Federal Reserve, FDIC und OCC warnen vor Kryptorisiken für Banken (Januar 2023)

Am 3. Januar 2023 veröffentlichten die Federal Reserve, die FDIC und das OCC eine gemeinsame Erklärung zu den Risiken von Kryptowerten für US-Banken.

Banken verlangten damals mehr Klarheit über kryptobezogene Tätigkeiten. Die Erklärung erläuterte Risiken und den Aufsichtsansatz; sie führte kein allgemeines Verbot von Bankdienstleistungen für Kryptokunden ein.

US‑Bankenaufsichtsbehörden warnten am Dienstag Finanzinstitute davor, dass der Umgang mit Krypto sie mehreren Risiken aussetzt, über die sie sich im Klaren sein müssen, darunter Betrug, Täuschungen, rechtliche Unsicherheiten und irreführende Offenlegungen.

„Es ist wichtig, dass Risiken des Kryptowerte-Sektors, die nicht gemindert oder kontrolliert werden können, nicht auf das Bankensystem übergreifen“, betonten die Behörden.

Die Aufsichtsbehörden prüften Vorschläge der Banken im Einzelfall und vertieften ihr Verständnis der Risiken für Institute, Kunden und das Finanzsystem insgesamt.

Sie beschrieben ihr Vorgehen daher als vorsichtig und umsichtig. Bei Bedarf wollten sie weitere Erklärungen zu kryptobezogenen Bankaktivitäten veröffentlichen und weiterhin mit anderen Behörden zusammenarbeiten.

Forderung nach mehr Klarheit

Die Erklärung erschien, als US-Politiker nach der FTX-Insolvenz im November 2022 mehr Transparenz und Aufsicht im Kryptosektor forderten.

Am 3. Januar 2023 bekannte sich der ehemalige FTX-Chef Sam Bankman-Fried vor einem Gericht in New York in acht Anklagepunkten für nicht schuldig. Dazu gehörten unter anderem Betrug mittels elektronischer Kommunikation, Wertpapierbetrug, Geldwäsche und Verschwörung. Damals wurde eine mögliche Gesamthöchststrafe von 115 Jahren Haft genannt; dies war keine bereits verhängte Strafe.

Sein Erscheinen vor Gericht erfolgte fast zwei Monate nach dem Insolvenzantrag von FTX, der die Branche erschüttert hatte.

Damals bestanden große Fehlbeträge bei Kunden- und Anlegergeldern. Das US-Justizministerium, die SEC und die CFTC hatten Verfahren wegen mutmaßlichen Betrugs eingeleitet. Die strafrechtlichen Anklagen und zivilrechtlichen Vorwürfe waren zu diesem Zeitpunkt noch keine rechtskräftigen gerichtlichen Feststellungen.

Bankman-Fried war im Dezember 2022 auf den Bahamas festgenommen und anschließend in die USA ausgeliefert worden. Anfang Januar 2023 lebte er bei seinen Eltern auf Grundlage einer persönlichen Sicherheitsverpflichtung über 250 Millionen US-Dollar; der Betrag war nicht vollständig als Barkaution hinterlegt worden. Caroline Ellison, frühere Chefin der verbundenen Handelsfirma Alameda Research, und FTX-Mitgründer Gary Wang hatten sich bereits schuldig bekannt und kooperierten mit der Staatsanwaltschaft.

Richter Lewis Kaplan hatte den Prozessbeginn vorläufig auf den 2. Oktober 2023 festgelegt. Eine zusätzliche Freilassungsbedingung untersagte Bankman-Fried den Zugriff auf Vermögenswerte von FTX oder Alameda.

Wesentliche Risiken im Zusammenhang mit Kryptowerten

Die gemeinsame Erklärung vom 3. Januar 2023 behandelte Risiken für Banken im Zusammenhang mit Kryptowerten und dem Kryptosektor.

Zu den betroffenen Aufsichtsbehörden gehörten der Board of Governors des Federal Reserve Systems, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Das Dreierbündnis warnte Banken vor einer Reihe von Risiken im Zusammenhang mit Kryptowährungen, darunter mangelhafte Risikomanagement‑ und Governance‑Praktiken bei Krypto‑Unternehmen.

Banken wurden zudem aufgefordert, Konzentrationsrisiken zu beachten, da der Krypto‑Sektor sich als stark vernetzt erwiesen hat, und allgemein gegen Ansteckungsgefahren vorzugehen.

Weitere Risiken waren Betrug, rechtliche Unsicherheit bei Verwahrung, Einlösbarkeit und Eigentumsrechten sowie starke Preisschwankungen, die die Einlagenströme von Kryptounternehmen beeinflussen konnten. Hinzu kamen mögliche massenhafte Rückgabeforderungen bei Stablecoins.

