Digitales Wertpapiergesetz von El Salvador genehmigt

Der Kongress von El Salvador hat ein Gesetz über digitale Wertpapiere verabschiedet, das dem Land ermöglicht, Mittel über die weltweit erste staatliche Blockchain-Anleihe zu beschaffen. Die gesetzgebende Versammlung des Landes hat das Gesetz am Mittwoch genehmigt.

Das Gesetz erhielt im Kongress 62 Ja-Stimmen, während nur 16 dagegen stimmten. Es wird nun dem Präsidenten Nayib Bukele zur Unterzeichnung übermittelt.

„Die gesetzgebende Versammlung von El Salvador hat gerade mit überwältigender Mehrheit das neue Gesetz über digitale Wertpapiere genehmigt! Vorwärts, immer vorwärts“, schrieb Präsident Nayib Bukele auf Twitter.

Mit der Verabschiedung dieses Gesetzes schafft die kleine zentralamerikanische Nation einen Rechtsrahmen für alle digitalen Vermögenswerte, die nicht Bitcoin sind, sowie für solche, die auf Bitcoin ausgegeben werden.

Das Gesetz wird im Wesentlichen die Emission digitaler Vermögenswerte durch staatliche und private Einrichtungen regulieren. Dieser neue regulatorische Rahmen für digitale Vermögenswerte ebnet zudem den Weg für die Ausgabe der lang erwarteten Bitcoin‑unterstützten Anleihen, die als Volcano Bonds bekannt sind.

Das neue Gesetz wird Unternehmen und Investoren, die am digitalen Wirtschaftssektor des Landes teilnehmen möchten, Klarheit und Sicherheit bieten und stellt einen bedeutenden Fortschritt für El Salvador in seinem Ziel dar, zu einem führenden Ziel für Blockchain-Innovationen zu werden.

Ein Rechtsrahmen für digitale Vermögenswerte

Das Gesetz über digitale Vermögenswerte von El Salvador ist ein Durchbruch für das „Bitcoin-Land“ und ermöglicht die Emission digitaler Vermögenswerte. Dies ist ein historischer Schritt für El Salvador, das im September 2021 das erste Land wurde, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einführte. Als Präsident Bukele das Bitcoin-Gesetz im Juni 2021 vorstellte, wurde es von der gesetzgebenden Versammlung innerhalb weniger Stunden genehmigt.

Seitdem nutzt El Salvador Bitcoin und den US-Dollar, der 2001 als gesetzliche Währung eingeführt wurde. Als gesetzliches Zahlungsmittel müssen Regierungen und Unternehmen Bitcoin als Zahlungsform akzeptieren.

Jetzt schafft das neue Gesetz einen Leitfaden für die Emission digitaler Vermögenswerte und die breitere Klassifizierung von Krypto-Token, um Altcoins und tokenisierte Wertpapiere abzudecken. Dies wird dazu beitragen, Verwirrung und Unklarheiten bezüglich des rechtlichen Status digitaler Vermögenswerte außer Bitcoin zu reduzieren und Unternehmen die Einhaltung des Gesetzes zu erleichtern. Es wird zudem ein fairer Wettbewerb für Unternehmen in diesem Bereich geschaffen.

„Zweck dieses Gesetzes ist es, einen Rechtsrahmen zu schaffen, der rechtliche Sicherheit für Übertragungsoperationen zu jedem Titel digitaler Vermögenswerte, die in öffentlichen Emissionsangeboten verwendet werden, gewährleistet“, heißt es in der Gesetzgebung.

Das Gesetz weist außerdem darauf hin, dass Emittenten öffentliche Angebote mit bestehenden digitalen Vermögenswerten durchführen können. Die Bestimmungen des Gesetzes gelten jedoch nicht für von Zentralbanken ausgegebene digitale Währungen, einschließlich Fiat-Währungen und digitale Fiat (CBDCs), die nach den jeweiligen Finanzrichtlinien jedes Landes reguliert werden. Es schließt jedoch digitale Vermögenswerte ein, die gesetzliches Zahlungsmittel sind, wie Bitcoin und Non-Fungible Tokens (NFTs).

