Stacks hatte einen schwierigen Monat nach einem starken Start ins Jahr 2023 – Ist der jüngste Anstieg ein Zeichen einer Umkehr?

In den letzten 24 Stunden hat der STX-Token laut CoinGecko einen Preisanstieg von 16 % verzeichnet und wird nun zu $0,800 gehandelt. In diesem Zeitraum sah die 46. größte Kryptowährung mit einer Marktkapitalisierung von über $1 Milliarde ein Handelsvolumen von $74,86 Millionen.

Allerdings liegt STX mehr als 76,8 % unter seinem Allzeithoch (ATH) von $3,40, das im Dezember 2021 erreicht wurde. Trotz dessen ist die Münze im Jahr 2023 um 273 % gestiegen, angetrieben vom Bitcoin‑basierten NFT‑Frenzy, doch der vergangene Monat war nicht freundlich zu den STX-Preisen, die in diesem Zeitraum um 11,5 % gefallen sind. Lassen Sie uns untersuchen, warum das so ist.

Bevor wir die schwache Preisentwicklung von STX untersuchen, werfen wir einen genaueren Blick auf das Krypto‑Asset selbst.

STX ist das native Token des Stacks‑Netzwerks, das zur Zahlung von Transaktionsgebühren im Netzwerk verwendet wird und gesperrt werden kann, um BTC‑Belohnungen zu erhalten. Da Stacks‑Inhaber ihr STX sperren können, um Bitcoin zu verdienen, werden die Token nativ in BTC bewertet.

Die Kryptowährung wurde 2019 über ein von der Securities and Exchange Commission (SEC) qualifiziertes Token‑Offering öffentlich verteilt.

Es gibt insgesamt 1,818 Milliarden STX‑Token, von denen derzeit etwas über 1,375 Milliarden im Umlauf sind. Diese Token werden von Minern mithilfe von Bitcoin geprägt. STX‑Miner erhalten neu geprägte STX in Form der einzigartigen Clarity‑Vertragsausführungsgebühren des Netzwerks.

Miner können auch an Führungswahlen teilnehmen, indem sie Transaktionen auf der Bitcoin‑Blockchain senden. Eine verifizierbare Zufallsfunktion (VRF) wählt zufällig den Leader für jede Runde aus. Je höher die BTC‑Gebote, desto mehr Gewicht erhält der Miner. Der neue Leader schreibt dann den neuen Block in die Stacks‑Chain.

Zusätzlich wird das BTC, das Miner für die Wahl bieten, an eine bestimmte Adresse gesendet, die als Belohnung basierend auf den STX‑Beständen der Stacks‑Inhaber verwendet wird.

Klicken Sie hier, um alles über das Investieren in Stacks zu erfahren.

Ein Blick auf das Stacks‑Netzwerk (STX)

Das Projekt wurde 2013 von Muneeb Ali und Ryan Shea ins Leben gerufen, um ein besseres Internet zu schaffen. Die technische Grundlage wurde 2017 gelegt, aber das Whitepaper von Stacks wurde erst im Dezember 2020 verfasst.

Im Jahr 2017 sammelte Stacks $47 Millionen in einem Token‑Offering, gefolgt von weiteren $23 Millionen durch das SEC‑Token‑Offering im Jahr 2019.

Stacks ist eine Blockchain, die Smart Contracts und dezentrale Anwendungen (dApps) für Bitcoin ermöglicht. Die größte Kryptowährung hat eine begrenzte Transaktionskapazität und fehlt von Natur aus an fortgeschrittenen Funktionen wie der Ausführung von Smart Contracts und selbstausführenden Verträgen.

Die Bitcoin‑Community lehnt Änderungen am Bitcoin‑Netzwerk ebenfalls weitgehend ab, da diese Änderungen häufig einen Kompromiss zwischen Skalierbarkeit und Sicherheit des Netzwerks darstellen.

Das Stacks‑Team wählte Bitcoin als Anker‑Blockchain, weil das Bitcoin‑Netzwerk das älteste und am meisten anerkannte Blockchain‑Netzwerk ist. Darüber hinaus ist es eines der dezentralsten Blockchain‑Netzwerke, das die Zeit überstanden hat.

Als Layer‑1-Blockchain erweitert Stacks das Basiskonzept, also Bitcoin, und adressiert dessen Einschränkungen, indem ein Konsensalgorithmus zwischen zwei Blockchains eingeführt wird, der Proof of Transfer (PoX) genannt wird. PoX, bezeichnet als „eine Erweiterung des Proof‑of‑Burn‑Mechanismus“, verbindet Bitcoin – das als Basiskette dient – und die Stacks‑Blockchain – die als verbundene Kette fungiert – und erweitert damit die Funktionalität von Bitcoin.

