Erstkäufer von Eigenheimen erreichen Rekordalter von 40

Die National Association of REALTORS veröffentlichte ihren mit Spannung erwarteten 2025 Housing Profile-Bericht, der einige deutliche Gegensätze auf dem Markt aufzeigt. Das Dokument zeigt eine wachsende Kluft zwischen Wohlhabenden und der Mittelschicht und hilft, die treibenden Kräfte dieses Trends zu beleuchten.

Diese jährliche Umfrage gilt als Leitkennzahl für Immobilienfachleute, Käufer und Verkäufer sowie Gesetzgeber, die wertvolle Einblicke in den aktuellen Zustand des Wohnungsmarktes gewinnen möchten. Daher werden die diesjährigen Daten als etwas beunruhigend angesehen. Hier ist, was Sie wissen müssen.

Erstes Eigenheim kaufen

Traditionell gilt der Besitz eines Eigenheims als großer Erfolg, der einen einen Schritt näher zur finanziellen Freiheit und zum Ruhestand bringt. Für die meisten Menschen wird der Hauskauf der größte Kauf ihres Lebens sein. Daher werden die meisten Menschen ihr Haus nutzen, um Vermögen und Stabilität aufzubauen.

Leider wurde dieser wichtige erste Schritt zu einer gesicherten, helleren finanziellen Zukunft von der Mehrheit der Menschen um weitere 10 Jahre verschoben, bis zum Alter von 40 Jahren. Viele Faktoren tragen zu dieser Verzögerung bei, von wirtschaftlichen Szenarien bis hin zu einer veränderten Sichtweise auf Hausbesitz im Allgemeinen. Glücklicherweise wirft der Bericht „Profile of Home Buyers and Sellers“ Licht darauf, was diesen Markt antreibt und wohin er sich entwickelt.

Quelle – The Mortgage Reports

2025-Profil von Hauskäufern und -verkäufern

Die National Association of REALTORS veröffentlicht den Bericht „Profile of Home Buyers and Sellers“ jährlich. Bemerkenswert ist, dass es sich um den am längsten laufenden Bericht handelt, der Wohnungsdemografie und Einstellungen darstellt, wobei die erste Ausgabe 1981 erschien.

Die gesammelten Daten stammen direkt aus einer 120‑Fragen‑Umfrage, die an 173.250 kürzlich gekaufte Hauskäufer gesendet wurde. In diesem Jahr gab es 6.103 Antworten, die die Stimmung auf dem Wohnungsmarkt von Juli 2024 bis Juni 2025 widerspiegeln. Bemerkenswert ist, dass die Daten keine Statistiken zu Investitions- oder Ferienimmobilien enthalten.

Wesentliche Erkenntnisse aus dem NAR-Bericht 2025

Der Bericht dieses Jahres zeigte einige sehr interessante Trends. Zum einen ist, dass Barzahlungskäufe von Häusern ein Allzeithoch erreichen, sowie dass Erstkäufer ein Allzeittief verzeichnen. Außerdem wurde ein durchschnittlicher Hypothekenzins von 6,69 % zu diesem Zeitpunkt festgestellt. Hier sind einige weitere wichtige Details, die erwähnenswert sind:

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Historische Tiefststände für Erstkäufer

Die Daten zeigen, dass das Eigentum von Erstkäufern auf ein Niveau gesunken ist, das seit der Immobilienkrise 2008 nicht mehr erreicht wurde. Konkret stellt NAR fest, dass der Anteil der Erstkäufer seit 2007 um etwa 50 % zurückgegangen ist – ein dramatischer Wandel, der bereits vor der Großen Rezession begann und sich danach verschärfte. Dieser Rückgang wurde durch mehrere Faktoren verursacht, darunter höhere Lebenshaltungskosten, steigende Immobilienwerte und ein wettbewerbsintensiverer Markt.

