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ICE: Nettoumsatz im dritten Quartal steigt um 15% auf 2,8 Milliarden US-Dollar, Gewinn je Aktie legt um 18% zu
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Intercontinental Exchange (ICE ) Intercontinental Exchange meldete für das dritte Quartal 2026 einen Nettoumsatz von 2,8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 15 % gegenüber dem Vorjahresquartal, sowie einen verwässerten GAAP-Gewinn je Aktie von 1,67 US-Dollar, ein Plus von 18 %. Dies geht aus dem am 29. Oktober 2026 veröffentlichten Ergebnisbericht für das dritte Quartal 2026 hervor. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie betrug 2,02 US-Dollar und lag damit ebenfalls 18 % über dem Vorjahreswert.
Für das am 30. September 2026 beendete Quartal belief sich der ICE zurechenbare konsolidierte Nettogewinn bei konsolidierten Umsatzerlösen abzüglich transaktionsbasierter Aufwendungen von 2,765 Mrd. US-Dollar auf 940 Mio. US-Dollar. Im dritten Quartal 2025 waren es 816 Mio. US-Dollar bei 2,411 Mrd. US-Dollar. Der ICE zurechenbare bereinigte Nettogewinn betrug 1,1 Mrd. US-Dollar. Das operative Ergebnis stieg im Jahresvergleich um 20 % auf 1,4 Mrd. US-Dollar und erreichte damit eine operative Marge von 51 %. Das bereinigte operative Ergebnis erhöhte sich um 19 % auf 1,7 Mrd. US-Dollar; die bereinigte operative Marge lag bei 61 %. Die konsolidierten betrieblichen Aufwendungen beliefen sich auf 1,4 Mrd. US-Dollar beziehungsweise bereinigt auf 1,1 Mrd. US-Dollar. Die wiederkehrenden Umsatzerlöse beliefen sich auf 1,365 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 7 %. Die Transaktionserlöse abzüglich transaktionsbasierter Aufwendungen betrugen 1,400 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 23 %.
ICE-Verwaltungsratsvorsitzender und CEO Jeff Sprecher sagte in der Mitteilung: „Wir freuen uns, das beste dritte Quartal in der Geschichte von ICE zu vermelden. Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Aktie sind jeweils zweistellig gewachsen.“ Finanzvorstand Warren Gardiner erklärte: „In den ersten neun Monaten des Jahres haben wir Rekordwerte bei Umsatz, bereinigtem Betriebsergebnis und bereinigtem Gewinn je Aktie erzielt. Das unterstreicht die Stärke und Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells.“ Gardiner fügte hinzu, ICE wolle neben dem Schuldenabbauplan auch weiterhin Kapital an die Aktionäre zurückführen, sobald die MarketAxess-Transaktion abgeschlossen sei.
Entwicklung der Geschäftssegmente
Die Nettoumsätze des Börsensegments beliefen sich auf 1,542 Milliarden US-Dollar und lagen damit 22 % über den 1,265 Milliarden US-Dollar des Vorjahres. Das Betriebsergebnis des Segments betrug 1,152 Milliarden US-Dollar bei einer operativen Marge von 75 %. Bereinigt belief sich das Betriebsergebnis auf 1,169 Milliarden US-Dollar, bei einer bereinigten operativen Marge von 76 %. Die Betriebskosten des Börsensegments lagen bei 390 Millionen US-Dollar beziehungsweise bereinigt bei 373 Millionen US-Dollar.
Im Börsensegment stiegen die Umsätze im Energiebereich um 25 % auf 603 Millionen US-Dollar, im Bereich Landwirtschaft und Metalle um 62 % auf 83 Millionen US-Dollar und im Finanzbereich um 37 % auf 190 Millionen US-Dollar. Die Nettoerlöse aus Kassamarktaktien und Aktienoptionen legten um 25 % auf 132 Millionen US-Dollar zu; die Umsätze im außerbörslichen Handel (OTC) und in sonstigen Bereichen stiegen um 13 % auf 112 Millionen US-Dollar. Die Umsätze mit Daten- und Konnektivitätsdiensten erhöhten sich um 10 % auf 292 Millionen US-Dollar, die Erlöse aus Börsennotierungen um 4 % auf 130 Millionen US-Dollar. Die wiederkehrenden Umsätze des Börsensegments beliefen sich auf 422 Millionen US-Dollar, ein Plus von 8 %, und die Nettotransaktionserlöse auf 1,120 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 28 %.
Die Umsätze mit festverzinslichen Wertpapieren und Datendienstleistungen beliefen sich auf 674 Millionen US-Dollar und lagen damit 9 % über den 618 Millionen US-Dollar des Vorjahres. Das Betriebsergebnis des Segments betrug 245 Millionen US-Dollar, bei einer operativen Marge von 36 %; das bereinigte Betriebsergebnis lag bei 309 Millionen US-Dollar, bei einer bereinigten Marge von 46 %. Die Erlöse aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren stiegen um 5 % auf 34 Millionen US-Dollar, die Clearing-Erlöse aus Credit Default Swaps (CDS) um 12 % auf 102 Millionen US-Dollar. Die Umsätze mit Daten und Analysen zu festverzinslichen Wertpapieren erhöhten sich um 8 % auf 336 Millionen US-Dollar, die Erlöse aus Daten- und Netzwerktechnologie um 10 % auf 202 Millionen US-Dollar. Die wiederkehrenden Umsätze des Segments beliefen sich auf 538 Millionen US-Dollar, ein Plus von 9 %, und die Transaktionserlöse auf 136 Millionen US-Dollar, ein Plus von 10 %. Die Betriebskosten lagen bei 429 Millionen US-Dollar beziehungsweise bereinigt bei 365 Millionen US-Dollar.
