Bitcoin-ETFs sind der erste Schritt für institutionelles Krypto-Trading; KI wird es auf die nächste Stufe heben

Für Investoren, insbesondere institutionelle Investoren und Organisationen wie Pensions- und Versicherungsfonds, können die neu genehmigten Bitcoin‑Spot‑ETFs als ein einfacher und weniger riskanter Weg erscheinen, in das zu investieren, was in den letzten Jahren zu den heißesten Anlagen gehörte. Jeder hat die Geschichten über Bitcoin – und andere Formen von Krypto – Millionäre und Milliardäre gehört. Und jetzt, dank der guten Dienste großer Wall‑Street‑Investmentfonds wie Blackrock, stehen solche Möglichkeiten Geldmanagern und Institutionen offen, die ihre Portfolios erweitern und diversifizieren möchten.

Die Genehmigung der Bitcoin‑ETFs durch die SEC hat das Vertrauen der Investoren in Krypto zweifellos gestärkt. Das wird deutlich an dem wilden Anstieg von Bitcoin und den Krypto‑Bewertungen im Allgemeinen seit der Entscheidung der SEC vom 10. Januar, Investmentfirmen den Handel mit Bitcoin‑Spot‑ETFs zu ermöglichen. Es gibt jetzt 11 solcher ETFs. Am 10. Januar 2024 war ein Bitcoin etwa 46.000 $ wert; Ende März wurde er zu rund 65.000 $ gehandelt. Während ein Teil dieses Anstiegs auf die bevorstehende Halbierung von Bitcoin im April zurückzuführen ist, ist ein großer Teil, laut Experten, das Eindringen eines neuen Pools von Investoren – Finanzinstitutionen – in den Markt.

Krypto‑ETFs folgen anderen Regeln

Aber Investoren sollten die einzigartige Natur dieses Vermögenswertes nicht vergessen, insbesondere wenn sie ihn aktiv handeln wollen, anstatt ihn zu halten und auf das Beste zu hoffen. Alle Vermögenswerte bergen Risiken, doch die Regeln für Krypto unterscheiden sich von denen anderer Anlagen und basieren nicht auf traditionellem Marktverhalten. Krypto‑Spot‑ETFs sind wie Schafe im Wolfspelz; obwohl sie wie jede andere ETF‑basierte Anlage aussehen, folgen sie nicht denselben Marktregeln wie traditionelle Aktienfonds‑ETFs und Ähnliches. Die Faktoren, die Krypto‑Bewertungen beeinflussen, sind schwer zu bestimmen und ändern sich ständig – im Gegensatz zu den Faktoren, die Bewertungen anderer Anlagen beeinflussen. Das macht die technischen Aspekte und Bewegungen von Krypto besonders wichtig.

Ölpreise steigen und fallen aufgrund von Faktoren wie Wetter, Verbrauchernachfrage, Stromverbrauch und anderen quantifizierbaren Daten. Gleiches gilt für andere Vermögenswerte, wie Fiat‑Währungen, bei denen Preise von Entscheidungen der Zentralbanken zu Zinssätzen, Inflationsfragen und Ähnlichem beeinflusst werden. Was beeinflusst Krypto‑Bewertungen? Nun, im Jahr 2024 war der wichtigste Faktor für diese Bewertungen die SEC‑Genehmigung von Bitcoin‑Spot‑ETFs – das ist lediglich eine Genehmigung zum Handel und weit entfernt von einer Bestätigung des Nutzens oder der Bewertung von Bitcoin oder irgendeiner anderen Kryptowährung, ebenso wie von der bevorstehenden Halbierung.

Andere Faktoren, die in der Vergangenheit die enormen Anstiege und spektakulären Abstürze von Krypto beeinflusst haben, reichten von sozialen Medien, Tweets von Influencern, großen Trades, die mediale Aufmerksamkeit erregen, bis hin zu etwas so Esoterischem wie der wahren Identität von Satoshi Nakamoto, dem angeblichen Vater von Bitcoin. Und natürlich gibt es die üblichen wirtschaftlichen Faktoren wie Inflation, staatliche Regulierung, Geschäftsklima usw.

