Was passiert mit Nexo?

Die Kryptowelt bleibt von Dramen und Ermittlungen erschüttert, nachdem das Scheitern der Krypto-Börse FTX und Terra/Luna stattgefunden hat. Im Mittelpunkt der neuesten Situation steht der in Großbritannien ansässige Krypto‑Kreditgeber Nexo, der zahlreiche Rückschläge erleidet.

Razzia in Bulgarien

Die Büros von Nexo in der Hauptstadt Sofia wurden letzten Donnerstag von einem Team aus über 300 Staatsanwälten, Ermittlern und ausländischen Agenten durchsucht, so lokale Nachrichtenagenturen. Die Vorwürfe umfassen Steuerverstöße und Geldwäsche, die Gründung eines organisierten Verbrechensrings, Verstöße gegen globale Finanzsanktionen gegen Russland und das Betreiben ohne Lizenz.

Siika Mileva, Sprecherin des Generalstaatsanwalts des Landes, sagte, man habe ebenfalls festgestellt, dass eine Person, die offiziell wegen der Finanzierung terroristischer Aktivitäten identifiziert wurde, Nexo für die Übertragung von Krypto verwendet habe, ging jedoch nicht ins Detail.

Die örtliche Polizei hat 15 mit Nexo verbundene Standorte durchsucht, während mehrere internationale Behörden Nexo untersuchen.

In einer Reihe von Tweets erklärte das angeschlagene Krypto‑Unternehmen, dass es mit den zuständigen Behörden und Regulierungsbehörden zusammenarbeite. Nexo bekräftigte zudem, dass es die Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und die gegen Russland verhängten Sanktionen erfülle und mit führenden Krypto‑Intelligenzfimen wie Chainalysis kooperiere.

Der Krypto‑Kreditgeber stellte weiter klar, dass die Razzien ein bulgarisches Unternehmen der Gruppe betrafen, das nicht kundenorientiert ist und ausschließlich Back‑Office‑Funktionen hat.

“Leider haben einige Aufsichtsbehörden im Zuge der jüngsten regulatorischen Durchgreifen gegen Krypto den Ansatz ‘erst handeln, dann Fragen stellen’ übernommen. In korrupten Ländern grenzt das an Erpressung, aber das wird ebenfalls vorbeigehen,” fügte es hinzu.

Nexo bereitet nun eine Klage gegen Bulgarien wegen der durch das plötzliche Eingreifen der Polizei entstandenen Schäden vor.

Droht mit Klage wegen ‘politischer Razzia’

Die bulgarische Nachrichtenagentur berichtete, dass das in Bedrängnis geratene Krypto‑Unternehmen die Reaktion der Strafverfolgungsbehörden auf die laufende Untersuchung des Unternehmens kritisierte – und sie als beschämend bezeichnete – und sich darauf vorbereite, eine Klage gegen die Regierung einzureichen, um Schadenersatz zu fordern. Nexo‑Vertreter glauben, dass ein Sieg vor Gericht die Verluste aus der Razzia in den Büros ausgleichen würde.

Die Hunderte Millionen an Entschädigungen, die Bulgarien nach einer Niederlage gegen Nexo vor Gericht zahlen muss, werden Rekorde brechen, sagte das Unternehmen in einer Erklärung und fügte hinzu, dass leider diesmal die bulgarischen Steuerzahler die Rechnung übernehmen werden.

Einen Tag nach der Razzia erklärte Nexo in seiner Stellungnahme, dass die Razzien mit politischen Kampagnen der “Boulevardpresse” in Verbindung standen. Eine Partei, mit der es in Verbindung gebracht wird, ist “We Continue the Change” – eine zentristische, anti‑korruptionspolitische Partei, die derzeit die zweitgrößte im bulgarischen Parlament ist. Die andere ist “Democratic Bulgaria”, ein Wahlbündnis aus drei Parteien: The Greens, Democrats for a Strong Bulgaria und Yes, Bulgaria!