Die Erklärung wies zudem auf erhöhte Risiken im Zusammenhang mit offenen, öffentlichen und dezentralen Netzwerken hin, darunter das Fehlen von Governance‑Mechanismen zur Aufsicht über das System; das Fehlen von Standards zur klaren Rollenverteilung; sowie Schwachstellen im Zusammenhang mit Ausfällen, Cyberangriffen, verlorenen oder feststeckenden Vermögenswerten und illegaler Finanzierung.

Die Behörden warnten außerdem vor unzutreffenden oder irreführenden Informationen, darunter falschen Behauptungen über die US-Einlagensicherung. Solche Praktiken konnten Privatanlegern, institutionellen Anlegern, Kunden und Gegenparteien erhebliche Verluste verursachen.

Die Aussage über die Ausgabe oder das Halten von Kryptowerten für eigene Rechnung bezog sich auf Banken, nicht nur auf Kryptounternehmen. Nach damaliger Auffassung der Behörden waren solche Aktivitäten auf offenen, öffentlichen oder dezentralen Netzwerken höchstwahrscheinlich mit sicheren und soliden Bankpraktiken unvereinbar. Die Behörden äußerten auch erhebliche Bedenken gegenüber Bankgeschäftsmodellen mit starker Konzentration auf kryptobezogene Tätigkeiten.

Hinweise für Banken

Die Erklärung folgte auf ein Jahr mit Insolvenzen und anderen Problemen bei großen Kryptounternehmen. Diese Ereignisse veranlassten die Behörden, Vorschläge der Banken für kryptobezogene Tätigkeiten vorsichtig zu prüfen.

Im Jahr 2022 ereigneten sich unter anderem der Zusammenbruch von TerraUSD, unzutreffende oder irreführende Behauptungen von Voyager zur Einlagensicherung und der Zusammenbruch der Kryptobörse FTX.

Die Behörden stellten klar, dass Banken nicht daran gehindert oder davon abgehalten wurden, bestimmten Kundengruppen gesetzlich zulässige Bankdienstleistungen anzubieten. Zugleich mussten die Institute die Risiken kryptobezogener Tätigkeiten sorgfältig bewerten.

Die Aufseher überwachten Banken mit solchen Risiken und prüften deren Pläne für kryptobezogene Aktivitäten.

Die vorgeschlagenen Aktivitäten wurden im Hinblick auf Sicherheit und Solidität der Banken, Verbraucherschutz und Einhaltung des geltenden Rechts bewertet.

Eine Bank musste prüfen, ob eine Tätigkeit zulässig war, welche Anzeige- oder Aufsichtsanforderungen galten und welche Systeme und Kontrollen erforderlich waren. Das Verfahren unterschied sich je nach Behörde und Tätigkeit; die Erklärung führte keine einheitliche neue Genehmigungspflicht für sämtliche Banken ein.

Die Behörden forderten die Banken außerdem auf, ein angemessenes Risikomanagement zu implementieren, mit entsprechenden Richtlinien und Überwachungsmechanismen, um Risiken zu mindern und zu erkennen.

Banken sollten außerdem die Entwicklung der rechtlichen Anforderungen an die Verwahrung digitaler Vermögenswerte verfolgen und die Governance der Plattformen berücksichtigen, mit denen sie zusammenarbeiten wollten.

Zusammenarbeit der Behörden

Bereits im November 2021 hatten die drei Behörden gemeinsame Arbeiten zur Klärung der Regeln angekündigt. Diese umfassten unter anderem Kryptoverwahrung, Transaktionen, kryptobesicherte Kredite und Stablecoins und beschränkten sich nicht auf die Verhinderung krimineller Transaktionen.

Das OCC hatte bestimmte Tätigkeiten unter besonderen Bedingungen erlaubt und einigen Krypto-Trust-Banken vorläufige Gründungsgenehmigungen erteilt. Nach dem damals geltenden Interpretive Letter 1179 mussten OCC-beaufsichtigte Banken ihre Aufseher über die erfassten Tätigkeiten informieren und vorab eine schriftliche aufsichtsrechtliche Nichtbeanstandung erhalten. Dies war keine allgemeine Genehmigungspflicht aller drei Behörden.

Im Dezember 2022 behandelte der Financial Stability Oversight Council, zu dessen Mitgliedern die Leiter dieser Behörden gehörten, Risiken digitaler Vermögenswerte in seinem Jahresbericht.

Anfang 2023 lagen dem Kongress Gesetzentwürfe zur Kryptoregulierung vor. Wann sie verabschiedet und welche Bestimmungen in Kraft treten würden, war damals offen.

Die Erklärung und die weitergehenden Aufsichtsarbeiten sollten bestehende und neue Risiken digitaler Vermögenswerte gemeinsam bewerten und erforderlichenfalls Gegenmaßnahmen ermöglichen.