IonQ legt Preis für Aktien- und Optionsscheinangebot im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar mit Aufschlag auf den vorherigen Schlusskurs fest

IonQ gab am 14. Oktober 2026 die Preisfestsetzung für ein Aktienangebot im Umfang von 2,0 Milliarden US-Dollar aus Stammaktien, vorfinanzierten Optionsscheinen und Optionsscheinen mit siebenjähriger Laufzeit bekannt. Die Wertpapiere sollen von einem durch Heights Capital Management, Inc. verwalteten Unternehmen über den alleinigen Konsortialführer J.P. Morgan Securities LLC erworben werden.

Das Angebot umfasst 20.500.000 Stammaktien von IonQ zu einem Preis von 40,00 US-Dollar je Aktie sowie vorausfinanzierte Optionsscheine zum Erwerb von 29.500.000 Stammaktien zu einem Preis von 40,00 US-Dollar je vorausfinanziertem Optionsschein. Laut Mitteilung des Unternehmens entspricht jeder dieser Preise einem Aufschlag von rund 15 % auf den Schlusskurs der IonQ-Aktie vom 13. Oktober 2026. Das Angebot umfasst außerdem Optionsscheine der Serie C zum Erwerb von weiteren 100.000.000 Stammaktien, die zu einem Preis von 69,46 US-Dollar je Aktie ausgeübt werden können. IonQ erklärte, dieser Ausübungspreis entspreche einem Aufschlag von 100 % auf den Schlusskurs vom 13. Oktober 2026.

Der bei der Securities and Exchange Commission eingereichte Prospektnachtrag vom 14. Oktober 2026 im Rahmen einer wirksamen Basisregistrierungserklärung, Registrierungsnummer 333-285279, legt die Struktur der Transaktion dar. Jede Stammaktie wird zusammen mit zwei Optionsscheinen der Serie C zu einem Gesamtpreis von 40,00 US-Dollar angeboten. Jeder vorfinanzierte Optionsschein wird ebenfalls zusammen mit zwei Optionsscheinen der Serie C zum selben Gesamtpreis angeboten. Die Aktien, die Optionsscheine der Serie C und die vorfinanzierten Optionsscheine werden separat und nicht als Einheit ausgegeben. Jeder vorfinanzierte Optionsschein berechtigt zum Erwerb einer Stammaktie zu einem nominalen Ausübungspreis von 0,0001 US-Dollar je Aktie, der am Ausgabetag noch nicht gezahlt wurde. Der zuletzt gemeldete Verkaufspreis der IonQ-Stammaktie an der New York Stock Exchange lag am 13. Oktober 2026 bei 34,73 US-Dollar je Aktie. IonQ beabsichtigt nicht, die Optionsscheine an einer Börse notieren zu lassen.

Bedingungen der Optionsscheine, Erlöse und Abwicklung

Beide Optionsscheinserien können unmittelbar nach ihrer Ausgabe ausgeübt werden und verfallen am 16. Oktober 2033 um 17:00 Uhr New Yorker Ortszeit, sieben Jahre nach ihrem ursprünglichen Ausgabedatum. Ein Inhaber darf einen Optionsschein nicht ganz oder teilweise ausüben, wenn er dadurch zusammen mit seinen verbundenen Unternehmen unmittelbar nach der Ausübung wirtschaftlich mehr als 4,99 % der ausstehenden IonQ-Stammaktien halten würde. Die Optionsscheine werden im Rahmen einzelner Optionsscheinvereinbarungen ausgegeben; Continental Stock Transfer & Trust Company fungiert als Optionsscheinverwalter. Insgesamt können durch die Ausübung der Optionsscheine und der vorausfinanzierten Optionsscheine 129.500.000 Stammaktien ausgegeben werden.

Der Unterlage zufolge beträgt der gesamte öffentliche Angebotspreis 1.999.997.050,00 US-Dollar. Die Abschläge für die Konsortialbanken belaufen sich auf insgesamt 10.000.000,00 US-Dollar beziehungsweise 0,20 US-Dollar je Aktie und je vorausfinanziertem Optionsschein. Für die Optionsscheine der Serie C wird keine Vergütung an die Konsortialbanken gezahlt. IonQ schätzt den Nettoerlös nach Abzug der Abschläge für die Konsortialbanken und der geschätzten Angebotskosten auf rund 1.988,5 Millionen US-Dollar. Die Gesamtkosten ohne die Abschläge für die Konsortialbanken werden auf rund 1,5 Millionen US-Dollar geschätzt. Das Unternehmen erwartet, die Aktien und Optionsscheine am oder um den 16. Oktober 2026 in Form von Bucheinträgen über The Depository Trust Company auszugeben. Dies ist der zweite Geschäftstag nach dem Datum des Prospektnachtrags.

Gemäß der Konsortialvereinbarung verpflichtet sich J.P. Morgan Securities LLC, sämtliche angebotenen Aktien, vorausfinanzierten Optionsscheine und Optionsscheine der Serie C zu erwerben, sofern sie eines der Wertpapiere erwirbt. IonQ hat zugestimmt, 60 Tage nach dem Datum des Prospektnachtrags ohne die schriftliche Zustimmung des Konsortialführers weder Stammaktien noch in Stammaktien wandelbare Wertpapiere anzubieten oder zu verkaufen noch eine Registrierungserklärung dafür einzureichen. Davon ausgenommen sind bestimmte ausdrücklich genannte Fälle. Die Direktoren und leitenden Angestellten des Unternehmens haben außerdem Lock-up-Vereinbarungen für einen Zeitraum von 30 Tagen abgeschlossen.

