Top-Industrieaktien zum Kauf für eine Expansion

Rückkehr der Industrie ins wirtschaftliche Zentrum

Über viele Jahre entstand in westlichen Ländern die Vorstellung, dass industrielle Kapazität nicht der wichtigste Aspekt einer entwickelten Wirtschaft sei, sondern dass Design und Dienstleistungen das Rückgrat der Wirtschaft bildeten.

Als Folge wurden viele Industrien in günstigere Standorte wie China verlagert. Heute wird deutlich, dass die Deindustrialisierung eine Reihe unbeabsichtigter Folgen mit sich brachte:

• Strategische Verwundbarkeiten im Falle einer Verschlechterung diplomatischer Beziehungen.
• Verlust kritischer Fachkompetenzen und reduzierte Innovation.
• Schäden an den sozialen und wirtschaftlichen Bedingungen ehemals industrialisierter Regionen, die zu sogenannten „Rostgürteln“ führen.
• Wachsende Handelsdefizite.

Aus all diesen Gründen stehen Branchen wie Fertigung, Bauwesen, Transport, Luft‑ und Raumfahrt, Maschinenbau und Ingenieurdienstleistungen wieder im Fokus von Politikern und Investoren.

Diese Unternehmen bauen und erhalten die Infrastruktur, Logistiknetze und Produktionseinrichtungen, die wirtschaftliches Wachstum ermöglichen.

Warum Industrieaktien während wirtschaftlicher Expansionen überdurchschnittlich abschneiden

Wenn die Wirtschaft wächst, steigt die Nachfrage nach Industrieprodukten und -dienstleistungen, da Regierungen Infrastrukturprojekte finanzieren, Unternehmen ihre Investitionen erhöhen und Verbraucher höhere Produktionsvolumina nachfragen.

Deshalb werden Industrieaktien oft als „zyklische“ Anlagen angesehen – sie neigen dazu, in Phasen der wirtschaftlichen Erholung und Expansion zu übertreffen, wenn Fabriken ausgelastet sind, die Energienachfrage stark ist und Lieferketten ausgebaut werden.

Top-Industrieaktien auf einen Blick

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Die 10 besten Industrieaktien für Wirtschaftswachstum

1. Caterpillar Inc.

Unabhängig davon, welche industrielle Tätigkeit ein Unternehmen ausübt, beinhaltet sie meist den Transport eines riesigen Warenvolumens von einem Ort zum anderen. Sie ist zudem häufig auf große Mengen an Rohstoffeingängen angewiesen, die zunächst abgebaut werden müssen. Gleiches gilt für den Bau neuer Fabriken.

All diese Aktivitäten erfordern große Geräte wie Lkw, Bagger, Bulldozer sowie massive Generatoren, Schiffsmotoren und Lokomotiven, die das Spezialgebiet von Caterpillar sind, mit über 4 Millionen Geräten im Einsatz weltweit.

Das Unternehmen erzielt etwa die Hälfte seines Umsatzes in den USA (47 %) und die andere Hälfte im Rest der Welt (53 %). Die beiden größten Geschäftszweige sind Bauwesen sowie Energie & Transport, die im Jahr 2024 mehr als drei Viertel des Unternehmensumsatzes erwirtschafteten, wobei die Rohstoffindustrie (Bergbau, Forstwirtschaft usw.) den anderen großen Sektor bildet.

Quelle: Caterpillar

Caterpillar ist ein globaler Marktführer, der von allen Arten industrieller Aktivitäten profitiert, insbesondere von Investitionen für den Bau neuer Fabriken, Gebäude und Bergwerke.

Es ist zudem ein Unternehmen mit starkem Fokus auf nachhaltiges Wachstum, finanzielle Stabilität und Renditen für Aktionäre, mit 31 aufeinanderfolgenden Jahren steigender Dividenden und regelmäßigen Aktienrückkäufen, was es zu einer guten Option für Investoren macht, die sowohl Einkommen als auch Wachstum suchen.