Erstkäufer müssen die Zeit berücksichtigen. Der Bericht erklärt, dass verzögerter Hauskauf im Durchschnitt zu einem Eigenkapitalverlust von etwa 150 000 $ führt. Diese Verluste bedeuten, dass es für diese Personen weniger Möglichkeiten gibt, insbesondere in Kombination mit Inflation. Da die aktuellen Hausbesitzer älter werden, wirkt sich das direkt auf die Fähigkeit dieser Generation aus, Vermögen aufzubauen.

Das neue Profil von Erstkäufern

Der Bericht zeigt zudem, dass das Medianalter für den Erstkauf von Eigenheimen nun ein Allzeithoch von 40 Jahren erreicht hat. Neue Käufer leisten ebenfalls eine kleinere Anzahlung, im Durchschnitt 10 %. Daher benötigen die meisten zusätzlich zu ihrem Darlehen eine private Hypothekenversicherung (PMI).

Eine PMI ist erforderlich, wenn ein Hauskäufer weniger als 20 % Anzahlung leistet. Diese monatliche Zahlung kann die Hypothek erhöhen und den Hausbesitz teurer machen. Es sollte jedoch beachtet werden, dass aufgrund höherer Hauspreise diese 10‑%‑Anzahlung nicht bedeutet, dass Erstkäufer weniger zahlen als ihre Vorgänger.

Laut diesen Daten sichern sich Erstkäufer ihre Anzahlung aus einigen Schlüsselquellen. Der Großteil dieser Mittel stammt aus ihren persönlichen Ersparnissen, wobei 59 % angaben, das Geld über die Zeit angespart zu haben.

Weitere 26 % der Finanzierung stammen aus Aktien, 401(k)s und Kryptowährungen. Schließlich erhielten 22 % der Befragten ein Darlehen oder ein Geschenk von Familienmitgliedern, um die Anzahlung für ihr erstes Haus zu leisten.

Warum sind die Eigentumsquoten von Erstkäufern gesunken?

Der Bericht zeigt einige zentrale Gründe, warum Ersthausbesitzer älter geworden sind als je zuvor. Er verweist auf frühere wirtschaftliche Situationen, in denen ein Mangel an erschwinglichem Wohnraum zu verlangsamten Möglichkeiten für Erstkäufer führte.

Hausbesitzer sind älter

Da die Mehrheit der heutigen Erstkäufer ihre 10 % Anzahlung selbst angespart hat, ist es logisch, dass das Alter der Erstkäufer höher ist. Die Lebenshaltungskosten sind höher als je zuvor, zusammen mit Inflation und einer abonnementbasierten Wirtschaft – es ist schwieriger denn je, eine Anzahlung zu sparen.

Eine klare Kluft

Auf der anderen Seite gibt es ältere Hausbesitzer, die über viel Eigenkapital in ihrer Immobilie verfügen. Hausbesitzer nutzen dieses Eigenkapital, um Anzahlungen für andere Immobilien zu leisten, einschließlich Barzahlungsangebote. Der Wert ihrer Häuser steigt weiter, was zu ihrem Vorteil wirkt.

Natürlich sind die steigenden Hauspreise kein Zufall. Sie spiegeln die alternde Demografie in den USA wider. Da die Menschen heute länger leben als je zuvor, benötigen sie ihr Vermögen über einen längeren Zeitraum. Folglich geben sie es erst viel später im Leben weiter.

Daher hat es nicht den generationenübergreifenden Vermögenstransfer gegeben, der jüngeren Generationen früher zu finanzieller Stabilität verholfen hat. Stattdessen konzentrieren sich die älteren Generationen darauf, sicherzustellen, dass ihre aktuellen Vermögenswerte erhalten bleiben und im Wert steigen, um eine sichere Rente zu gewährleisten.

Wiederholungskäufer

Interessanterweise liegt das Medianalter von Wiederholungskäufern bei 62 Jahren. Diese ältere Investorengeneration verfügt über mehr Vermögenswerte und Eigenkapital, was sich in ihren finanziellen Manövern zeigt. Der Bericht zeigte, dass 23 % der Wiederholungskäufer 20 % Anzahlung leisteten. Noch aufschlussreicher ist, dass 30 % der Wiederholungskäufer die Immobilie vollständig bar kauften.