Die Umsätze mit Hypothekentechnologie beliefen sich auf 549 Millionen US-Dollar und lagen damit 4 % über den 528 Millionen US-Dollar des Vorjahres. Das Betriebsergebnis des Segments betrug 13 Millionen US-Dollar, bei einer operativen Marge von 2 %; das bereinigte Betriebsergebnis lag bei 219 Millionen US-Dollar, bei einer bereinigten Marge von 40 %. Die Umsätze mit Technologien für die Kreditvergabe stiegen um 1 % auf 189 Millionen US-Dollar, die Erlöse aus Abschlusslösungen um 4 % auf 60 Millionen US-Dollar, die Umsätze mit Software für die Kreditverwaltung um 6 % auf 229 Millionen US-Dollar und die Erlöse aus Daten und Analysen ebenfalls um 6 % auf 71 Millionen US-Dollar. Die wiederkehrenden Umsätze des Segments beliefen sich auf 405 Millionen US-Dollar, ein Plus von 4 %, und die Transaktionserlöse auf 144 Millionen US-Dollar, ebenfalls ein Plus von 4 %. Die Betriebskosten lagen bei 536 Millionen US-Dollar; der bereinigte Wert von 330 Millionen US-Dollar schloss 186 Millionen US-Dollar für die Abschreibung übernommener immaterieller Vermögenswerte sowie 20 Millionen US-Dollar an Transaktions- und Integrationskosten aus.
Kapitalrückflüsse, MarketAxess und Ausblick
Der operative Cashflow belief sich bis zum dritten Quartal 2026 auf 4,5 Milliarden US-Dollar, der bereinigte freie Cashflow auf 3,7 Milliarden US-Dollar. In der Überleitungsrechnung der Mitteilung wird der freie Cashflow mit 3,822 Milliarden US-Dollar ausgewiesen, verglichen mit 2,862 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Bis zum 30. September 2026 führte ICE 2,5 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurück, darunter 1,6 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe und 884 Millionen US-Dollar in Form von Dividenden. Zum 30. September 2026 beliefen sich die frei verfügbaren Zahlungsmittel auf 936 Millionen US-Dollar und die ausstehenden Schulden auf 23,3 Milliarden US-Dollar.
Am 21. Oktober 2026 genehmigten das US-Justizministerium und die Federal Trade Commission die vorzeitige Beendigung der Wartefrist nach dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976. Die Beendigung galt ab diesem Datum und erfüllte damit die im HSR Act festgelegte Bedingung für die Übernahme von MarketAxess Holdings Inc. durch ICE. (MKTX ) Der Zusammenschluss steht noch unter dem Vorbehalt der üblichen ausstehenden Abschlussbedingungen und Genehmigungen sowie des Erhalts weiterer erforderlicher behördlicher Genehmigungen. ICE teilte mit, nun mit einem Abschluss im ersten Quartal 2027 zu rechnen – früher als der im Juli angekündigte Zeitrahmen für die erste Jahreshälfte 2027.
ICE stellte für das Gesamtjahr 2026 ein Wachstum der wiederkehrenden Umsätze von 9 % im Börsensegment und von 8 % im Bereich festverzinsliche Wertpapiere und Datendienste in Aussicht. Für das vierte Quartal 2026 werden Betriebskosten von 1,317 bis 1,327 Milliarden US-Dollar auf GAAP-Basis und von 1,082 bis 1,092 Milliarden US-Dollar auf Non-GAAP-Basis erwartet; bei der Non-GAAP-Zahl sind Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Übernahmen nicht berücksichtigt. Die nicht betrieblichen Aufwendungen im vierten Quartal werden auf GAAP-Basis auf 170 bis 180 Millionen US-Dollar und bereinigt auf 175 bis 185 Millionen US-Dollar veranschlagt. Bei der bereinigten Zahl bleiben Gewinne aus Beteiligungen an nicht konsolidierten Unternehmen sowie Nettozinsen auf Schulden im Zusammenhang mit Übernahmen vor deren Abschluss unberücksichtigt. Das Unternehmen erwartet für 2026 Investitionsausgaben von rund 1,050 Milliarden US-Dollar und für das vierte Quartal eine gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien von 558 bis 563 Millionen.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 belief sich der ICE zurechenbare Nettogewinn auf 3,311 Milliarden US-Dollar gegenüber 2,464 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 5,85 US-Dollar gegenüber 4,28 US-Dollar; der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie betrug 6,27 US-Dollar gegenüber 5,24 US-Dollar. Die Umsätze abzüglich transaktionsbasierter Aufwendungen beliefen sich auf 8,408 Milliarden US-Dollar gegenüber 7,427 Milliarden US-Dollar.
Die Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen von ICE für das dritte Quartal war für den 29. Oktober 2026 um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit (ET) angesetzt. Die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des vierten Quartals 2026 hat das Unternehmen für den 4. Februar 2027 um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit (ET) angesetzt.