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2. Dover Corporation

Viele Industrieunternehmen gedeihen, indem sie exzellente Maschinen herstellen, die der breiten Öffentlichkeit meist unbekannt oder unsichtbar sind, wobei die Marke nur Fachleuten bekannt ist. Das ist bei Dover der Fall, das ein breites Spektrum industrieller Werkzeuge produziert.

Das Unternehmen ist in fünf Segmente gegliedert:

Ingenieurprodukte: vielleicht das vielfältigste Segment des Unternehmens, es umfasst viele Marken für Aktivitäten:

• SaaS‑3D‑Visualisierungslösungen für Hersteller (CDS visual).
• Fahrzeughebebühnen für die Autowartung in Werkstätten (Vehicle Service Group).
• Mikrowellenantennen und Elektronik (MPG).
• Lötwerkzeuge.
• Kräne und Hebebühnen (TWG)

Saubere Energie & Betankung: Flüssigkraftstoff‑ und Gasspender für Tankstellen.

Bildgebung & Identifikation: Lieferketten‑ & Industriekennzeichnung, Codierung, Verpackungssysteme sowie Textildruck.

Pumpen & Prozesslösungen:

• Kühlungssysteme für Flüssigkeiten.
• Flüssigkeitstransfer für Biotech‑Labore und Pharmafabriken.
• Fernüberwachung von Produktion, Transport und industrieller Nutzung von Erdgas, Wasserstoff und CO₂‑Abscheidung.
• Zahnradpumpen, Pelletierungssysteme, Zerkleinerung und Filtrationstechnologien

Klima‑ & Nachhaltigkeitstechnologien:

• Kommerzielle Kühlschränke für Supermärkte.
• Heiz‑ und Kühlsysteme nutzen Abwärme aus der Kühlung zum Heizen.
• Brazierte Plattenwärmetauscher für industrielle Anwendungen.

Jedes der Segmente macht etwa ein Fünftel der Unternehmensaktivität aus und sorgt für eine starke Diversifizierung der Einnahmen. Dover‑Geschäfte belegen in der Regel die Top‑3‑Lieferpositionen (weltweit) in den jeweiligen Nischen.

Quelle: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

Ein großer Teil des Einkommens des Unternehmens stammt aus wiederkehrenden Einnahmen durch den Verkauf von Teilen, Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen, was ihm ein vorhersehbares Einkommen (59 % des Gesamtumsatzes) aus der installierten Gerätebasis verschafft.

Insgesamt expandiert Dover durch eine Mischung aus Akquisitionen und gesundem organischem Umsatzwachstum von 5 % CAGR, profitiert von starken Wachstumstrends, darunter Nachhaltigkeit, Automatisierung und Reindustrialisierung.

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3. CSX Corp

Die industrielle Kapazität ist eng mit ihrem Logistiknetz verbunden, da die meisten Industrieprodukte schwere Rohstoffe benötigen und große Mengen zu den niedrigstmöglichen Kosten transportiert werden müssen.

International ist die günstigste Frachtlösung in der Regel die Seeschifffahrt. An Land benötigt die Schwerindustrie solide Eisenbahntechnik.

CSX ist ein großer Eisenbahnbetreiber an der US‑Ostküste, einschließlich mehrerer wichtiger Rohstoff‑ und Fertigungszentren, und die aktivste Region hinsichtlich jüngster Industrieinvestitionen, mit über 250 neuen Kundenanlagen oder Erweiterungen seit 2023.

Sie ist entscheidend für den Transport von Rohstoffen (Lebensmittel, Holz, Kohle, Mineralien), grundlegenden Industrieprodukten (Dünger, Metalle, Chemikalien) sowie Fertigprodukten (Ausrüstung, Autos).