Für hohe Durchsatzraten verwendet Stacks einen Mechanismus namens Microblocks. Während die Blockerstellungszeit von Stacks dieselbe ist wie die des Bitcoin‑Netzwerks, ermöglichen Microblocks der Stacks‑Blockchain, Zustandsübergänge zwischen den Blöcken der Ankerkette durchzuführen.

Für die Programmierbarkeit führte Stacks eine neue Smart‑Contract‑Sprache für Bitcoin namens Clarity ein, die Entwicklern ermöglicht, Logik direkt rund um den Bitcoin‑Zustand zu schreiben. STX dient als Treibstoff zur Ausführung von Clarity‑Smart‑Contracts. Nutzer zahlen Gasgebühren in STX, damit ihre Transaktionen in einen Block aufgenommen werden.

Unterdessen können STX‑Inhaber ihre Token sperren, um am Konsens teilzunehmen und Bitcoin‑Belohnungen zu erhalten. Dieser Vorgang ist als Stacking bekannt, bei dem STX‑Inhaber einen Full‑Node betreiben und ihr STX sperren.

Damit ermöglicht Stacks den Bau von Smart Contracts und dezentralen Apps (dApps), die nativ in die Stabilität, das Kapital und die Sicherheit von Bitcoin integriert sind, ohne Bitcoin zu verändern.

Klicken Sie hier für die Liste der fünf besten Börsen, an denen Sie STX kaufen können.

Wachsende Aktivität auf Stacks

Heute wurden mehrere Anwendungen auf der Stacks‑Blockchain entwickelt, darunter DeFi. Zum Zeitpunkt des Schreibens lag das gesamte gesperrte Vermögen (TVL) auf Stacks knapp über $21 Millionen, ein Rückgang von $31,4 Millionen im letzten Monat, aber ein Anstieg gegenüber weniger als $7 Millionen zu Beginn dieses Jahres. Das TVL von Stacks erreichte im April 2022 laut DeFi Llama einen Höchststand von $44,5 Millionen.

ALEX, ein Launchpad für Projekte auf Stacks, um Community‑Finanzierung zu erhalten, macht 90,88 % dieses TVL aus. Weitere Projekte auf Stacks umfassen den DEX Stackswap, das Yield‑Protokoll CityCoins und die CDP‑Projekte Arkadiki und UWU Protocol.

Stacks führte außerdem Domainnamen für Bitcoin ein, genannt Bitcoin Name Services (BNS), die es Nutzern ermöglichen, ihre gesamte Web3‑Identität in ein leicht lesbares Adressformat zu überführen.

NFTs sind ebenfalls auf den NFT‑Marktplätzen von Stacks handelbar, wobei einige beliebte Marktplätze Gamma, Byzantion, Stacks Art und Superfandom sind. NFTs auf der Stacks‑Blockchain werden Bitcoin‑NFTs genannt. Für diejenigen, die darüber keine Informationen haben: Ordinals sind das populärste Bitcoin‑NFT‑Projekt, das Anfang dieses Jahres einen Markt‑Frenzy auslöste.

Die Anzahl der NFTs auf der Bitcoin‑Blockchain ist laut Daten von Dune Analytics auf über 3,3 Millionen angestiegen. Die Token werden Inscriptions genannt und ermöglichen es Nutzern, Daten in die Bitcoin‑Blockchain einzubetten, indem sie Daten in Satoshis einschreiben. Die meisten dieser Inscriptions sind textbasiert.

„Obwohl berechtigte Bedenken bestehen, glauben wir, dass Ordinals das Potenzial haben, das Bitcoin‑Netzwerk langfristig positiv zu beeinflussen und eine neue Welle begeisterter Nutzer und Entwickler anzuziehen, die die Bitcoin‑Community übernehmen“, sagte Grayscale in einem Bericht. Bereits im Februar erklärte eine Matixport‑Studie, dass die NFTs STX zu einem Milliard‑Dollar‑Token machen könnten.

Der Bitcoin‑NFT‑Ersteller hat bisher insgesamt 28 BTC an Gebühren für das Erstellen der Inscriptions gezahlt, was zu 284 BTC an Gesamtkosten aus der Ordinals-Aktivität hinzukommt. Dies trug dazu bei, dass Bitcoin in dieser Woche einen Tagesrekord von 682.281 Transaktionen erreichte.

Diese neuesten Ordinal‑Zahlen erklären, warum der STX‑Wert diese Woche nach einem roten Monat gestiegen ist, ein weiterer Grund ist die Korrelation der Kryptowährung mit Bitcoin.

