Robinhood erzielt $65 M Vergleich mit der SEC über ‘Kommissionsfreien Handel’

Die Securities and Exchange Commission kündigte am 17. Dezember^th an, dass sie die gegen die beliebte Handels‑App Robinhood erhobenen Vorwürfe beigelegt hat.

$65 Millionen Vergleich

Der genannte Vergleich wird mit 65 Millionen USD angegeben. Wie bei solchen Vergleichen üblich bedeutet dies, dass Robinhood kein Fehlverhalten zugeben muss – es wird jedoch künftig Beschränkungen auferlegt bekommen.

“…Robinhood stimmte einer Unterlassungsanordnung zu, die es daran hindert, die Antibetrugsbestimmungen des Securities Act von 1933 und die Aufzeichnungspflichten des Securities Exchange Act von 1934 zu verletzen, verurteilte es und verlangte die Zahlung einer $65 million zivilen Geldstrafe. Robinhood erklärte sich außerdem bereit, einen unabhängigen Berater zu beauftragen, der seine Richtlinien und Verfahren in Bezug auf Kundenkommunikation, Zahlung für Order Flow und die bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen prüft und sicherstellt, dass Robinhood diese Richtlinien und Verfahren wirksam einhält.”

Kommissionsfrei‑artig?

$65 Million sind nichts, worüber man lachen kann – es ist eine hohe Geldstrafe für jedes Unternehmen. Die Höhe dieser Strafe resultiert hauptsächlich aus zwei Gründen – der Beliebtheit der Plattform (hohe Anzahl von Transaktionen) und der Dauer der Verstöße (2015‑2018).

Als Robinhood erstmals große Popularität erlangte, machte es sich einen Namen, indem es den ‘kommissionsfreien Handel’ seiner Plattform bewarb. Leider war diese Behauptung etwas zu gut, um wahr zu sein, und die SEC hat Robinhood darauf hingewiesen. Die SEC stellte fest, dass Robinhood seine Kundschaft täuschte, indem es seine wahren Einnahmequellen verbarg, um Investoren glauben zu lassen, sie erhielten ein besseres Angebot, als es tatsächlich war.

“…zu einem großen Teil aufgrund seiner ungewöhnlich hohen Zahlung für Order‑Flow‑Raten wurden die Aufträge der Robinhood‑Kunden zu Preisen ausgeführt, die schlechter waren als die Preise anderer Broker.”

 Die SEC fährt fort,

“Robinhood behauptete fälschlicherweise in einem FAQ auf der Website zwischen Oktober 2018 und Juni 2019, dass die Ausführungsqualität seiner Aufträge mit der seiner Wettbewerber gleichzog oder diese übertraf… Robinhood lieferte im Gesamten schlechtere Handelspreise, die den Kunden 34,1 Millionen $ anreichten, selbst wenn die Einsparungen durch den Wegfall von Kommissionen berücksichtigt wurden.”

Einhorn

Letztendlich, obwohl $65 Millionen ein beachtlicher Betrag sind, ist Robinhood kein kleines Start‑up mehr. Das Unternehmen wurde bemerkenswerterweise zu einem der ersten FinTech‑Firmen, die den ‘Einhorn‑’Status erreichten – ein Hinweis darauf, dass ein privat gehaltenes Unternehmen eine Bewertung von über $1 Milliarde erzielt hat.

Dies gelang ihm, indem es eine neue Generation des Investierens einführte und Möglichkeiten eröffnete, die zuvor nicht zugänglich waren. Dies stieß bei traditionellen Investoren auf Unmut, da viele glauben, dass Märkte nur für ‘gebildete’ Personen zugänglich sein sollten.

Das Interesse an solchen FinTech‑Plattformen wächst weiter, wie andere Plattformen zeigen, die Robinhood als Branchen‑‘Einhörner’ beitreten. Wir haben kürzlich einen Blick auf WealthSimple geworfen, da es dieselbe Anlegerzielgruppe anspricht. Während sein Investitionsansatz variiert, bleibt die Idee, jüngere Investoren mit zugänglichen Investitionen über Technologie zu bedienen, dieselbe.

Robinhood

Gegründet im Jahr 2013, ist Robinhood ein FinTech‑Unternehmen mit Sitz in Kalifornien. Robinhood bietet seinen Kunden Zugang zu einer Vielzahl von Anlageklassen wie ETFs, Kryptowährungen und mehr.

CEO Baiju Bhatt leitet derzeit die Unternehmensführung.