Wer kauft 2025 Häuser?

Der Medianalter der Hauskäufer in den USA liegt jetzt bei 59 Jahren. Von den Befragten leben etwa ein Viertel mit jüngeren Familienmitgliedern zusammen. Auf die Frage, ob ihr Haus ein generationenübergreifendes Vermögen sei, ergab die Daten, dass nur 14 % ihr Haus zu diesem Zweck gekauft haben.

Bemerkenswert ist, dass Mehrgenerationen-Hauskäufer ihre Käufe aus mehreren Gründen tätigten, darunter 41 %, die das Haus nutzen, um ihre alternden Eltern zu beherbergen. Derselbe Bericht zeigte, dass 27 % nun mit ihren über 18‑jährigen Kindern zusammenleben, die aus finanziellen Gründen oder aus Bequemlichkeit zurückgezogen sind.

Anstieg der Nutzung von Maklern

Immobilienfachleute fanden im Bericht gute Nachrichten, da er einen Anstieg der Maklernutzung sowohl bei Käufern als auch bei Verkäufern zeigte. Die Umfragedaten besagen, dass 88 % der Käufer beschlossen, einen Makler zu nutzen, während 91 % der Verkäufer dieselbe Wahl trafen, was ein Allzeithoch für Verkäufer darstellt. Zusätzlich ergab die Umfrage, dass 91 % der Hauskäufer anderen die Nutzung eines Maklers empfehlen würden und selbst bei ihrem nächsten Kauf einen Makler einsetzen würden.

Was die Daten für den Markt bedeuten

Die Daten zeigen einige bedeutende Trends, die Marktfachleuten als Leitfaden dienen können. Erstens hebt der Bericht den Bedarf an mehr Wohnungsbestand sowohl im Gebraucht- als auch im Neubau‑Markt hervor. Darüber hinaus wird deutlich, dass der derzeitige oder kommende Bestand wahrscheinlich überteuert ist, was die Möglichkeit von Erstkäufern, teilzunehmen und Vermögen aufzubauen, verringert.

Verkäufer

Hausbesitzer haben einige deutliche Änderungen in ihrem Lebensstil vorgenommen. Beispielsweise zeigt die Daten, dass ein durchschnittlicher Hausbesitzer 11 Jahre in seinem Haus lebt, bevor er sich zum Verkauf entscheidet. Zum Vergleich lag der Durchschnitt 2000 bei 6‑7 Jahren. Auch die Hauptgründe für den Hausverkauf sind gespalten. Interessanterweise verkauften 50 % ihr Haus, um eine neuere Immobilie zu erwerben, und 34 % gaben an, ein größeres Haus zu benötigen. Bemerkenswert ist, dass die Mehrheit der Menschen nicht weit umzieht, wobei der durchschnittliche Umzug nur 30 Meilen beträgt.

Die generationenübergreifende Wohnungs‑Lücke weitet sich

Da die Baby‑Boomer länger leben, müssen sie ihre Rentenmittel schützen. Deshalb setzen sie ihr volles Stimmrecht ein, um sicherzustellen, dass der Wert ihres wichtigsten Vermögenswerts hoch bleibt. Leider ist dieses Bestreben das genaue Gegenteil dessen, was sie in ihren 20‑ bis 30‑ern benötigten, als erschwinglicher Hausbesitz im Fokus stand.

Wie die Regierung helfen könnte

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie die Regierung eingreifen und potenziellen Erstkäufern helfen könnte. In der Vergangenheit hat kluge Regierungspolitik Erstkäufern geholfen, sich für Sonderkredite mit reduzierten Zinsen oder Anzahlungen zu qualifizieren.