22 % seiner Einnahmen stammen zudem aus dem „Intermodal“-Geschäft, das den Zugtransport mit LKW‑Lieferungen für E‑Commerce‑Bestellungen, Konsumgüter, Im‑ und Export usw. verbindet.

Quelle: CSX

Da Eisenbahnen essentielle industrielle Infrastruktur darstellen, aber sehr schwer neu zu bauen sind, befindet sich CSX in einer guten Position, stark von den US‑Reindustrialisierungsbemühungen zu profitieren.

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4. IDEX Corporation

IDEX ist ein Hersteller hochentwickelter Komponenten, aktiv in drei Hauptsegmenten:

• Fluid‑ & Mess‑Technologien (FMT): Pumpen, Ventile, Durchflussmesser, Injektoren und Durchflussüberwachung für die Chemie‑, allgemeine Industrie‑, Wasser‑ & Abwasser‑, Agrar‑, Lebensmittel‑ und Energiesektoren.
• Gesundheits‑ & Wissenschaftstechnologien (HST): Präzisionsfluidik, Rotationspumpen, Verdrängungspumpen, Rollenpressen und Trocknungssysteme, die in Getränken, Lebensmittelverarbeitung, Pharma und Kosmetik eingesetzt werden.
• Feuer‑ & Sicherheit + Diversifiziert (FSDP):
  • Feuerlöschpumpen für Lkw und tragbare Systeme, Edelstahlventile, Schaum‑ und Druckluft‑Schaumsysteme, Rettungsgeräte und Wasserverteilung für Feuerbekämpfung und Einsatzkräfte.
  • Hochtemperaturbeständige Befestigungslösungen für kritische Automobilkomponenten.
  • Ausrüstung zum Dosieren, Messen und Mischen von Farbstoffen und Lacken.

Feuer‑schutz ist das kleinste der drei Segmente, aber keines dominiert die Unternehmensaktivität, was eine gewisse Umsatzdiversifizierung ermöglicht, während die Kernkompetenz „Pumpen und Transport von Flüssigkeiten“ im Zentrum der Unternehmensaktivität bleibt.

Die Hälfte des Umsatzes wird in den USA erzielt, wobei Europa und der Rest der Welt jeweils ein Viertel der Einnahmen ausmachen. Insgesamt beschäftigte das Unternehmen über 9.000 Mitarbeitende und erwirtschaftete 2024 einen Umsatz von 3,3 Mrd. $.

Die aktuelle Position des Unternehmens ist zu einem großen Teil das Ergebnis serienthafter Akquisitionen, bei denen zwischen 2020 und 2024 mehr als ein Dutzend Unternehmen für insgesamt 3 Mrd. $ übernommen wurden, um den Kundenstamm und die Technologiebasis zu erweitern.

Quelle: IDEX

Durch die Konzentration auf ein definiertes Technologieset mit sehr breitem Anwendungsspektrum baut IDEX einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil auf, der von der Expansion der Produktion in den USA im Bereich Biotechnologie, Lebensmittel‑ und Kosmetikherstellung sowie aller wasserverbrauchenden Industrien profitieren sollte.

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5. Illinois Tool Works

ITW ist ein diversifiziertes Industrieunternehmen, das ein breites Sortiment an Produkten herstellt:

• Automobilteile wie Bremsen, Betankung, Befestigungen, Lenkung, Aufhängungen usw.
• Befestigungs‑, Verankerungs‑ und Verstärkungswerkzeuge für den Bau wie Nagelpistolen, Betonanker usw.
• Koch‑ und Kühlgeräte für Restaurants und Lebensmittelproduktionsanlagen.
• Test‑ und Messwerkzeuge für elektronische Bauteile.
• Schweißwerkzeuge.
• „Polymere und Flüssigkeiten“ wie Dichtstoffe, Beschichtungen, Schmierstoffe, Additive, Klebstoffe, Reiniger usw.
• „Spezialprodukte“ umfassen wiederverschließbare Reißverschlüsse und Sechserpack‑Ringe für Konsumgüter, Verpackungen für die Medizintechnik und Bodenausrüstung für Flugzeuge.

