Rohstoffe
Top 5 Mineralentdeckungen, die die globalen Märkte neu gestalten könnten
Top 5 Mineralentdeckungen der letzten 5 Jahre
Die Industrien und Rohstoffmärkte der Welt werden von Angebot und Nachfrage getrieben. Mit wachsender Bevölkerung und Wirtschaft steigt die Nachfrage. Glücklicherweise wächst das Angebot ebenfalls dank neuer Entdeckungen von Mineralvorkommen.
In den letzten fünf Jahren wurden einige bemerkenswerte Ankündigungen zu Schlüsselmetallen wie Gold, Eisen und Lithium gemacht.
Werden diese Entdeckungen ihre jeweiligen Märkte umwälzen und zu einem Preisrückgang führen? Oder erweisen sie sich als interessante Investition?
1. Ugandas Goldentdeckung – Geschätzter Wert: 34 Billionen $
Im Jahr 2022 sorgte das arme, landlocked afrikanische Land Uganda für Aufsehen, als es ankündigte, ein Goldvorkommen von 31 Millionen Tonnen entdeckt zu haben, das bei Ausbeutung insgesamt 320.158 Tonnen raffiniertes Gold ergeben könnte.
Da die Goldpreise in den letzten Monaten explodiert sind, würde das einen Wert von 34 T $ bedeuten, ohne die Ausbeutungskosten.
Unter den jüngsten Megamineralvorkommen der letzten Jahre ist dies jedoch das mit den fragwürdigsten Behauptungen.
Erstens, drei Jahre später gab es kaum Neuigkeiten über Pläne, die Ressource zu erschließen.
Zweitens erscheint die Zahl erstaunlich, da in der gesamten Menschheitsgeschichte nur 187.000 metrische Tonnen abgebaut wurden, bei geschätzten unterirdischen Reserven von 57.000 metrischen Tonnen. Das würde bedeuten, dass Uganda unter der Erde mehr Gold hat als der Rest des Planeten zusammen.
Drittens erhebt Uganda relativ hohe Steuern auf die potenzielle Ressource, was wahrscheinlich jedes internationale Unternehmen davon abhält, das Risiko einzugehen, weiter zu forschen.
“Unter dem neuen Gesetz wird die Regierung 15 % freies Eigenkapital an allen großen und mittleren Bergbauunternehmen halten sowie das Recht haben, bis zu 20 % zusätzlicher Anteile zu kommerziellen Konditionen zu kaufen.”
Quelle: Mining Technology
Höchstwahrscheinlich ist das betreffende Goldvorkommen sehr niedrig konzentriert, sodass seine Ausbeutung wirtschaftlich nicht rentabel ist. Andere technische Schwierigkeiten wie ein zu tiefes Vorkommen, instabiler Untergrund oder geologische Probleme könnten die Ausbeutung ebenfalls erschweren.
Oder das Vorkommen ist schlichtweg stark überschätzt – ein Phänomen, das in afrikanischen Ländern, die ihr Rohstoffprofil aufpolieren wollen, gelegentlich vorkommt.
Noch immer Wagadai Mining, ein chinesisches Unternehmen, plant, in der Region Gold zu produzieren und wird 3.000 Menschen beschäftigen. Wir werden also sehen, ob das Vorkommen annähernd so groß ist, wie die ugandische Regierung behauptet.
2. Westaustraliens Eisenerzvorkommen – Geschätzter Wert: 5,7 Trillionen $
Australien ist eines der Weltzentren der Eisenproduktion, wobei der rote Boden der Pilbara-Region zu den größten Eisenerzvorkommen der Erde zählt. Diese hohe Konzentration an Eisenerz ist das Kernasset und die Basis des Vermögens einiger der größten Bergbauunternehmen der Welt, wie Rio Tinto (RIO ).
Der Eisenvorkommen in Westaustralien scheint noch größer zu sein als bisher angenommen, mit der Entdeckung eines 55‑Milliarden‑Tonnen‑Erzvorkommens in der Hamersley-Region.
