NYDFS veröffentlicht Entwurf einer Verordnung zur Bewertung von Betriebskosten für die Aufsicht über digitale Vermögenswerte

Vorbehaltlich einer 10‑tägigen Vorabkommentierungsphase, gefolgt von einer 60‑tägigen Kommentierungsphase nach Veröffentlichung im Staatsregister, hat das New York State Department of Financial Services einen Entwurf einer Verordnung veröffentlicht, der die vorgeschlagenen Methodologien zur Bewertung lizensierter virtueller Währungsunternehmen für Aufsichts‑ und Prüfungsaufwendungen darlegt.

Falls sie in Kraft tritt, wird die vorgeschlagene Verordnung eine Bestimmung im Staatshaushalt für das Geschäftsjahr FY23 schaffen, die es der DFS ermöglicht, Aufsichtskosten von Unternehmen im Bereich virtueller Währungen zu erheben, um ihnen zu helfen, Spitzenkräfte für das Regulierungs‑Team für virtuelle Währungen zu gewinnen. Ein kompetentes Regulierungs‑Team würde letztlich sicherstellen, dass die DFS in der Lage bleibt, die Interessen der Kunden sowie die Sicherheit und Solidität des Branchenökosystems zu schützen.

Die Regulierung von Unternehmen im Bereich virtueller Vermögenswerte, um sicherzustellen, dass sie den branchenweiten Best Practices entsprechen, ist im Bundesstaat New York nichts Neues. Schließlich besteht der Regulierungsrahmen, der Lizenzierung, Aufsicht und Durchsetzung umfasst, seit 2015. In diesem Jahr hat der Staat 23NYCCR Part 200 eingeführt, der die Erlangung von Lizenzen vorschreibt, bevor man im Bereich virtueller Währungen tätig wird, basierend auf der Befugnis, die der DFS durch das FSL (Financial Services Law) verliehen wurde.

Allerdings umfasst die Entstehung der Regulierungsbemühungen für digitale Vermögenswerte in New York noch viel mehr. Bevor wir tiefer in die von der DFS vorgeschlagene aktuelle Verordnung eintauchen, werfen wir einen Blick darauf, wie sich der Regulierungsrahmen für virtuelle Vermögenswerte im Bundesstaat weiterentwickelt hat.

Virtual Currency Regulation in the State of New York: The Genesis

BitLicense ist wahrscheinlich das am meisten diskutierte und debattierte Thema unter den bisherigen Bemühungen des Staates im Bereich virtueller Währungen und deren Regulierung.

BitLicense

Was als Vorzeige‑Regulierung für Krypto und virtuelle Währungen im Bundesstaat gedacht, war im Kern lediglich ein Lizenzregime. Erst 2015 eingeführt, bedeutete BitLicense eine Geschäftslizenz, die vom NYDFS für Unternehmen, die im Bereich virtueller Währungen tätig sind, ausgestellt wurde.

Es lässt sich nicht leugnen, dass das Lizenzregime von der Branche und ihren vielfältigen Akteuren mit erheblicher Besorgnis aufgenommen wurde. Branchenvertreter argumentierten, dass die Vorschriften entmutigend und abschreckend seien und deutlich mehr Compliance erforderten als bei den üblichen Finanzinstituten.

Die Gegenreaktionen, die die Regulierung von aufstrebenden Unternehmen hervorrief, veranlassten die Behörden, Änderungen im Rahmen vorzunehmen, um ihn anpassungsfähiger und inklusiver zu gestalten. Die Regulierungsbehörden erlaubten den neuen Lizenznehmern, mit den bestehenden BitLicense‑Inhabern zusammenzuarbeiten, damit letztere spezifische Anleitungen erhalten, um die Hürden bei der Lizenzbeschaffung zu überwinden.

Allerdings gab es keine Verpflichtung für die bestehenden Akteure, den neuen Lizenzbewerber zu unterstützen. Darüber hinaus wurde keine Reduzierung der Gebühren vorgenommen, die ein neuer Antragsteller, ein aufstrebendes Unternehmen im Bereich virtueller Währungen, für die Erlangung der Lizenzen, die Zahlung von Antrags‑ und Rechtsgebühren usw. zahlen müsste.

