ARK Invest und Securitize tokenisieren den ARK Venture Fund auf Ethereum

ARK Invest und Securitize Corp. (SECZ ) kündigte am 24. September 2026 die Tokenisierung des ARK Venture Fund (ARKVX) über Securitize an, laut der Unternehmensankündigung, die auf der Investor-Relations‑Website von Securitize veröffentlicht wurde. Bei Veröffentlichung wird das tokenisierte ARKVX auf Ethereum verfügbar sein, wobei Securitize die Infrastruktur für die On‑Chain‑Emission und das Anlegererlebnis bereitstellt.

Die Unternehmen beschrieben den Start als die Einführung einer der Flaggschiff‑Anlagestrategien von ARK onchain und als die nächste Phase einer Beziehung, die auf der gemeinsamen Überzeugung beruht, dass Tokenisierung die Art und Weise, wie Investmentprodukte zugänglich, gehalten und verwaltet werden, modernisieren kann.

Der ARK Venture Fund ist ein aktiv verwalteter, nicht diversifizierter geschlossener Intervallfonds, der langfristiges Kapitalwachstum anstrebt, indem er in private und öffentliche Unternehmen investiert, die mit disruptiver Innovation im Einklang stehen. ARK definiert disruptive Innovation als die Einführung eines technologisch ermöglichten neuen Produkts oder einer neuen Dienstleistung, die potenziell die Funktionsweise der Welt verändert, und die im Fonds benannten Themenschwerpunkte umfassen Künstliche Intelligenz und das Internet der nächsten Generation, Raumfahrt‑ und Verteidigungsinnovation, autonome Technologie und Robotik, digitale Assets und FinTech‑Innovation sowie die Genomrevolution und Biotechnologie. Die Ankündigung nannte OpenAI, Anthropic, Stripe und Databricks zu den Portfoliounternehmen des Fonds und verwies darauf, dass die Bestände Änderungen unterliegen können.

„Die Tokenisierung des ARK Venture Fund setzt unsere Überzeugung in die Weiterentwicklung, wenn nicht gar Revolution, der Kapitalmärkte in die Praxis um“, sagte Cathie Wood, Gründerin, CEO und CIO von ARK Invest. „Den ARK Venture Fund onchain verfügbar zu machen, ist eine natürliche Erweiterung unserer Mission, den Zugang zu technologisch ermöglichten disruptiven Innovationen zu demokratisieren.“

„Die Einführung von ARKVX onchain zeigt, wie führende Vermögensverwalter Tokenisierung nutzen können, um etablierte Investmentprodukte auf moderne Infrastruktur der Kapitalmärkte zu übertragen“, sagte Carlos Domingo, Mitgründer und CEO von Securitize.

Fondsstruktur, Bestände und Performance

Die Klasse‑D‑Anteile des Fonds, Ticker ARKVX, wurden am 23. September 2022 aufgelegt, und das Nettovermögen aller Anteilsklassen betrug zum 31. August 2026 1.304 Mrd. $ laut der Fondseite von ARK. ARK Investment Management LLC fungiert als Berater, Foreside Fund Services LLC als Vertriebspartner, und American Beacon Partners erbringt Vertriebsdienstleistungen. Der Fonds hält typischerweise 25 bis 50 Positionen, und die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung betrug zum 31. August 2026 352 Mrd. $, gegenüber einem Median von 3 Mrd. $.

Gemäß dem neuesten Fondsprospekt, datiert vom 28. Oktober 2025, umfassen die jährlichen Kosten eine Verwaltungsgebühr von 2,75 % und eine Servicegebühr von 0,15 %, wobei die gesamten jährlichen Fondskosten 3,49 % betragen und die gesamten Nettoausgaben nach vertraglichen Gebührenverzichtungen und Kostenerstattungen 2,90 % betragen.

Zum 31. August 2026 waren die zehn größten Positionen des Fonds SpaceX (SPCX ) mit 7,54 %, Kalshi mit 5,81 %, Ayar Labs mit 5,65 %, OpenAI mit 5,26 %, Stripe mit 4,16 %, Anthropic mit 3,86 %, Lila Sciences mit 3,71 %, Crusoe mit 3,66 %, Tenstorrent mit 3,36 % und Figure AI mit 2,35 %. Private Unternehmen machten zum Stichtag 74,15 % des Portfoliomarktkapitals aus, öffentliche Unternehmen 25,85 %. Regional war der Anteil Nordamerika 97,59 % und Westeuropa 2,41 %.

