Digitale Wertpapiere: Neues von Blockstation, Tokeny und Securitize

Drei Meldungen aus dem Oktober 2022 beleuchten Entwicklungen bei digitalen Wertpapieren: einen Führungswechsel bei Blockstation, Tokenys Zusammenarbeit mit Assetera und Securitizes geplante Fondslösungen mit Hamilton Lane.

Blockstation – ein neuer CEO

Blockstation mit Sitz in Toronto hatte bekanntgegeben, dass Mitgründer und Technikchef Jai Waterman als CEO auf den zweiten Mitgründer Marko Hafez folgte.

Zur Bekanntgabe erklärte Waterman: “Unsere Erfolge mit tokenisierten Wertpapieren und der Eintritt in Märkte wie hypothekenbesicherte Wertpapiere und CO₂-Gutschriften begeistern mich. Wir wollen großen Wert für Aktionäre, strategische Partner und Kunden schaffen, indem wir die Entwicklung unserer Kerntechnologie beschleunigen und Sicherheit, Transparenz und Effizienz regulierter Handelsplätze verbessern.”

Nach Angaben von Blockstation erfolgte der Wechsel im Vorfeld einer geplanten Expansion und einer neuen Finanzierungsrunde.

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Wir hatten zuvor darüber berichtet, als Blockstation bekanntgab, einen Rahmenvertrag mit der Barbados Stock Exchange (BSE) geschlossen zu haben. Dieser sah den Einsatz der Technologie von Blockstation zum Aufbau eines “blockchainbasierten Marktplatzes für tokenisierte Wertpapiere” vor. Es ging nicht um eine gesellschaftsrechtliche Übernahme von Blockstation durch die Börse.

Tokeny – eine strategische Partnerschaft

Tokeny und Assetera hatten bekanntgegeben, eine strategische Partnerschaft einzugehen, um digitale Wertpapiere europäischen Anlegern leichter zugänglich zu machen.

Die Unternehmen beschrieben ihr Vorhaben so: “Assetera soll ein mit  DINO kompatibler Handelsplatz werden. Das globale Vertriebsnetz für tokenisierte private Vermögenswerte nutzt ERC3643, um europäischen Anlegern ein breiteres internationales Angebot zu erschließen und den Handel zu erleichtern.”

Quelle: Twitter @TokenySolutions

Die Zusammenarbeit sollte außerdem ERC3643 nutzen und einen “gebündelten Service” von der Tokenisierung bis zur Anbindung an den Sekundärhandel ermöglichen. Das bedeutete keine Garantie, jederzeit Käufer zu finden.

Mehr dazu erfahren Sie in unserem Interview mit Mitgründer und kaufmännischem Leiter Daniel Coheur. Darin ging es um die Entwicklung des Unternehmens, seine Technik und seine Pläne. Coheur erklärte: “Unsere langfristige Vision ist ein transparentes, interoperables und effizientes Finanzwesen. Tokenisierung ist nur der erste Schritt; das volle Potenzial von  tokenisierten Wertpapieren reicht darüber hinaus. Wir wollen die technische Grundlage schaffen, um Tokenisierungslösungen und DeFi-Dienste sicher und im Einklang mit den Vorschriften zugänglich zu machen. So sollen Emittenten und Nutzer ohne technische Hürden von der Blockchain profitieren.”

Securitize – ein Trio tokenisierter Fonds

Securitize hatte sein Geschäft mit digitalen Wertpapieren durch technische Entwicklung, Partnerschaften und einschlägige Registrierungen ausgebaut. Die neueste Nachricht betraf Hamilton Lane (HLNE ). Im Oktober 2022 planten die Unternehmen tokenisierte Zubringerfonds, über die berechtigte Anleger mit Sitz in den USA Zugang zu drei Hamilton-Lane-Fonds erhalten sollten: Direktbeteiligungen, private Kredite und Sekundärtransaktionen. Der angekündigte Start im vierten Quartal 2022 war ein Vorhaben, kein bereits uneingeschränkt verfügbares Angebot für alle Anleger.

Securitize-CEO Carlos Domingo beschrieb die erwarteten Vorteile so: “Hamilton Lane bietet aus unserer Sicht einige der leistungsstärksten Produkte an privaten Märkten, die bisher vor allem institutionellen Anlegern zugänglich waren. Tokenisierung eröffnet Einzelanlegern einen digitalen Weg zur Wertschöpfung im Private-Equity-Bereich. Wir stehen am Beginn einer Entwicklung, bei der mehr Anleger ähnliche Chancen wie Universitätsstiftungen oder Staatsfonds nutzen können.”

Die Unternehmen nannten vier Trends als Begründung ihrer Strategie:

• Historische Überrenditen bestimmter privater Marktanlagen wurden als Argument angeführt. Sie gelten nicht für jede Anlage und garantieren keine künftigen Ergebnisse; Auswahl, Gebühren und Bewertung beeinflussen den Vergleich.
• Die Unternehmen sahen ein wachsendes Interesse von Einzelanlegern am Zugang zu privaten Märkten.
• Nach ihrer Einschätzung würden Einzelanleger künftig stärker zum Wachstum der Investmentbranche beitragen.
• Technische und strukturelle Änderungen konnten den Zugang erweitern; Anlegeranforderungen, begrenzte Handelbarkeit und Verlustrisiken blieben bestehen.

Wir hatten auch über Securitizes Wertpapiertoken-Angebote für Security Token Market und die Tokenisierung von Risikokapitalfonds für Nemesis Technologies berichtet. Dies waren frühere Initiativen, keine Bestätigung, dass jeder angekündigte Fonds bereits aufgelegt war.