Quelle: Geoscience Australia
Damit wäre das Hamersley‑Vorkommen bei weitem das größte der Welt, größer als die bisher größten Eisenerzvorkommen, die Kursk‑Magnetische Anomalie in Russland und das benachbarte australische Pilbara.
Quelle: IDR
Aufgrund des relativ niedrigen Preises von Eisen wäre dieses massive Vorkommen bei den aktuellen Eisenpreisen „nur“ 5,7 T $ wert.
Dieses Vorkommen dürfte sehr profitabel sein, da es bis zu 60 % Eisen enthält, was die Raffination relativ einfach macht.
Allerdings erfordert eine rentable Ausbeutung einen massiven Infrastrukturausbau mit neuen Bahn‑ und Hafenanlagen, und Umwelt‑Risiko‑Studien werden ebenfalls nötig sein. Es muss zudem gegen das Risiko abgewogen werden, den globalen Eisenmarkt zu überfluten, wobei ein langsamer Produktionsramp‑up wahrscheinlicher ist.
In dieser Region können einige aktive Eisenerzunternehmen genannt werden, darunter Hamersley Iron Pty Limited, eine Tochtergesellschaft von Rio Tinto, das Hamersley Iron Ore Project von Equinox Resources (EQN.AX ) und Fortescue (FMG.AX ).
3. McDermitt‑Caldera‑Lithiumvorkommen (USA) – 1,5 Trillionen $
Derzeit stammt der größte Teil des weltweiten Lithiums entweder aus dem „Lithium‑Dreieck“ (Bolivien, Argentinien, Chile) oder aus Vorkommen in Australien, mit einigen kleineren Quellen weltweit.
Dies könnte sich mit der Entdeckung eines großen Lithiumvorkommens in der McDermitt‑Caldera ändern, einem 16‑Millionen‑Jahre‑alten Supervulkan an der Grenze zwischen Nevada und Oregon.
Da die USA eine Re‑Industrialisierung anstreben und sich von der Abhängigkeit Chinas für grüne Energietechnologien befreien wollen, kommt diese Entdeckung zum richtigen Zeitpunkt. Besonders, weil es sich um ein größeres Vorkommen handelt als das Lithium im bolivianischen Salar.
Quelle: Chemistry World
Diese neuentdeckte Lithiumquelle entsteht durch einen ungewöhnlichen Ton, der aus dem Mineral Illit besteht und 1,3 % bis 2,4 % Lithium im vulkanischen Krater enthält. Das ist fast das Doppelte des Lithiumgehalts im häufigeren Magnesium‑Smektit.
Als Sahnehäubchen ist der Ton relativ leicht zugänglich.
„Sie scheinen den Sweet Spot getroffen zu haben, wo die Tonminerale nahe der Oberfläche erhalten bleiben, sodass sie nicht so viel Gestein abbauen müssen, aber sie sind noch nicht verwittert.“
Das bedeutet nicht, dass nichts die Pläne zur Ausbeutung dieses amerikanischen Lithiumvorkommens entgleisen lassen könnte. Indigene Gemeinschaften sehen einem massiven Bergwerk in einer fragilen Ökologie skeptisch entgegen.
Bereits ein vorgeschlagenes Lithiumbergwerk auf der Nevada‑Seite der McDermitt‑Caldera bei Thacker Pass hat mehrere Klagen ausgelöst, unter anderem von den benachbarten Stämmen Fort McDermitt Paiute, Shoshone und Burns Paiute.
Die Extraktion des Lithiums aus dem Ton erfordert zudem ein enormes Volumen an Säure, das in lokale Wasserressourcen eindringen könnte. Und die Extraktion selbst könnte bereits knappe Wasserressourcen weiter belasten.