Die Fondseite von ARK berichtet, dass die Nettoinventarwert‑Renditen (NAV) der Klasse D über ein Jahr 84,75 %, über drei Jahre annualisiert 36,14 % und seit Auflegung annualisiert 33,33 % betragen, jeweils zum 30. Juni 2026, zuzüglich 26,71 % im Jahresverlauf. Die NAV‑Renditen für das Kalenderjahr betrugen 61,24 % im Jahr 2023, 6,69 % im Jahr 2024 und 55,68 % im Jahr 2025. Der NAV des Fonds lag zum 23. September 2026 bei 60,49 $.

Token‑Bedingungen und frühere Partnerschaft

Laut der Ankündigung können berechtigte Investoren, die über Securitize auf den Fonds zugreifen, über eine blockchain‑basierte Infrastruktur Zugang zu seinem aktiv verwalteten Portfolio erhalten. Auf der ARKVX‑Seite von Securitize beträgt die Mindesteinlage für den tokenisierten Fonds 500 $, finanziert in USDC nach Identitäts‑ und Berechtigungsprüfung sowie Wallet‑Whitelistung. Jeder Token ist eins zu eins durch ARK Venture Fund‑Anteile gedeckt, die bei BNY Mellon in Verwahrung liegen, wobei die offizielle Position des Anlegers im eigenen Wallet oder im Plattform‑Tresor gehalten wird. Bei der Zeichnung fällt eine Transaktionsgebühr von 2 % an, die vor der Bewertung der Einheiten zum NAV abgezogen wird. Securitize erklärt, dass der Token denselben von der SEC registrierten Fonds mit denselben Rechten und derselben vierteljährlichen Liquidität darstellt und die Tokenisierung als eine Änderung des Eigentumsformats und nicht des Eigentumsgegenstandes beschreibt.

Die Liquidität erfolgt über die vierteljährlichen Rückkaufangebote des Fonds, bei denen bis zu 5 % der ausstehenden Anteile zum NAV zurückgekauft werden können, wobei Rückkaufanfragen anteilig bedient werden können. Die Offenlegungen der Ankündigung besagen, dass die Fondsanteile nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, dass kein Sekundärmarkt zu erwarten ist und dass periodische Rückkaufangebote überzeichnet sein können.

Die ARKVX‑Seite von Securitize, die ARK Invest als Quelle angibt, führt zum 30. Juni 2026 ein Fondsnettovermögen von 1,3 Mrd. $ auf und stellt fest, dass die Klasse D von ARKVX im zweiten Quartal 2026 eine Rendite von 20,35 % erzielte, verglichen mit 15,20 % für den S&P 500‑Index, wobei darauf hingewiesen wird, dass der nicht diversifizierte Intervallfonds sich materiell vom Index unterscheidet.

Der Start folgt ARK Invests strategischer Investition in Securitize, am 7. Oktober 2025 angekündigt, wobei die Ankündigung vom 24. September 2026 sagt, dass sie die Grundlage für die erweiterte Zusammenarbeit gelegt hat. In der früheren Mitteilung erklärten die Unternehmen, dass die Investition darauf abziele, die institutionelle Akzeptanz tokenisierter Wertpapiere voranzutreiben, den Zugang zu regulierten Anlageprodukten zu erweitern, die Infrastruktur der Kapitalmärkte zu verbessern und neue Formen programmierbarer Eigentumsrechte zu erschließen. Diese Mitteilung nannte BlackRock, Hamilton Lane (HLNE ) , Jump Crypto, Morgan Stanley (MS ) , ParaFi Capital und Tradeweb Markets (TW ) als frühere Securitize‑Investoren und beschrieb die Plattform zu diesem Zeitpunkt als über 4 Milliarden Dollar an tokenisierten Wertpapieren verfügend.

Securitize beschreibt sich selbst als die führende Plattform für tokenisierte Vermögenswerte mit etwa 5 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten (Assets under Management) ab August 2026 und nennt Apollo, BlackRock, BNY, Hamilton Lane, KKR und VanEck zu den Vermögensverwaltern, mit denen es zusammenarbeitet. Das Unternehmen gibt an, das einzige Unternehmen zu sein, das regulierte digitale‑Wertpapier‑Infrastruktur sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in der Europäischen Union betreibt. Zu den Tochtergesellschaften gehören Securitize Markets LLC, ein registrierter Broker‑Dealer und FINRA‑Mitglied, das ein von der SEC registriertes alternatives Handelssystem betreibt, sowie Securitize Transfer Agent LLC, ein von der SEC registrierter Transferagent.

ARK Investment Management LLC ist ein bundesweit registrierter Anlageberater und ein privat geführtes Unternehmen mit Sitz in St. Petersburg, Florida. Gegründet von Cathie Wood im Jahr 2014, konzentriert sich das Unternehmen ausschließlich auf disruptive Innovationen in Bereichen wie künstliche Intelligenz, Robotik, Energiespeicherung, Multi‑Omik‑Sequenzierung und Blockchain‑Technologie.