Der Umsatz des Unternehmens, 15,9 Mrd. $ im Jahr 2024, verteilt sich auf viele verschiedene Branchen, wodurch die Anfälligkeit für Schwankungen in einer einzelnen Branche reduziert wird.

Quelle: ITW

Seit 2012 hat das Unternehmen eine tiefgreifende Transformation durchlaufen, um seine Gewinnspanne und Kapitalrendite zu optimieren, wobei die operative Marge konstant 50‑100 % über dem Durchschnitt seiner Konkurrenten liegt.

Quelle: ITW

Unsere Innovationsbemühungen werden divisionsgeführt und konzentrieren sich auf die Bedürfnisse der Kunden, nicht auf ein unternehmensweites Forschungs‑ und Designzentrum.

Dieser Ansatz, der auf jahrzehntelanger Innovationserfahrung basiert, liefert bessere Ergebnisse für unsere Kunden und ein höheres Wachstum sowie höhere Renditen für ITW.

Insgesamt ist das Geschäft von ITW eng mit der gesamten industriellen Wirtschaftstätigkeit und der Gesamtwirtschaft korreliert, da es von mehr verkauften Autos und mehr errichteten Gebäuden profitiert.

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6. GE Aerospace

GE Aerospace, das Flugzeugturbinensegment des inzwischen aufgeteilten Konglomerats, ist der weltweit größte Hersteller von Flugzeugtriebwerken. Zu jedem Zeitpunkt fliegen bis zu 950.000 Menschen in von GE angetriebenen Flugzeugen, und jährlich fliegen 3,4 Milliarden Passagiere mit GE‑Technologie. Diese beeindruckenden Zahlen werden erreicht, weil mindestens drei von vier kommerziellen Flügen von der Flotte von GE Aerospace mit 44.000 im Einsatz befindlichen Triebwerken angetrieben werden.

Das Unternehmen produziert zudem Militärflugzeugtriebwerke, was ihm eine Größe und Reichweite verleiht, die jeden Konkurrenten übertrifft. GE Aerospace innoviert weiter mit besserer Kraftstoffeffizienz, und seine zukünftigen „RISE“-Triebwerke werden für die 2030er‑Jahre erwartet.

Quelle: GE Aerospace

Insgesamt wird GE Aerospace eines der beeindruckendsten Industrieunternehmen in den USA bleiben und weltweit sowohl in Technologie als auch im Vertrieb führend sein.

(Sie können auch mehr über GE Aerospace in unserem Investmentbericht, der dem Unternehmen gewidmet ist, lesen.)

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7. Deere & Company

Dieses börsennotierte Unternehmen ist bekannt für seine ikonischen grünen und gelben Landmaschinen. Damit ist es ein wichtiger Industriehersteller, der die Holz‑ und Lebensmittelproduktion weltweit unterstützt. Sein größter Markt ist die USA, gefolgt von Kanada und Westeuropa.

Der Agrarmarkt (Mähdrescher, große Traktoren) ist nur ein Teil der Unternehmensaktivitäten, wobei mehr als die Hälfte des Umsatzes aus Maschinen für Forstwirtschaft oder „kleine Landwirtschaft und Rasenpflege“ stammt, wie Aufsitzmäher, kleine Traktoren für das Bewegen von Heu oder Materialien, Schneepflüge usw.

Es ist zudem führend bei den fortschrittlichsten landwirtschaftlichen Maschinen und setzt Technologien wie KI, IoT, Roboter, maschinelles Lernen, Big Data usw. ein, um datenbasierte Entscheidungen zu treffen.

Deere arbeitet zudem mit Startups wie Blue River Technology zusammen, die maschinelles Sehen einsetzen, um jede Pflanze im Feld zu identifizieren.