“Geleitet von einer aktiven bürgerschaftlichen Haltung” haben die Teammitglieder von Nexo laut Aussage des Krypto‑Kreditgebers auch transparent und gesetzeskonform an politische Parteien gespendet.

Sprecherin Siika Mileva sagte jedoch, dass es keinen politischen Aspekt bei der Untersuchung von Nexo gebe und fügte hinzu: “Es ist zu einem Nationalsport geworden, die Institutionen anzugreifen.”

Nexo verurteilte die Handlungen der lokalen Behörden in Bulgarien weiter als illegal und sagte, sie zeigten die Inkompetenz der Beteiligten. Das Unternehmen bezeichnete die Handlungen als willkürliche bulgarische Entscheidungen und erklärte, sie seien darauf ausgerichtet, ein erfolgreiches Unternehmen zu schädigen und auszubeuten.

Der Krypto‑Kreditgeber erwähnte, dass er Zehntausende von Millionen BGN an Steuern und Versicherungen gezahlt habe. Er stellte zudem klar, dass Nexo aufgrund möglicher Probleme mit der lokalen Regierung keine Dienstleistungen für bulgarische Einwohner anbiete. Anschließend bekräftigte er erneut, dass er die AML‑Anforderungen und die Sanktionen gegen Russland erfülle.

Abhebungen nach der Razzia Anlass zur Sorge?

Die Nachrichten haben die Investoren eindeutig verunsichert, sodass Mittel von Nexo abfließen. Laut dem Schnappschuss der Echtzeit‑Bestätigung von Nexo, bereitgestellt vom Nexo‑Prüfer Armanino auf deren Website, hielt das Unternehmen am Tag der Razzia in Bulgarien 133.263 Bitcoin. Innerhalb eines Tages nach der Razzia wurden etwa 8.324 BTC (158 Millionen $) von Nexo abgehoben.

Laut der Kryptowährungs‑Analyseplattform Arkham Intelligence hat Nexo Ausflüsse in Höhe von Hunderttausenden Dollar verzeichnet. Die Blockchain‑Tracking‑Plattform Cielo Finance berichtete ebenfalls über erhebliche Abhebungen des angeschlagenen Unternehmens und wies insbesondere auf Transaktionen von über 200.000 $ in USDC hin, die seit dem 12. Januar die Plattform verlassen haben.

Neben einer “Flut von Kunden‑Stablecoin‑Abhebungen” bemerkte das Unternehmen zudem, dass die Nexo‑Treasury‑Wallet WETH, BNB und Stablecoins auf den Polygon‑ und BNB‑Chains bewegte.

Ein Sprecher von Nexo bestritt jedoch ungewöhnliche Abflüsse von Vermögenswerten und erklärte, die aktuellen Abflüsse seien unter den gegenwärtigen Marktbedingungen als normal zu betrachten und “es sei alles wie gewohnt”. Der Vertreter fügte hinzu, dass die Abflüsse nur 2 % des von Nexo verwalteten Gesamtvermögens ausmachen, das derzeit bei 2,3 Milliarden $ liegt.

VASP-Antrag in den Cayman Islands abgelehnt

In derselben Woche, in der die bulgarischen Behörden die Nexo‑Büros durchsuchten, reichte der Krypto‑Kreditgeber Klage auf den Cayman Islands ein.

Nexo reichte am 12. Januar eine Klage gegen die Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) ein, weil diese sein Registrierungsverfahren als Anbieter von virtuellen Vermögenswerten (VASP) im Inselstaat nicht genehmigt habe. Der Krypto‑Kreditgeber argumentierte, er sei “geeignet”, Krypto‑Dienstleistungen für Einwohner der Cayman Islands anzubieten, und bat das Gericht, die Entscheidung der Finanzaufsichtsbehörde aufzuheben.