Ein junger Vermögenswert mit Potenzial

Zusätzlich haben Kryptowährungen, im Gegensatz zu Rohstoffen wie Öl oder Zucker oder sogar Fiat‑Währungen wie dem Dollar und Euro, immer noch eingeschränkte Nutzung. Öl wird praktisch zum Betrieb der Zivilisation verwendet, Fiat‑Währungen sind gesetzliches Zahlungsmittel im ausgebenden Land und können gegen Dinge eingetauscht werden, und Zucker kann gegessen werden.

Während immer mehr Menschen und Unternehmen Kryptowährungen als Zahlungsmittel akzeptieren, liegt die Gesamtzahl im Jahr 2024 bei etwa 6.500 – eine verschwindend geringe Zahl im Vergleich zu allen Unternehmen, die sie nicht akzeptieren. Im Wesentlichen ist das Einzige, was man mit Krypto kaufen kann, – mehr Krypto. Andererseits glauben viele Investoren, dass Krypto einen inhärenten Wert hat, wegen seiner Blockchain‑Verbindungen und anderer Gründe. Aber auch das ist ein spekulatives Konzept, da der Durchbruch für einen unverzichtbaren Anwendungsfall von Blockchain noch nicht erfolgt ist.

Vielleicht ist der relevanteste Vergleich Gold, einem anderen Vermögenswert, der an sich nicht inhärent nützlich ist. Gold wird vielmehr für das Konzept von Sicherheit geschätzt. In ähnlicher Weise wird Krypto wahrscheinlich auf einem Weg sein, für Ideen wie Dezentralisierung, Innovation, Sicherheit und einen digital‑first Ansatz bewertet zu werden. Die Auf- und Abschwünge dieser Ideen zu messen und zu berechnen, wie sie die Krypto‑Werte beeinflussen sollten, ist keine leichte Aufgabe.

KI ist entscheidend für ein effektives Risikomanagement der technischen Faktoren bei Krypto‑Investitionen

Hier kann ein algorithmischer und quantitativer Ansatz zur Analyse der Volatilität Investoren helfen. Fortgeschrittene KI‑Modelle können Daten aus Tausenden von Quellen sammeln und analysieren und reale Ereignisse mit „Was‑wenn“-Szenarien identifizieren. Mit dieser Technologie sind verantwortungsbewusste Investoren nicht mehr darauf beschränkt, einfach die Volatilität zu überstehen, sondern können Marktbewegungen nutzen, um Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden.

Zum Beispiel kann Öl fallen, die Arbeitslosigkeit steigen und die Inflation hoch sein – alles Faktoren, die Aktienkurse nach unten drücken könnten – während die Krypto‑Welt möglicherweise einen neuen Allzeithoch für Bitcoin feiert. Gibt es einen Grund für das starke Abschneiden von Krypto, während der Rest der Wirtschaft einbricht? Ja, es gibt einen – und ein KI‑System kann helfen, diese Faktoren zu ermitteln und Kauf‑ oder Verkaufssignale zu empfehlen, die Investoren dabei unterstützen, Geld zu verdienen und Verluste zu vermeiden.

Große Vermögensverwalter müssen die nächste Stufe des Investierens erreichen

Wenn große Wall‑Street‑Firmen Krypto‑Investitionen anbieten, benötigen sie die entsprechenden anspruchsvollen Werkzeuge, einschließlich KI, um diese zu verwalten. KI, insbesondere wenn der aktuelle Schub der Krypto‑Regulierung nachlässt, wird Institutionen, die weiterhin ihre Krypto‑ETFs halten, dabei helfen, den Markt besser zu navigieren. Vielleicht noch wichtiger: Bitcoin‑ETFs sind nur ein Grund, warum Institutionen einen stärker KI‑gesteuerten Investitionsansatz übernehmen müssen. Da die Innovation rasant voranschreitet, entwickelt sich KI zu einem Schlüsselwerkzeug für Risikomanagement und Handel aller Vermögenswerte, das Investoren ermöglicht, von einem simplen Ansatz des bloßen Haltens von Vermögenswerten abzuweichen, insbesondere der volatilsten, die die größten Risiken, aber auch die größten Chancen enthalten.