In Centrifuge (CFG) investieren – Was Sie wissen sollten

Centrifuge verbindet dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) mit realen Vermögenswerten wie Rechnungsforderungen, Immobilienkrediten und Lizenzeinnahmen. Unternehmen können diese Vermögenswerte zur Finanzierung über Kapitalpools auf der Blockchain nutzen. Die Einnahmen der Pools stammen aus den Zahlungsströmen der finanzierten Vermögenswerte, während der CFG-Token einen eigenen Marktpreis hat.

Das Modell kann Unternehmen zusätzliche Finanzierungswege und Anlegern andere Ertragsquellen als den Handel mit Kryptowährungen eröffnen. Kreditprüfung, Verträge und Poolbedingungen bleiben wichtig. Die Verbindung mit realen Vermögenswerten sorgt nicht automatisch für einen stabilen Anlagewert.

Dieser Leitfaden erklärt das ursprüngliche Tinlake-Modell, den Unterschied zwischen einer Poolanlage und dem Kauf von CFG sowie die Börsen, die den Token anbieten. Die Tinlake-Beschreibung bezieht sich hauptsächlich auf das Modell um 2022; spätere Änderungen am Token und an Börsendiensten werden gesondert benannt.

Welche Probleme will Centrifuge (CFG) lösen?

Centrifuge soll die Finanzierung von Vermögenswerten erleichtern, die sich nur schwer oder mit hohen Kosten als Sicherheit einsetzen lassen. Digitale Aufzeichnungen und Smart Contracts bringen Kreditnehmer, Vermögensverwalter und Anleger zusammen.

DeFi mit realen Vermögenswerten verbinden

Ziel ist es, DeFi-Kapital beispielsweise für Rechnungsforderungen, Immobilienforderungen und Lizenzeinnahmen nutzbar zu machen. Kleine und mittlere Unternehmen können zusätzliche Finanzierungsoptionen erhalten, Anleger Zugang zu Zahlungsströmen außerhalb des Kryptomarkts. Das Ergebnis hängt von den Vermögenswerten und Bedingungen jedes Pools ab.

Erträge aus zugrunde liegenden Zahlungsströmen

Die Pools streben Einnahmen aus Zinsen und Rückzahlungen der finanzierten Vermögenswerte an, statt sich allein auf steigende Kryptopreise zu stützen. Das kann ein anderes Ertragsprofil bieten, doch Wert und Zahlungsfähigkeit eines Pools können sich ändern. Der Kauf von CFG ist eine separate Anlage in den Token und verleiht nicht automatisch Anspruch auf Poolerträge.

Was Centrifuge bieten kann

Das Modell verbindet Unternehmen auf Finanzierungssuche mit Kapital auf der Blockchain. Die wichtigsten Bestandteile sind vermögenswertbasierte Finanzierung, gemeinsame Pools und Regeln zur Kapitalverteilung.

Zugang zu DeFi-Kapital

Ein Emittent kann tokenisierte Forderungen als Sicherheit einsetzen, um eine Finanzierung aus einem Pool zu beantragen. Anlegerkapital wird nach den Verträgen und der Liquidität des Pools bereitgestellt. So entstehen zusätzliche Finanzierungswege; nicht jedes Unternehmen erhält sofort und ohne Bedingungen unbegrenztes Kapital.

Weniger manuelle Schritte bei der Finanzierung

Rechnungsforderungen, Immobilienforderungen und Lizenzeinnahmen lassen sich über Smart Contracts mit Finanzierungen verbinden. Unternehmen erhalten dadurch Alternativen zu klassischen Bankkrediten. Emittenten, Vermögensverwalter und rechtliche Vereinbarungen haben weiterhin eine Funktion.

Smart Contracts können Teile der Verwaltung automatisieren und die Prüfung von Transaktionen und Regeln erleichtern. Die Kosten richten sich nach den Poolbedingungen und Netzwerkgebühren; das Modell macht nicht jede Finanzierung gebührenfrei.

An der Finanzierung von Vermögenswerten teilnehmen

In Tinlake erzielten Anleger Erträge über die Pooltoken TIN oder DROP. TIN trug Verluste zuerst und bot ein höheres Ertragspotenzial, während DROP bei Zahlungen Vorrang hatte. Das waren Anlagen in Vermögenswertpools, kein einfaches Staking, bei dem allein das Sperren von CFG ein sicheres regelmäßiges Einkommen erzeugte. Auch die Funktion und Technik von CFG haben sich durch spätere Aktualisierungen verändert.