Verwendung der Erlöse und Finanzlage

IonQ erklärt in der Einreichung, den Nettoerlös zusammen mit den vorhandenen Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und marktgängigen Wertpapieren als Betriebskapital und für sonstige allgemeine Unternehmenszwecke verwenden zu wollen. Ein Teil des Erlöses könnte zudem für strategische Übernahmen und Partnerschaften eingesetzt werden. Bis zur Verwendung beabsichtigt das Unternehmen, den Nettoerlös in kurz- und mittelfristige verzinsliche Schuldverschreibungen, Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating, Einlagenzertifikate oder direkte beziehungsweise garantierte Verbindlichkeiten der US-Regierung zu investieren.

Der materielle Buchwert des Unternehmens je Aktie betrug am 30. Juni 2026 rund 374,7 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,98 US-Dollar je Aktie. Nach Berücksichtigung des Angebots und Abzug der Abschläge für die Konsortialbanken sowie der geschätzten Angebotskosten hätte der bereinigte materielle Buchwert laut Einreichung rund 2.363,2 Millionen US-Dollar beziehungsweise 5,48 US-Dollar je Aktie betragen. Dies hätte für die bestehenden Aktionäre einen unmittelbaren Anstieg um 4,50 US-Dollar je Aktie und für Anleger, die im Rahmen des Angebots Stammaktien zum öffentlichen Angebotspreis erwerben, eine unmittelbare Verwässerung um 34,52 US-Dollar je Aktie bedeutet. Am 13. Oktober 2026 waren insgesamt 408.907.678 Stammaktien im Umlauf. Nach dem Angebot werden es 429.407.678 sein beziehungsweise 558.907.678, wenn die Optionsscheine vollständig ausgeübt werden.

Laut Prospektnachtrag beliefen sich die Betriebsverluste in den jeweils am 30. Juni 2026 und 2025 beendeten sechs Monaten auf 608,8 Millionen beziehungsweise 236,3 Millionen US-Dollar; zum 30. Juni 2026 betrug das kumulierte Defizit 2.256,5 Millionen US-Dollar. IonQ erklärt in der Einreichung, das Unternehmen rechne auf absehbare Zeit weiterhin mit erheblichen Verlusten, da es vorrangig die technischen Meilensteine erreichen wolle, die für eine stetig höhere Zahl stabiler Qubits und eine höhere Genauigkeit erforderlich seien.

Der Vorsitzende und CEO Niccolo de Masi erklärte in der Mitteilung: „Diese Investition wird die Kommerzialisierung unserer durchgängigen Quantenplattform beschleunigen und ist ein enormer Vertrauensbeweis für die wegweisenden Innovationen, die IonQ auszeichnen.“ Die Kapitalaufnahme verschaffe IonQ zusätzliche strategische Flexibilität, sagte de Masi, und bezeichnete das Unternehmen als das am besten kapitalisierte Pure-Play-Unternehmen im Quantenbereich. Als Vertrauensbeweise für IonQs kurzfristigen Technologieplan nannte er den Aufstieg des Unternehmens in Phase C von DARPAs Quantum Benchmarking Initiative und die Partnerschaft mit NVIDIA. „Da der Q-Day rasch näher rückt, investieren wir, um den langfristigen Weg zur Rentabilität unserer durchgängigen Plattform für Quantencomputing, Vernetzung, Sensorik und Sicherheit voranzubringen“, sagte er.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP war als Rechtsberater für IonQ tätig, Simpson Thacher & Bartlett LLP als Rechtsberater für J.P. Morgan und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP als Rechtsberater für den Investor.

Aus der Einreichung geht hervor, dass IonQ die Übernahme von SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) abgeschlossen hat. , einer in den USA ansässigen Halbleitergießerei, am 31. Juli 2026. Außerdem heißt es darin, IonQ habe am 9. Oktober 2026 eine Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Elisity, Inc. geschlossen. Demnach sollen die Anteilseigner von Elisity IonQ-Stammaktien im Gesamtwert von 1,15 Milliarden US-Dollar erhalten, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen. Zusätzlich können sie Aktien im Wert von bis zu 150 Millionen US-Dollar erhalten, falls bis zum 31. Januar 2028 bestimmte Umsatzziele erreicht werden. IonQ sagte außerdem zu, nach Abschluss der Übernahme fortbestehenden Elisity-Mitarbeitern Restricted Stock Units im Wert von 100 Millionen US-Dollar zu gewähren. Die Transaktion steht weiterhin unter dem Vorbehalt üblicher Abschlussbedingungen, darunter der Erteilung bestimmter behördlicher Genehmigungen.

Der Prospektnachtrag grenzt die neuen Optionsscheine der Serie C von früheren Optionsscheinausgaben ab und führt dabei Optionsscheine der Serie A sowie vorfinanzierte Optionsscheine auf, die am 9. Juli 2025 ausgegeben wurden, sowie Optionsscheine der Serie B und vorfinanzierte Optionsscheine, die am 14. Oktober 2025 ausgegeben wurden.