Nexo beantragte im Januar 2021 bei der CIMA und stellte zusätzliche Informationen bereit, wie vom Regulierer gefordert, laut Gerichtsunterlagen. Im vergangenen Oktober bat die Finanzbehörde jedoch um Klärung des Antrags und verwies auf “bestimmte rechtliche und regulatorische Angelegenheiten, wie in den Medien berichtet”, die Nexo nicht offengelegt habe. Der Antrag wurde im Dezember abgelehnt.

Nexo wirft CIMA vor, ihre Pflicht verletzt zu haben, ausreichende Details in ihrer Entscheidung zur Ablehnung des Antrags des Krypto‑Kreditgebers zu geben. Laut Nexo hat CIMA zu starkes Gewicht auf Regulierungsbehörden gelegt, die Durchsetzungsmaßnahmen gegen das Unternehmen eingeleitet haben.

Staatliche Regulierungsbehörden in den USA haben ebenfalls Unterlassungsanordnungen gegen Nexo erlassen, doch das Unternehmen argumentierte in seiner Klage, dass es bei allen Anfragen von US-Bundes- und Landesbehörden kooperativ gewesen sei. Es gibt jedoch weiterhin regulatorische Unklarheiten bezüglich digitaler Vermögenswerte in den USA, sodass Durchsetzung durch Regulierungsbehörden nicht zwangsläufig ein Fehlverhalten bedeute, fügte Nexo hinzu.

Kreditdienste in den USA eingestellt

Letzten Monat kündigte Nexo einen schrittweisen Austritt aus den USA in den kommenden Monaten an und stellte sofort den Zugang zu seinem Earn‑Interest‑Produkt in acht Bundesstaaten ein. Nexo erklärte, die Entscheidung, die USA zu verlassen, sei “bedauerlich, aber notwendig”.

Dies geschah, nachdem die Plattform neuen US‑Kunden den Zugang zu ihren Zins‑Ertrags‑Produkten verwehrt hatte, nachdem die Securities and Exchange Commission (SEC) im Februar 2022 Leitlinien für Krypto‑Produkte mit Zinsangebot herausgegeben hatte.

Nexo kündigte Anfang Dezember 2022 an, dass es Gespräche sowohl mit staatlichen als auch mit bundesstaatlichen Regulierungsbehörden in den USA geführt habe, diese Gespräche jedoch in einer “Sackgasse” endeten. Das Unternehmen sagte außerdem, es habe versucht, sein Geschäft “proaktiv anzupassen”, um den Bedenken der Strafverfolgungsbehörden zu begegnen, jedoch ohne Erfolg.

“Es ist uns nun leider klar, dass die USA trotz gegenteiliger Rhetorik keinen Weg für die Ermöglichung von Blockchain‑Geschäften bieten, und wir unseren Kunden kein Vertrauen geben können, dass die Regulierungsbehörden deren Interessen im Blick haben,” erklärte das Unternehmen in seiner offiziellen Ankündigung.

Nexo fügte hinzu, dass die Regulierungsbehörden zunächst zur Zusammenarbeit ermutigt hätten, die durch den Zusammenbruch von FTX verursachte Turbulenz jedoch ein “unmögliches Umfeld” für das Unternehmen geschaffen habe, um weiter zu operieren.

Durchsetzungsmaßnahme gegen Nexo eingereicht

Nexos Entscheidung, die USA zu verlassen, erfolgte, nachdem das Unternehmen verstärkter regulatorischer Prüfung ausgesetzt war. Das Unternehmen wurde von der Generalstaatsanwältin von New York, Letitia James, verklagt, mit der Behauptung, der Krypto‑Kreditgeber habe Kunden getäuscht, indem er sagte, er sei zur Veräußerung von Wertpapieren und Rohstoffen registriert und sei nicht autorisiert, Dienstleistungen wie sein Earn‑Interest‑Produkt anzubieten.

Staatliche Regulierungsbehörden in Kalifornien, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington und Vermont haben ebenfalls Maßnahmen gegen die Nexo Group, die Muttergesellschaft des Krypto‑Kreditgebers Nexo, ergriffen, weil sie Kunden Konten mit Zinsgewinnen angeboten haben, ohne diese zuvor als Wertpapier zu registrieren und die erforderlichen Offenlegungen zu machen.