Daher ist es wahrscheinlich, dass autonome Traktoren/Roboter und maschinelles Sehen die Zukunft von John Deere darstellen, wobei diese Technologien nahtlos mit Satellitenbildern und anderen KI‑gesteuerten Lösungen integriert werden.

(Sie können auch mehr über John Deere in unserem Investmentbericht, der dem Unternehmen gewidmet ist, lesen.)

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8. Argan

Die industrielle Produktion ist im Allgemeinen eine sehr energieintensive Tätigkeit, die viel Strom und/oder Wärme erfordert. Sie kann zudem den Bau spezialisierter Infrastruktur erfordern, die spezielle Bedingungen wie hohe Korrosion, hohe Hitze usw. bewältigen kann.

Hier liegt die Spezialisierung von Argan: Bereitstellung von Dienstleistungen für die Energiebranche, industriellen Bau sowie ein kleineres Geschäftsfeld im Bereich Telekommunikationsinfrastruktur. Bei weitem stellen die Dienstleistungen für die Energiebranche das größte Segment des Unternehmens dar und machen 83 % des Gesamtumsatzes aus.

Da Strom zunehmend fossile Brennstoffe ersetzt, benötigen industrielle Prozesse, die früher auf Kohle oder Öl angewiesen waren, immer häufiger eine zuverlässige Stromversorgung, was das Stromnetz, insbesondere für große Verbraucher wie Schwerindustrie und Rechenzentren, oft nur schwer leisten kann.

Die Wasseraufbereitung für eine wachsende Bevölkerung und die Reindustrialisierung ist ebenfalls sehr energieintensiv.

Unternehmen wie Argan, die in der Lage sind, große Stromerzeugungskapazitäten bereitzustellen, verzeichnen daher einen wachsenden Auftragsrückstand, da Netzbetreiber versuchen, mehr Energieproduktion hinzuzufügen.

Quelle: Argan

Zu den anstehenden Projekten des Unternehmens gehören ein 950‑MW‑Gaskraftwerk in Ohio, ein weiteres mit 1.200 MW Kapazität in Texas und ein 1.035‑MW‑Solarprojekt, das in Illinois und Irland kombiniert wird.

Im Gegensatz zu vielen anderen Schwerindustrien kann Argan vor Projektbeginn Vorauszahlungen verlangen, was bedeutet, dass mehr Arbeit die Kapitalausgaben des Unternehmens nicht erhöht. In Kombination mit einer schuldenfreien Bilanz macht dieses Geschäftsmodell das Unternehmen für seine Aktionäre bemerkenswert sicher.

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9. Paccar

Während Schiffe und Züge für den Transport von Massengütern und schweren Geräten verantwortlich sind, erfordert die eigentliche Auslieferung von Waren meist Lkw, wobei 72 % des US‑Frachtverkehrs von Lkw abgewickelt werden.

Paccar begann als Unternehmen für Eisenbahn‑ und Forstgeräte und ist heute ein Lkw‑Hersteller, der seit 1945 in diesem Markt aktiv ist.

Es produziert leichte, mittlere und schwere Lkw unter den Marken Kenworth, Peterbilt und DAF und vertreibt sie über ein umfangreiches Händlernetz von 2.200 Standorten.

Zwischen 2015 und 2024 hat es 1,7 Millionen Lkw hergestellt, wobei die meisten Verkäufe in die USA und nach Europa gingen. Das Unternehmen produziert eigene Motoren, Antriebsstränge und Achsen, und 20 % des Umsatzes stammen aus dem Verkauf von Teilen.

Quelle: Paccar

Die Gruppe umfasst PACCAR Leasing, ein bedeutendes Full‑Service‑Lkw‑Leasingunternehmen in Nordamerika mit einer Flotte von 38.000 Fahrzeugen.

PACCAR Financial Services bietet Finanz‑, Leasing‑ und Versicherungsdienstleistungen in 24 Ländern, einschließlich eines Portfolios von über 180.000 Lkw und Anhängern sowie Gesamtvermögen von über 13 Mrd. $.