Dieses Gesetz ist darauf ausgelegt, sowohl nationale als auch ausländische Investoren anzuziehen und neue Finanzierungsmöglichkeiten für Bürger, Unternehmen und die Regierung zu schaffen.

Im Rahmen des neuen regulatorischen Rahmens für digitale Vermögenswerte würde zudem eine Bitcoin-Fondsverwaltungsagentur eingerichtet werden. Diese Agentur würde Aufsicht und Verwaltung für öffentliche Angebote digitaler Vermögenswerte, die vom Land und seinen Institutionen ausgegeben werden, übernehmen.

Den Weg für die Volcano Bond ebnen

Der 33-seitige Gesetzentwurf für digitale Wertpapiere wurde erstmals im November 2022 vorgeschlagen. Das Gesetz legt die rechtliche Grundlage, damit die Nation mit ihren Volcano Bonds voranschreiten kann.

Das salvadorianische Bitcoin Office kündigte an, dass das Gesetz am 11. Januar verabschiedet wurde, und twitterte, dass sie in Kürze mit der Ausgabe von Anleihen beginnen würden. Mit der Ausgabe der ersten Volcano Bonds will das Land den Weg für eine „neue monetäre Revolution“ ebnen.

Der Volcano Bond, genauer als Volcano Token bezeichnet, ist ein digitaler Token, der diesem kleinen mittelamerikanischen Land helfen soll, Kapital zu beschaffen, um seine Staatsschulden zu reduzieren und Mittel für den Aufbau von Bitcoin-Mining-Infrastruktur sowie die Finanzierung des Baus von „Bitcoin City“ bereitzustellen.

Der salvadorianische Präsident Nayib Bukele kündigte die Pläne für Bitcoin City ursprünglich im November 2021 an. Damals teilte er mit, dass Bitcoin City eine Sonderwirtschaftszone sein wird, die am Golf von Fonseca an der Südküste El Salvadors, in der Nähe des Vulkans Conchagua, errichtet wird. Die Stadt wird freundliche Regulierungen und Steuervergünstigungen bieten, Mining-Infrastruktur schaffen und Bitcoin-Unternehmen sowie Unternehmer dazu anregen, Büros und Start-ups im Land zu eröffnen.

Der Volcano Token von El Salvador plant, beeindruckende 1 Milliarde US‑Dollar zu beschaffen. Er würde durch die Erlöse aus dem geothermischen Bitcoin-Mining‑Betrieb des Landes gedeckt, der die Energie der aktiven Vulkane nutzt.

Durch die Nutzung der natürlichen Ressourcen und geothermischen Energie El Salvadors würde die Bitcoin-Mining‑Industrie ausschließlich erneuerbare Energie zur Erzeugung neuer Bitcoins einsetzen. Das macht die Investition in die Anleihe sowohl für traditionelle als auch für ESG‑Investoren attraktiv.

Bitfinex wird laut einer Erklärung der Kryptowährungsbörse die technologische Infrastruktur für den Volcano Token des Landes bereitstellen. Die Anleiheemission sollte im März 2022 erfolgen, wurde jedoch aufgrund des schweren Bitcoin-Bärenmarktes im letzten Jahr mehrfach verschoben. Jetzt wird erwartet, dass sie voranschreitet, da der neue regulatorische Rahmen nun vorhanden ist.

Das neue Bitcoin‑ & Krypto‑Zentrum

Mit seiner neuesten krypto‑freundlichen Gesetzgebung rückt El Salvador seiner Vision näher, ein führendes Finanzzentrum für die globale Bitcoin‑Wirtschaft zu werden. Das versetzt das Land in eine ähnliche Position wie aktuelle Führer im traditionellen Finanzwesen, etwa die Schweiz, die Kryptowährungen als Vermögenswerte einstuft und damit zu einem der bitcoin‑freundlichsten Länder zählt.