Diese zinsbringenden Konten ermöglichten es Investoren, Vermögenswerte bei Nexo zu hinterlegen und dafür Renditen von bis zu 36 % auf ihre Einlagen zu erhalten. Das California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) erklärte jedoch, dass diese Sätze “deutlich höher seien als die Rendite von kurzfristigen, investment‑grade, festverzinslichen Wertpapieren oder Bankeinlagen”.

Nexo greift Rivalen Vauld an

Mitten in einer Reihe von Problemen rund um Nexo kündigte das Unternehmen letzten Sommer an, dass es Gespräche mit seinem Rivalen Vauld über die vollständige Übernahme des in Singapur ansässigen Unternehmens führe, nachdem Vauld alle Kundenabhebungen, Einlagen und den Handel auf seiner Plattform eingefroren und Berater beauftragt habe, nach dem Zusammenbruch von Celsius eine mögliche Umstrukturierung zu prüfen. Seitdem hat das Geschäft mehrere Hürden erlebt, und Nexo hat seinen Vorschlag mehrfach überarbeitet.

Die Spannungen zwischen den beiden Krypto‑Kreditunternehmen haben zugenommen, wobei Nexo Vauld in einem offenen Schreiben beschuldigte, nicht im besten Interesse seiner Gläubiger zu handeln. Nexo sagte, das Unternehmen wehre sich und dränge auf einen “fragwürdigen” Deal mit einem verbundenen Fondsmanager.

Anfang dieses Monats lehnte Vauld das endgültige Angebot von Nexo ab. Darshan Bathija, Mitbegründer und CEO von Vauld, teilte Nexo in einem privaten Schreiben mit, dass sein Unternehmen das von Nexo vorgelegte Endangebot ablehnen werde. Bathija sagte, Nexo habe seine Solvenz nicht bewertet und äußere Bedenken, wie Nexo die in den USA ansässigen Kunden von Vauld behandeln werde, da Nexo die Bedienung der Bewohner des Landes eingestellt habe.

In der Zwischenzeit hat ein singapurischer Gericht den Gläubigerschutz von Vauld bis zum 28. Februar verlängert, weil das Unternehmen noch keinen Wiederbelebungsplan entwickelt habe. Laut Berichten schuldet Vauld seinen Kunden mehr als 400 Millionen $, basierend auf den Krypto‑Preisen zum Zeitpunkt seines Zusammenbruchs.

Steht Nexo in mehr Schwierigkeiten, als es bewältigen kann?

Die Krypto‑Kreditbranche hat einen schweren Schlag erlitten, da viele von Nexo’s größten Konkurrenten, darunter BlockFi, Celsius Network und Voyager Digital, in den letzten Monaten Insolvenzschutz beantragt haben. Das macht die aktuelle Lage von Nexo noch ernster.

Im vergangenen Jahr wurden diese Krypto‑Kreditgeber und mehrere Börsen einem Stresstest bei Abhebungen unterzogen, bevor sie zusammenbrachen, und nach der Razzia erlebt Nexo ähnliche Probleme. Es ist jedoch derzeit unklar, welches Ergebnis die Untersuchung der bulgarischen Behörden haben wird und welche Auswirkungen dies auf Nexo und seine Kunden haben wird.

Der native Token des Krypto‑Kreditgebers, NEXO, ist jedoch von all den Problemen, mit denen Nexo konfrontiert ist, zumindest vorerst unbeeindruckt. NEXO ist im vergangenen Monat um etwa 15 % gestiegen und wird zu $0.74 gehandelt, liegt jedoch im letzten Jahr um 69 % und 82 % unter seinem Allzeithoch (ATH), das im Mai 2021 erreicht wurde. Dieser Aufwärtstrend des NEXO‑Tokens verläuft parallel zum grünen Trend des breiten Kryptomarktes.