Die HA‑ und VA‑Programme sind hervorragende Beispiele für Programme, die Menschen beim Einstieg in ihr erstes Eigenheim unterstützen können. Zusätzlich könnten Gesetzgeber ihre Reaktionszeiten bei kritischen Aufgaben wie Zonenumstrukturierung, Genehmigung von Baugenehmigungen und Genehmigung von Steuervorteilen für Ersthauskäufer verbessern.

Mehr Bestand hinzufügen

Letztendlich besteht das Hauptproblem in einem Mangel an erschwinglichen Wohnungsoptionen. Die Regierung könnte diese Situation auf verschiedene Weise lindern. Zum einen könnte sie einige Bauvorschriften lockern, um mehr Neubauten zu ermöglichen.

Die Regierung könnte den Hausverkauf auch ankurbeln, indem sie Verkäufer mit Anreizen lockt. Allerdings ist es schwer, das Erzielen von Rekordgewinnen beim Hausverkauf als Hauptmotivator zu übertreffen. Trotz dieser Situation hat die Kurzzeitvermietungswirtschaft ein einzigartiges Szenario geschaffen, in dem Häuser wegen ihrer einkommensgenerierenden Möglichkeiten und nicht wegen ihres Wohnwerts verkauft werden.

Wiederaufbau

Eine weitere kurzfristige Strategie, die einen Zustrom von Immobilien auf den Markt bringen könnte, ist der Wiederaufbau heruntergekommener Gebiete. Viele sehen Investitionen in verfallene Nachbarschaften als Gentrifizierung. Für Immobilienbesitzer eröffnet dies jedoch die Möglichkeit, dass mehr Immobilien in kurzer Folge auf den Markt kommen.

Diese Immobilien liegen häufig in der Nähe oder direkt außerhalb erstklassiger Lagen, wodurch sie nach Renovierung erhebliche Preissteigerungen erfahren können. Natürlich funktioniert diese Strategie zunächst nur. Sobald das Viertel attraktiver wird, steigen die Preise aller Häuser, was die Lücke vergrößert, die Erstkäufer schließen müssen.

Bau modernisieren

Neue Häuser in der aktuellen Wirtschaft erschwinglich zu machen, ist eine schwierige Aufgabe. Es gibt jedoch mehrere Methoden, wie die Verwendung unterschiedlicher Materialien oder Bauweisen, die die Gesamtkosten des Neubaus senken können. Beispielsweise könnten neue Technologien wie 3D‑Druck das Wohnungsmarkt künftig revolutionieren.

National Association of REALTORS (NAR)

Die National Association of REALTORS trat 1908 als National Association of Real Estate Exchanges in den Markt ein. Ihr Ziel ist es, den gesamten Markt zu organisieren, um sicherzustellen, dass bei der Bewältigung von Vorschriften und anderen branchenweiten Angelegenheiten eine gemeinsame Anstrengung unternommen werden kann.

Diese über 100‑jährige Organisation hat Transparenz und Stabilität im Immobiliensektor gefördert. Heute ist sie einer der größten Fachverbände in den USA. Daher verlassen sich Millionen von Fachleuten auf diese Organisation, um sicherzustellen, dass der Markt weiter wächst und seine Akteure schützt.

Neue Chancen und Herausforderungen für Käufer und Verkäufer

Wenn man die Daten genauer betrachtet, findet man ein gemischtes Bild hinsichtlich Vor- und Nachteilen für Erstkäufer. Einerseits ist es schwieriger und teurer, ein Haus zu erwerben. Andererseits gibt es eine große Bevölkerungsgruppe im Land, die sich ihren letzten Lebensabschnitten nähert. Daher wird der Markt im Laufe der Zeit einen Zustrom von geerbten Immobilien neben Erstkäufern erleben.

Kurzfristig spüren Erstkäufer jedoch den Druck durch Wiederholungskäufer und solche, die mit ihren Immobilieninvestitionen erhebliche Gewinne erzielen wollen. Die Zeit wird zeigen, ob die Wirtschaft den aktuellen Wohnungsmarkt aufrechterhalten kann oder ob Erstkäufer einen Weg finden, künftig leichter Zugang zu Immobilien zu erhalten.

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