Das Gesetz zur Emission digitaler Vermögenswerte in El Salvador folgt kurz nach der Gründung des Nationalen Bitcoin Office (ONBTC) des Landes. Das ONBTC wurde im November 2022 geschaffen, um die inländischen Bitcoin‑Projekte des Landes zu überwachen.

Als offizielle Regierungsbehörde wird das ONBTC die geplanten Bitcoin‑Projekte des Landes überwachen und durchführen. Darüber hinaus wird das ONBTC international mit anderen Nationen zusammenarbeiten, um Bitcoin‑Politiken zu entwickeln und zu beraten.

Das Bitcoin Office nutzte Twitter, um mitzuteilen, dass durch die Verabschiedung dieses „Meilenstein“-Gesetzes El Salvador seinen First‑Mover‑Vorteil weiter ausbaut.

„Mit der Verabschiedung dieses Gesetzes über digitale Wertpapiere wird El Salvador einen beispiellosen Verbraucherschutz vor schlechten Akteuren im ‚Krypto‘‑Bereich bieten und gleichzeitig klarstellen, dass wir für alle, die mit uns die Zukunft auf Bitcoin aufbauen wollen, offen für Geschäfte sind“, sagte das ONBTC in einem Tweet.

Laut dem ONBTC von El Salvador wird die neue Gesetzgebung zudem die Nationale Kommission für digitale Vermögenswerte schaffen. Diese Regulierungsbehörde wird für die Anwendung des Wertpapiergesetzes und den Schutz der Rechte von Käufern und Emittenten digitaler Vermögenswerte in El Salvador verantwortlich sein. Darüber hinaus wird die Kommission daran arbeiten, Betrüger von Aktivitäten im Land abzuhalten.

„El Salvador ist das Epizentrum der Bitcoin‑Adoption und damit wirtschaftliche Freiheit, finanzielle Souveränität, Zensurresistenz & nicht konfiszierbares Vermögen“, twitterte das ONBTC.

Krypto‑Markt erholt sich

Der Kryptowährungsmarkt, der seit dem letzten Jahr in einem Bärenmarkt ist, reagierte positiv auf die Ankündigung von El Salvador und erlebte diese Woche einen Aufschwung.

Bitcoin überschritt die Marke von 18.000 $, verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von über 4 % und in der letzten Woche fast 8 %. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird BTC bei $18.215 gehandelt. Dennoch liegt die führende Kryptowährung immer noch etwa 74 % unter ihrem Allzeithoch (ATH) von 69.000 $, das im November 2021 erreicht wurde.

Trotz des Abschwungs bleibt Präsident Bukele fest von Bitcoin überzeugt. Vor nur zwei Monaten kündigte er an, dass das Land täglich 1 Bitcoin kaufen werde, für eine unbestimmte Zeit, ungeachtet des aktuellen Bärenmarktes und des Preisrückgangs von Bitcoin. Dies zeigt das Engagement des Präsidenten für die von El Salvador verfolgte Bitcoin‑Strategie.

Bisher hat die salvadorianische Regierung 2.381 BTC für insgesamt 107 Millionen $ erworben. Einige haben jedoch darauf hingewiesen, dass El Salvador derzeit Geld an den Bitcoin verliert, die in der Bilanz des Landes gehalten werden. El Salvador hat jedoch noch keinen Bitcoin verkauft, und mit dem bevorstehenden nächsten Bitcoin‑Halving Anfang 2024 könnte der Markt in naher Zukunft eine Richtungsänderung erleben.

Derzeit genießt der Kryptomarkt nach monatelangen Bärenphasen einen Aufschwung. Im Jahr 2022 löschten der Zusammenbruch von Terra/Luna, die Krypto‑Kreditgeber Celsius und BlockFi, die Kryptobörse FTX und viele weitere Unternehmen fast 1,5 Billionen $ vom Markt. Die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen nähert sich nun erneut der Marke von 1 Billion $.