Während BitLicense ein Streitpunkt blieb und für viele Unternehmen im Bereich virtueller Vermögenswerte ein Grund war, in eine kryptofreundlichere Jurisdiktion umzuziehen, tauchten weitere Gründe für neue Unternehmen auf, sich Sorgen zu machen. Der jüngste davon war das zweijährige Moratorium für neue Proof‑of‑Work‑Mining‑Aktivitäten.

2-Year Moratorium on New PoW Mining

Erst in der dritten Novemberwoche 2022 unterzeichnete die Gouverneurin von New York, Kathy Hochul, ein Gesetz, das ein zweijähriges Moratorium für neues PoW‑Mining einführt. Es umfasste neue und erneuerte Luftgenehmigungen für fossile Kraftwerke, die für PoW‑Mining verwendet werden und als energieintensiv bzw. teilweise energieineffizient gelten.

Das Moratorium trat trotz einer Reihe von Einwänden der New‑York‑Krypto‑Industrie‑Stakeholder in Kraft. Obwohl das Moratorium bestehende Betriebe wie Greenidge Generation und andere wasserbasierte Prozesse aus seinem Geltungsbereich ausschloss, bezeichneten viele Branchenlobbyisten und Organisationen es als nichts weniger als eine schlechte Politik.

Zum Beispiel bezeichnete der New‑York‑Staatliche Leiter der Krypto‑Lobby‑Organisation Blockchain Association das Moratorium als existenzielle Bedrohung und verwies gleichzeitig auf das BitLicense‑Regime als weiteres Hindernis. Die Befürworter des Gesetzes verwiesen jedoch auf die negativen Auswirkungen, die PoW‑Mining auf die Umwelt haben könnte, und forderten eine detaillierte Studie zu den Folgen, während das Verbot neuer Genehmigungen für fossil‑befeuerte PoW‑Mining‑Operationen in Kraft bleiben würde.

In einem solchen Szenario, das von den Komplexitäten, die diese Vorschriften und Lizenzierungsregime mit sich brachten, durchzogen ist, stehen die virtuellen Währungsunternehmen des Bundesstaates New York einer weiteren Regulierungsmaßnahme gegenüber, der Virtual Currency Assessment Regulation.

Virtual Currency Assessment Regulation

Das New York State Department of Financial Services ist zweifellos ambitioniert hinsichtlich der vorgeschlagenen Verordnung. Es ist anerkannt, dass es glaubt, dass die „Bewertungsbefugnis dem Department ermöglichen wird, das Team weiter auszubauen, das das Land mit einer Reihe von Regulierungsinstrumenten anführt.“

Die Verordnung gilt für Unternehmen, die Lizenzen gemäß 23NYCCR Part 200 erhalten haben. Die Abrechnung würde fünfmal im Jahr erfolgen, einschließlich vier Quartalen und einer abschließenden Bewertungsabrechnung. In den folgenden Abschnitten werden wir die Vorschläge genauer betrachten.

The Basis of Billing

Wie im Gesetzentwurf vorgesehen, wird es vier vierteljährliche Bewertungen geben, von denen jede fast 25 % des prognostizierten Jahresbetrags umfasst. Die Projektion wird das vorläufige Budget anzeigen, das die gesamten Betriebskosten zum Zeitpunkt der Abrechnung decken soll.

Die fünfte Abrechnung – bzw. die abschließende Bewertungsabrechnung – würde eine Korrektur darstellen, um die tatsächlichen Betriebskosten für das gesamte Jahr anzupassen. Es sei darauf hingewiesen, dass das Finanzjahr des Bundesstaates New York am 1. April beginnt und am 31. März endet.

Jedes Unternehmen, das seine Lizenz für einen Teil eines Quartals erhalten hat, wird für das gesamte Quartal bewertet, wobei die Beträge innerhalb eines Monats ab Rechnungsdatum zu zahlen sind.

Total Operating Cost

Da dies der Betrag ist, den Unternehmen für das Jahr zahlen müssen, ist es entscheidend zu wissen, woraus er besteht. Die Kosten würden aus zwei Komponenten bestehen: dem Aufsichts‑ und dem Regulierungs‑Component.