Letztlich könnte der große Machtwettbewerb und die wachsende Bedeutung von Lithium für Elektrofahrzeuge, grüne Stromnetze und die Re‑Industrialisierung jede lokale Besorgnis im Interesse der nationalen Sicherheit überwiegen. Wenn dem so ist, könnte Lithium Americas Corp. (LAC ) zu den Unternehmen gehören, die profitieren.
4. Chinas Wangu‑Goldfeld – 106 Milliarden $
Wenn ein Land Gold als potenzielle Währung und Alternative zum US‑Dollar betrachtet, dann ist es eindeutig China. Bereits heute ist China der weltweit größte Goldproduzent, aber fast die gesamte Produktion bleibt im Land.
Quelle: Voronoi
Eine neue Entdeckung im Pingjiang County der Provinz Hunan, das Wangu‑Goldfeld, wird auf bis zu 1.000 Tonnen Gold geschätzt, sobald es abgebaut und raffiniert ist. Das würde bei heutigen Goldpreisen etwa 106 Mrd. $ entsprechen.
Quelle: Daily Mail
Diese Entdeckung übertrifft allein die jährlich seit 2013 in China gemachten Goldressourcen.
Allerdings könnte es sich um ein schwer zu entwickelndes Projekt handeln, da mehr als 40 Goldadern in Tiefen von über 2.000 Meter liegen, einige sogar tiefer als 3.000 Meter.
Aus diesem Grund zweifeln einige Analysten an der Realisierbarkeit einiger Ressourcen, die möglicherweise zu schwer zu erreichen sind.
„Die potenzielle Ressource von 1.000 Tonnen klingt ambitioniert. Die Angabe von 300 Tonnen erscheint realistischer – vielleicht ein inferred oder indicated Resource. Es wären deutlich mehr Bohrungen nötig, um daraus eine Reserve zu machen.“
Dennoch würde selbst ein kleineres Vorkommen die Position Chinas als weltweit führender Goldproduzent festigen und ihm helfen, seine internationalen Vermögenswerte von Fremdwährungen wie dem US‑Dollar zu diversifizieren.
5. Smackover‑Formation‑Lithium‑Brine (Arkansas, USA) – Geschätzter Wert: Nicht angegeben
Nevada ist nicht der einzige US‑Bundesstaat mit neu entdeckten Lithiumressourcen. Arkansas, mit der Smackover‑Formation im Süden des Staates, könnte ebenfalls reich an Batteriemetallen sein.
Wir haben diese Entdeckung ausführlich behandelt, als sie Ende 2024 angekündigt wurde, in „Hält Arkansas die Antwort auf unseren Lithiumbedarf?“.
Quelle: Science Advances
Die genauen verfügbaren Ressourcen sind noch nicht vollständig geklärt, aber das Vorkommen ist laut KI‑gestützten Berechnungen massiv.
„Wir haben berechnet, dass es 5,1 bis 19 Millionen Tonnen Lithium in den Brinen der Smackover‑Formation im Süden von Arkansas gibt, was 35 % bis 136 % der aktuellen US‑Lithiumressourcenschätzung entspricht.“
Interessanterweise ist diese Lithiumressource in unterirdischen Solen vorhanden, also Wasser, das gelöste Mineralien enthält.
Da die Region bereits für Öl gebohrt wird und nahe vieler Öl‑ und Gasdienstleister sowie Infrastruktur liegt, könnte das „Bohren nach Lithium“ dort sehr effizient durchgeführt werden. Etwas, das Exxon (XOM ) bereits plant zu tun.
Gesamtwirkung der Entdeckungen
Gold
Wenn es um Gold geht, sollte – sofern die ugandische Entdeckung nicht tatsächlich so groß ist, wie behauptet – die jüngste Entdeckung neuer Mineralressourcen die Goldpreise nicht wesentlich beeinflussen. Das liegt daran, dass Gold ein sehr langlebiges Metall ist und fast die gesamten rund 200.000 Tonnen, die in der Geschichte der Menschheit abgebaut wurden, noch heute verwendet und verfügbar sind.
