Gold konsolidiert vor den CPI-Zahlen

• Zweimonatiges Hoch für Gold bei schwächerem Dollar
• CPI und Treasury-Renditen pausieren die Bewegung
• Andere Edelmetalle ziehen ebenfalls zurück

In den Rohstoffnachrichten sind die Goldpreise heute leicht zurückgegangen, bevor wichtige CPI-Daten später am Tag veröffentlicht werden, die weitere Hinweise auf die Inflationslage in der US-Wirtschaft geben werden. Dieser Rückgang hat Gold gerade von einem zweimonatigen Hoch genommen, nachdem ein stark positiver Lauf aufgrund der Schwäche des US-Dollars stattgefunden hat. Die Schwäche der Treasury-Renditen hat diesen Aufwärtsbewegung ebenfalls unterstützt und wird ebenfalls im Fokus stehen, wenn die Zahlen heute veröffentlicht werden. Günstige Daten könnten Gold weiter steigen lassen, doch die Märkte bleiben vorsichtig. Das Gleiche gilt für Silber, Platin und Palladium, die alle drei leicht zurückgegangen sind.

Dollarverkäufe positiv für Gold

Der US-Dollar-Forex-Markt hat in den letzten 7 Tagen etwas Verkaufsdruck gespürt, der in den letzten Wochen und Monaten nicht vorhanden war. Das beendete den einseitigen Verkehr, der zu einem extrem starken Dollar geworden war. Gleichzeitig hat es nicht nur die Aktivität im Forex-Markt, sondern auch bei Gold und Edelmetallen aufgefrischt.

Ein stärkerer Dollar belastet typischerweise die Goldpreise, und das war in der jüngsten Zeit deutlich zu sehen. Gegen Ende letzter Woche änderte sich dies jedoch, da eine positivere Stimmung einsetzte. Der Dollar, der zugunsten anderer Währungen zurücktritt, hat einen positiven Einfluss auf die Goldpreise, was sich am zweimonatigen Hoch von $1833 gezeigt hat. An diesem Punkt stößt Gold auf Widerstand, der wahrscheinlich erst überwunden wird, wenn die CPI-Zahlen verarbeitet sind.

Alle Augen auf die Veröffentlichung der CPI-Zahlen

Die CPI-Zahlen sollen später heute veröffentlicht werden und werden die nächste Entwicklung der Goldpreise sowie der Wirtschaft bestimmen. Analysten erwarten, dass diese Zahlen einen Anstieg von 5,8 % in den 12 Monaten bis Oktober zeigen. Das würde einen sehr signifikanten Anstieg darstellen und liegt nur 0,1 % unter einem mehr als 30‑jährigen Rekord, der 1990 aufgestellt wurde. Rekordhohe chinesische Inflationszahlen haben bereits die Bühne vor der US-Veröffentlichung bereitet.

Diese Zahlen und jede daraus resultierende Maßnahme der Fed, wie eine Zinserhöhung im nächsten Jahr, die von Kommentatoren und anderen breit erwartet wird, könnten den Trend für Gold und Edelmetalle bestimmen. Eine Zinserhöhung würde letztlich das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzen, das typischerweise in einem Umfeld niedriger Zinsen gedeiht.

Andere Edelmetalle ziehen ebenfalls zurück

Gleichzeitig haben viele der Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen, dieselbe Wirkung auf andere Edelmetalle. Die Silberpreise zeigen kaum Bewegung, liegen jedoch weiterhin über dem wichtigen Referenzwert von $24, während Platin und Palladium beide nach unten gerutscht sind.

Heißt Inflationszahlen könnten durchaus die Schlagzeile des Tages werden. Das könnte letztlich den meisten Edelmetallen zugutekommen, insbesondere Gold, das seit langem als Inflationsschutz gilt.