Die Aufsichtskomponente bedeutet die Summe der Transmission Volume Basis Assessment für einen einzelnen Lizenznehmer, wobei Transmission Volume Basis das Zuweisungsinstrument bezeichnet, das verwendet wird, um 50 % der Aufsichts‑Stunden auf die Lizenznehmer zu verteilen.

Sie wird basierend auf der Gesamtzahl der virtuellen Währungstransfers jedes Lizenznehmers in New York im vorherigen Kalenderjahr berechnet. Die Kategorien, in die die Lizenznehmer eingeteilt werden, können Klein, Mittel oder Groß sein, abhängig von der Zuweisung von 5 %, 15 % bzw. 30 % der Aufsichts‑Stunden.

Die Regulierungs‑Komponente spiegelt die Kosten für Lizenzprüfungen wider. Die Stundensätze spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Kosten für Lizenzprüfungen. Der Stundensatz, wie im vorgeschlagenen Regulierungs‑Gesetzentwurf definiert, würde das durchschnittliche Stundenlohn‑ und Nebenleistungs­kosten der Prüfer sowie des Personals, das für die Aufsicht der Lizenznehmer eingesetzt wird, implizieren.

Zusätzlich würde der Satz einen Multiplikator enthalten, den der Superintendent festlegt. Im Wesentlichen würde der Multiplikator einen Teil der übrigen Betriebskosten des Departements widerspiegeln.

Hier sei anzumerken, dass Lizenznehmer, wie im Gesetzentwurf vorgeschlagen, eine Einzelperson, Partnerschaft, Gesellschaft, Vereinigung, Aktiengesellschaft, Treuhand oder jede andere Einheit bedeutet, die ihre Lizenz gemäß den Bestimmungen von 23 NYCCR Part 200 besitzt.

Penalizing Actions

Strafen in Form von Säumniszuschlägen und Zinsen würden für alle Lizenznehmer gelten. Die strafenden Behörden würden das FSL, das State Finance Law und andere relevante Gesetze umfassen, die je nach Einzelfall anwendbar sein könnten.

Diese Behörden sind rechtlich befugt und ermächtigt, bei Nichtzahlung von Strafen mit entsprechenden Durchsetzungsmaßnahmen nachzuhaken. Solche Durchsetzungsmaßnahmen können die Aussetzung, den Widerruf, das Erlöschen oder die Beendigung von Lizenzen umfassen, je nach dem, was im jeweiligen Fall angemessen ist.

Provisional Exemptions

Personen, die im Bereich virtueller Währungen als Zweck‑Trust‑Gesellschaft oder Bankorganisation tätig sind, würden nicht nach 23NYCRR Part 200 bewertet werden. Für solche Einheiten würde weiterhin 23NYCRR Part 101 gelten. Sollte jedoch eine Person beide besitzen, würde die Abrechnung getrennt für die Zweck‑Trust‑Charter und die Lizenz erfolgen.

Virtual Currency Assessment Regulation: A Boost or a Roadblock?

Wie die DFS glaubt, würde die Umsetzung des vorgeschlagenen Gesetzentwurfs dazu beitragen, die Branche langfristig zu stärken, indem ein vertrauenswürdiges, glaubwürdiges und effizientes Ökosystem für virtuelle Währungen sichergestellt wird.

Das Department würde die Best Practices rigoroser durchsetzen, da die mit der Aufsicht des Departments über die virtuellen Währungen jeder Person verbundenen Kosten ordnungsgemäß berücksichtigt würden. Allerdings könnten, wie viele Branchenvertreter glauben, diese Gesetze die Gewinnspannen aufstrebender Unternehmen belasten und damit ein Wachstumshindernis für die Branche darstellen.

Viele haben bereits begonnen, den Vorschlag als Fortsetzung der offensichtlichen Hindernisse zu sehen, die BitLicense und das zweijährige Moratorium für PoW‑Mining für die Branche darstellen. Inwieweit diese Annahmen zutreffen, wird nur die Zeit zeigen.