Selbst massive Entdeckungen wie die 300‑1.000 Tonnen des Wangu‑Goldfelds verändern die Versorgungslage kaum, und Gold bleibt sehr selten. Vielleicht nicht so fest quantifizierbar wie Bitcoin, aber dennoch ziemlich nah dran.
Eisen
Beim Eisen geht es eher um Disziplin der größten Unternehmen der Branche, den Markt nicht zu überfluten. Letztlich könnten die bereits bekannten Ressourcen in Russland und Westaustralien schneller abgebaut werden, um die Jahresproduktion zu steigern, da viele Unternehmen über Jahrzehnte, wenn nicht Jahrhunderte, an Reserven verfügen.
In der Praxis wird das Unternehmen bzw. die Unternehmen, die das Hamersley‑Vorkommen entwickeln, wenig Anreiz haben, zu überstürzen und zu überproduzieren, sondern eher vernünftige Margen über die 10‑20 Jahre hinweg anstreben, die nötig sind, um die Infrastruktur für den Transport von Millionen Tonnen Eisenerz pro Jahr aufzubauen.
Lithium
Die Lithiumproduktionsindustrie befindet sich seit mehreren Jahren in einer Krise, ausgelöst durch niedrige Preise, nachdem ein massiver Preisanstieg 2022 die Branche in eine Überkapazität trieb, sobald neue Projekte online gingen.
Quelle: Trading Economics
Diese Situation sollte sich normalerweise selbst korrigieren, da die niedrigen Preise neue Investitionen einfrieren. Da Lithium jedoch zunehmend zu einem strategischen Mineral wird und nicht nur zu einer wirtschaftlichen Ware, könnten dennoch neue Projekte genehmigt werden, insbesondere in den USA unter der Trump‑Administration.
Die neuen Entdeckungen in Arkansas und Nevada könnten also zu einer dauerhaften Überproduktion führen, wobei die USA ihr eigenes heimisches Lithium produzieren und die Exportperspektiven für chinesische, australische oder südamerikanische Produzenten beeinträchtigen, die dann ihre Produktion auf andere Märkte verlagern müssten.
Letztlich könnte, wenn die Lithiumproduktion in den USA (oder Europa) mit ausreichenden Lithiumkapazitäten einhergeht, die Vormachtstellung Chinas über EV‑ und Batterietechnologien reduziert werden. Das wird jedoch Jahre, wahrscheinlich mindestens ein Jahrzehnt, dauern, da neue Minen, neue Raffinerien und eine parallele gesamte EV‑ und Batterielieferkette aufgebaut werden müssen.
In der Zwischenzeit könnte die Nachfrage nach Batterien und Elektrofahrzeugen im Vergleich zum Lithiumangebot der stärkste Faktor bei der Bestimmung der internationalen Lithiumpreise sein.
Fazit: Was diese Mineralentdeckungen für die globalen Märkte bedeuten
Neue Mineralentdeckungen sorgen für spektakuläre Schlagzeilen und die Träume armer Länder, schnell reich zu werden. In der Praxis können selbst massive Erfolgsgeschichten, wie die Entdeckung großer Ölvorkommen vor der Küste Guyanas, mehrere Jahrzehnte benötigen, um zu nachhaltigem Wirtschaftswachstum zu führen.
Das liegt am Unterschied zwischen dem Nachweis von Mineralien im Boden und der praktischen Gewinnung des Metalls, das oft tausende Meter unter der Erde liegt oder massive chemische und Wasserressourcen zur Aufbereitung erfordert.
Oft erfordern die Lösung dieser Probleme harte Arbeit und massive Infrastrukturinvestitionen, was gleichzeitig die wahre Rentabilität der Mineralgewinnung einschränkt.
Dennoch beweisen diese Entdeckungen, dass wir bei den meisten natürlichen Ressourcen mit großen Erdvorkommen – wie Eisen, Lithium und sogar Gold – wahrscheinlich noch weit davon entfernt sind, die neue Versorgung auszuschöpfen.