Im Jahr 2024 erwirtschaftete es einen Umsatz von 33,7 Mrd. $, und zahlt seit 1941 kontinuierlich Dividenden, wobei die Dividenden von 2005 bis 2024 insgesamt um 7 % CAGR wuchsen.

Paccar arbeitet an der Elektrifizierung seines Lkw‑Angebots, mit mehreren Modellen für jede Marke, die LFP‑Batterietechnologie nutzen, sowie mit speziellen Ladestationen von 20 kW bis 350 kW, entwickelt in Zusammenarbeit mit Faith Technologies und Schneider Electric (SND.DE ).

Das Unternehmen wird in Partnerschaft mit Amplify und Daimler Trucks ein Batteriefabrik (30 % Beteiligung am Joint Venture) bauen; die Produktion soll 2027 beginnen.

Quelle: Paccar

Als führender Lkw‑Hersteller, der sich auf die Elektrifizierung vorbereitet, ist Paccar ein weiterer US‑Industrieführer, der von einer steigenden industriellen Produktion und physischer Wirtschaftstätigkeit profitieren wird.

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10. DuPont

DuPont ist ein riesiges Chemieunternehmen mit vielen wichtigen Markenchemikalien, wie Kevlar, Styropor, Nomex (Feuerschutz), Great Stuff (Bauklebstoff) usw. Seine Forschung zu fortgeschrittenen Polymeren und Schutzmaterialien könnte es in die Lage versetzen, von Doppelnetz‑Metamaterialtechnologien zu profitieren.

DuPont ist ein altes Unternehmen mit einer komplexen Akquisitionsgeschichte und, in jüngerer Zeit, einer Reihe von Ausgliederungen.

Quelle: DuPont

Durch diese Ausgliederungen wurden die Abteilungen für Ernährung und Biowissenschaften von DuPont abgespalten, teilweise an Corteva Biosciences (CTVA -0,95 %) verkauft, Titanprodukte zur Gründung der Chemours Company (CC ) (CC -1,05 %) und Mobilität.

Im November 2025 wird es sich zudem vom Geschäftsbereich elektronische Chemikalien abspalten, um Qnity zu gründen, behält jedoch das Wassergeschäft (Membranen und Filter für Wasseraufbereitung und Entsalzung) bei, entgegen früherer Pläne.

Quelle: DuPont

Dies wird DuPont zu einem deutlich fokussierteren Unternehmen machen, mit einer Kernaktivität in fortgeschrittenen Polymeren für Wasseraufbereitung und Schutzausrüstung sowie fortschrittlichen Materialien für Luft‑ und Raumfahrt, Gesundheitswesen und Elektrofahrzeuge.

Quelle: DuPont

DuPont ist ein wirklich internationales Unternehmen mit hoher Nachfrage nach Spezialchemikalien in der Wasseraufbereitung und industriellen Fertigung.

Die von DuPont‑Chemikalien bedienten Sektoren sind ebenfalls sehr vielfältig, darunter Bauwesen, Wasseraufbereitung, Elektronikindustrie, Automobil, Luft‑ und Raumfahrt, Gesundheitswesen, grüne Energie und industrielle Produktion.

Die starke Präsenz von DuPont im Bereich fortgeschrittener Chemikalien macht es zu einem Schlüsselpartner für viele Branchen, die ultra‑reines Wasser benötigen (wie Halbleiterhersteller) oder Spezialprodukte für die Produktion in Biotechnologie, Luft‑ und Raumfahrt, Elektrofahrzeugen usw.

Mit dem Wachstum neuer Technologien und dem steigenden Wasserverbrauch wächst auch die Nachfrage nach den von DuPont hergestellten fortschrittlichen Chemikalien.

(Sie können auch mehr über DuPont in unserem Investmentbericht, der dem Unternehmen gewidmet ist, lesen.)

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