Auswirkungen auf den STX‑Preis

Im vergangenen Monat schwankte der Bitcoin‑Preis von etwa $27,5 k auf fast $32 k, nur um wieder auf etwa $27 k zurückzufallen. Zu Beginn des Mai sprang der BTC‑Preis erneut auf $30 k, fiel dann unter $28 k und liegt zum Zeitpunkt des Schreibens bei $28.586.

Der STX‑Preis folgte ebenfalls der Bitcoin‑Volatilität, indem er von $0,78 auf fast $1 stieg, dann auf $0,67 fiel und anschließend leicht auf $0,786 erholte. Das Krypto‑Asset begann den Mai mit einem Abwärtstrend, fiel auf $0,677, hat aber seitdem einige Gewinne verzeichnet.

Das ist nachvollziehbar, da der Anwendungsfall von Stacks (STX) stark von der Integrität der zugrunde liegenden Bitcoin‑Blockchain abhängt. Daher ist der STX‑Preis eine Funktion des Bitcoin‑Preises und tendiert dazu, mit BTC zu steigen und zu fallen.

Neben der Kopplung an Bitcoin hat das Abklingen des Ordinals‑Frenzy die STX‑Preise im vergangenen Monat ebenfalls negativ beeinflusst. Doch das ist erst der Anfang für Stacks, denn erst letzte Woche sprach der CEO, Muneeb Ali, auf der Consensus 2023 über das Potenzial von Bitcoin als Abwicklungsschicht und die Wiederbelebung der Entwicklerkultur in der Community. Er erklärte, wie eine kleine, aber bedeutende Änderung der Bitcoin‑Basisschicht eine breite Palette von Anwendungen ermöglichen könnte, die über Layer‑2‑Technologien wie Stacks gebaut werden.

Er fügte hinzu, dass Bitcoin nur „sehr wenig Modifikationen“ benötige, um sogar echte „ZK‑Rollups“ zu ermöglichen. ZK‑Rollups sind eine Layer‑2‑Skalierungslösung, die von Ethereum verwendet wird, um die Durchsatzrate zu erhöhen, indem Transaktionen außerhalb des Mainnets verarbeitet werden. „Es sind nur zwei OP‑Codes“, sagte Ali, „wie entweder OP STARK verify oder OP SNARK verify – und das lässt sich umsetzen.“

Der Entwickler erwartet jedoch nicht, dass die Änderung in den nächsten vier bis fünf Jahren eintritt. Sollte dies nicht geschehen, ist er dennoch zuversichtlich, dass Bitcoin weiterentwickelt wird und schließlich andere Chains einholen wird, die deutlich entwicklerfreundlicher sind.

Stacks hat tatsächlich ein Protokoll namens sBTC entwickelt, das BTC von Layer 1 zu Layer 2‑Chains auf relativ dezentrale Weise überbrückt. „Diese Art von Technologie ist nötig, um Bitcoin‑DeFi wirklich zu starten“, sagte Ali und fügte hinzu: „Wir müssen Bitcoin in L2s programmierbar machen, dieses BTC in Smart Contracts einsetzen, es in die Hände von Entwicklern geben und sie dann frei agieren lassen.“

Abschließende Anmerkung

Kurz gesagt, obwohl STX nach einem starken Jahresbeginn einen schwierigen Monat erlebt hat, könnte der jüngste Preisanstieg ein Zeichen einer Umkehr sein. Die Korrelation des STX‑Tokens mit Bitcoin und sein einzigartiges Wertversprechen als Layer‑2‑Lösung für das Bitcoin‑Netzwerk machen es zu einem interessanten Projekt, das man beobachten sollte.

Während das Ökosystem rund um Stacks weiter wächst und die Entwicklerkultur in der Bitcoin‑Community wiederbelebt wird, könnten wir in den kommenden Jahren eine weitere Verbreitung von STX sehen.

Und da immer mehr Anwendungen auf der Stacks‑Blockchain gebaut werden und Bitcoin‑DeFi an Schwung gewinnt, könnte STX potenziell von der erhöhten Aktivität und Nachfrage nach seinem nativen Token profitieren. Dennoch ist es für Investoren entscheidend, die Preisbewegungen von Bitcoin und die allgemeinen Markttrends im Auge zu behalten, da diese Faktoren die Performance von STX zweifellos beeinflussen werden.

Wie bei jeder Investition ist es entscheidend, gründliche Recherchen durchzuführen und die potenziellen Risiken und Chancen zu berücksichtigen, bevor man eine Entscheidung trifft. Da Stacks (STX) eine zentrale Rolle in der Weiterentwicklung des Bitcoin‑Ökosystems spielt, wird es spannend sein zu beobachten, wie sich das Projekt entwickelt und wie der Preis seines nativen Tokens in Zukunft auf diese Veränderungen reagiert.

Klicken Sie hier, um alles über das Investieren in Bitcoin zu erfahren.