto en dos años, debido a una producción y ventas más débiles.

La razón de esto ha sido la competencia feroz de las marcas chinas y los problemas de calidad en Hino Motors. Mientras tanto, las ventas se vieron afectadas en Japón, el mercado más rentable de Toyota, debido a problemas de seguridad en dos docenas de sus modelos.

Sin embargo, las cosas finalmente están tomando un giro positivo para el principal fabricante de automóviles, ya que el problema de la suspensión de la producción de dos de sus modelos en EE. UU. se resolvió, lo que se espera que ayude a que la tasa de producción anual de Toyota alcance los 10 millones de unidades. Además, Toyota ha prometido mejorar la producción y reducir los incentivos para el próximo año.

4. SES AI Corporation (SES )

Esta empresa utiliza un enfoque híbrido para lograr los beneficios de una batería de estado sólido, pero sin transitar completamente al estado sólido.

Al igual que las acciones de SLDP, el precio de las acciones de SES ha experimentado un fuerte repunte en el último mes de 2024, ya que su precio pasó de alrededor de $0.30 a $2.50, a pesar de haber pasado por una tendencia a la baja desde que salió a bolsa en 2022, para lo cual cambió su nombre de Solid Energy a SES AI.

Estos últimos aumentos llegaron cuando SES anunció que lanzará su nueva celda mejorada con IA para drones y robots en la feria CES 2025. Será la “primera batería en el mundo que contenga materiales descubiertos por los esfuerzos de Universo Molecular de SES AI”. SES también planea demostrar sus celdas de litio-metal de alta densidad de energía para aplicaciones de EV y UAM.

Mientras que eso aún está por venir, la empresa ya ha aprobado las pruebas de seguridad de la industria de EV globales GB38031-2020 para sus celdas de 100Ah de litio-metal, lo que la acerca un paso más al inicio de la producción para los EV. Otros grandes desarrollos incluyeron la firma de acuerdos de suministro de celdas con SoftBank y la organización de la feria Battery World 2024.

Lo más importante es que la empresa espera finalmente comenzar a generar ingresos a través del descubrimiento de materiales de batería acelerados por IA este año. Su uso de efectivo para el año fiscal 2024, mientras tanto, se espera que esté en el rango de $80M a $95M, según sus resultados financieros más recientes.

Ahora, las acciones de la empresa están negociando actualmente a $2.42, lo que lleva su rendimiento de 2024 al 32.24%. Con eso, SES tiene una capitalización de mercado de más de $872.615 millones. Su EPS (TTM) es -0.24 y su P/E (TTM) es -10.15.

El enfoque de SES, que se originó en MIT, está en el desarrollo y producción de tecnologías de baterías recargables de litio-metal. Estas baterías están integradas con algoritmos de seguridad impulsados por IA y reciclaje. La IA generativa, la tendencia más caliente de 2024, como el núcleo de la entrega de valor de SES, se anunció solo recientemente para proporcionar una batería de alto rendimiento con una mayor seguridad.

Por sus esfuerzos, SES AI ha recibido el respaldo de algunos nombres prominentes, incluyendo General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, y Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )

Con el mercado global de vehículos eléctricos esperado crecer a $1,891.08 mil millones para 2032 y el problema de la distancia de conducción limitada siendo la barrera más citada para la adopción de EV, los principales fabricantes de automóviles están compitiendo para desarrollar tecnología de batería avanzada para abordar los problemas con Honda Motor siendo el último en unirse.

Honda está yendo más allá de solo invertir en empresas como SES AI y asumiendo la tarea de hacer avances en la tecnología de baterías de estado sólido por sí misma.

A fines del año pasado, una de las empresas de automóviles más grandes con una capitalización de mercado de $50.248 mil millones anunció sus planes para desarrollar baterías de estado sólido como una forma de producir el doble de distancia de conducción para 2030 y más del doble para 2040.

Honda está promocionando las baterías de estado sólido como una tecnología clave para producir EV más baratos, seguros y duraderos. La tecnología puede ayudar a la empresa a lograr sus planes para aumentar la producción anual de EV a más de 2 millones de unidades para fines de esta década y consolidar su presencia en el sector de EV en auge.

“Es un cambio de juego en la era de los EV”, dijo Keiji Otsu, presidente de Honda R&D, cuando la empresa presentó su línea de producción en Tokio, en la que Honda está invirtiendo $277 millones, de los cuales la mitad está financiada por el gobierno japonés.

La línea piloto comenzará a operar este mes con el objetivo de reducir los costos de las baterías en un 25%, el peso en un 35% y el tamaño a la mitad con respecto a los niveles actuales en los próximos cinco años. Incluso el socio estratégico de Honda, Nissan Motor, está desarrollando baterías de estado sólido y la línea piloto comenzará a operar en marzo. Están esperando trabajar juntos en la compra de materiales.

Ahora, si miramos las acciones de la empresa, están negociando actualmente a $28.64, mientras que tienen un EPS (TTM) de 4.26 y un P/E (TTM) de 6.70. Un inversor encontraría particularmente atractivo el rendimiento de dividendos del 4.97%, que es ciertamente por encima del promedio del mercado y compensa sus precios de acciones volátiles, que, si se compran en un descenso, pueden proporcionar buenos rendimientos.

En cuanto a la ganancia operativa de Honda Motor, llegó a 742.6 mil millones de yenes ($4.72 mil millones) para el primer semestre del año que terminó en septiembre de 2024, mientras que tenía una margen operativa del 6.9%. El flujo de efectivo operativo permaneció igual en más de $8 mil millones después de I+D, lo que indica una posición financiera sólida.

Conclusión

Hoy en día, la mayoría de los principales fabricantes de automóviles están investigando el uso de baterías de estado sólido en sus vehículos a través de la investigación, las asociaciones y las inversiones. Con el mercado de baterías de estado sólido esperado crecer a una tasa de crecimiento anual del 38.2% en ocho años para alcanzar $14.74 mil millones para 2032, este interés ciertamente tiene sentido. Sin embargo, para que estas baterías logren una comercialización masiva, todavía hay que resolver los problemas.

Una vez que se aborden los desafíos de costo y escalabilidad a través de la investigación y el desarrollo, la innovación, la colaboración y el apoyo gubernamental, se puede realizar la promesa de las baterías de estado sólido, lo que podría convertirse en un componente clave de la estrategia de baterías de próxima generación en los próximos años.