Wie funktioniert Centrifuge (CFG)?

Das ursprüngliche Tinlake-Modell brachte Emittenten und Anleger in Pools auf Ethereum zusammen. Vermögenswerte wurden digital dargestellt und konnten als Sicherheit dienen. Jeder Pool hatte eigene Bedingungen und eine Liste zugelassener Anleger; die Teilnahme war nicht bedingungslos für alle offen.

Centrifuge wollte einen Finanzierungskanal zwischen dem großen Markt realer Vermögenswerte und DeFi eröffnen. Die tatsächlich bereitgestellte Finanzierung hängt von den aufgenommenen Vermögenswerten, dem investierten Kapital und den Rückzahlungen der Kreditnehmer ab. Tokenisierung ersetzt weder Verträge noch die Verwaltung der Vermögenswerte außerhalb der Blockchain.

Laut Tinlake-Dokumentation wurde die Sicherheit durch ein NFT dargestellt, das für die Kreditaufnahme in Verträgen gesperrt wurde. Anleger zahlten Kapital in den Pool ein und erhielten TIN oder DROP, deren Wert mit den Vermögenswerten und Regeln des Pools verbunden war. Das NFT war die digitale Darstellung der Sicherheit, nicht die physische Immobilie oder die Forderung selbst.

Verbindungen zu anderen Blockchains und DeFi-Protokollen können zusätzliche Kapitalwege schaffen. Rücknahmen in Tinlake hingen jedoch von den Poolreserven, Rückzahlungen und Vorrangregeln ab und erfolgten nicht immer sofort. Eine spätere wichtige Änderung war die Migration von CFG zu einem ERC-20-Token auf Ethereum im Jahr 2025. Das alte Tinlake-Modell muss daher vom heutigen Protokoll und Token unterschieden werden.

Wie kauft man Centrifuge (CFG)?

Kraken und KuCoin bieten den Handel mit CFG an. Dort kaufen Sie den Token; eine Anlage in einen Centrifuge-Pool folgt dem gesonderten Verfahren des jeweiligen Pools.

Kraken – Die 2011 gegründete Börse Kraken ist eine etablierte Option für den Kauf von CFG. Die CFG-Seite von Kraken beschreibt den Kauf und Verkauf des Tokens; Aufträge lassen sich über die Handelsoberfläche der Börse erteilen. Die 9 Millionen Nutzer und 207 Milliarden Dollar Quartalsvolumen aus dem älteren Leitfaden sind historische Zahlen, keine aktuellen Statistiken.

Kraken ist international tätig und unterstützt verschiedene Einzahlungsmethoden. Die Börse kündigte 2025 außerdem die automatische Umstellung bestehender CFG-Guthaben auf den neuen Ethereum-Token an.  Kraken bedient US-Kunden mit geografischen Ausnahmen (New York und Maine). CFG steht nicht auf Krakens aktueller Liste der für US-Kunden eingeschränkten Vermögenswerte. Diese aktualisierte Information ersetzt die allgemeine CFG-Beschränkung im älteren Leitfaden.

KuCoin – KuCoin bietet den Spotmarkt CFG/USDT und ist eine Möglichkeit zum Kauf und Verkauf von CFG an einer Kryptobörse. Die Plattform unterstützte den Wechsel zum neuen ERC-20-Token im Jahr 2025. Die frühere Angabe von mehr als 300 Token beschrieb das damalige Angebot; für diesen Leitfaden ist der CFG-Markt entscheidend.  KuCoin nimmt keine Kunden mit Wohnsitz in den USA an.

Centrifuge (CFG) – eine Brücke zwischen DeFi und realen Vermögenswerten

Die zentrale Anwendung von Centrifuge besteht darin, vermögenswertbasierte Finanzierung mit Kapital auf der Blockchain zu verbinden. Das ursprüngliche Tinlake-Modell zeigt, wie durch NFT dargestellte Sicherheiten und Pooltoken Finanzierungen strukturieren und Zahlungsströme verteilen können.

Zum Verständnis des Projekts müssen Poolanlagen vom CFG-Token unterschieden werden. Poolerträge stammen aus den finanzierten Vermögenswerten, während CFG eine eigene Funktion, Tokenökonomie und Marktpreisbildung hat. Die Rolle des Projekts liegt in der Verbindung dieser Teile, nicht in einem Versprechen einfacher oder risikofreier Gewinne.