أفضل 5 صناديق تداول تقنية للمراقبة مع ارتفاع الذكاء الاصطناعي والابتكار (2026)

استيلاء التكنولوجيا

Technology has been the sector to be in for investors to maximize return, with extraordinary outperformance compared to the “old economy” businesses in sectors like energy, materials, utilities, or brick-and-mortar retail.

كانت التكنولوجيا هي القطاع الذي يجب أن يتواجد فيه المستثمرون لتعظيم العائد، مع تفوق استثنائي مقارنة بأعمال “الاقتصاد القديم” في قطاعات مثل الطاقة والمواد والمرافق أو التجزئة التقليدية.

في جزء كبير، يعود ذلك إلى النمو المستمر للقطاع وهوامش الربح الأعلى، مما يبرر التقييم المتزايد باستمرار. غالبًا ما جاء هذا النمو على حساب نماذج الأعمال القديمة، على سبيل المثال، أمازون التي أزالت عددًا لا يحصى من المتاجر التقليدية، أو الهواتف الذكية التي حلت محل الراديو والكاميرات وأكشاك الهاتف، وغيرها.

لفترة من الوقت، كان هناك قلق من أن هذا مجرد فقاعة إنترنت أخرى مثل عام 1999، محكوم عليها بالانفجار عندما تصطدم وعد النمو اللامتناهي بواقع استيلاء التكنولوجيا الأبطأ مما كان متوقعًا، خاصةً مع بقاء التقييمات في قطاع التكنولوجيا مرتفعة مقارنة بمتوسطات السوق التاريخية.

المصدر: Market Insiders

وقد يحدث ذلك لا يزال ممكنًا. ولكن بشكل عام، مع صعود الذكاء الاصطناعي كدافع جديد للقطاع، مهددًا بزعزعة مزيد من الصناعات، قد لا يكون هذا هو الحال.

يمكن للذكاءات الاصطناعية مثل نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والوكلاء الذكائيين أن تحل محل قطاعات كبيرة من صناعة ألعاب الفيديو والأفلام، والمدارس والجامعات، والبحث والتطوير، وخدمات العملاء، والترجمة وخدمات الأخبار، والشركات القانونية والاستشارية، وغيرها.

إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن تستمر أسعار أسهم شركات التكنولوجيا في الارتفاع، حيث تصبح جزءًا أكبر من الاقتصاد الكلي، إلى درجة أن “التكنولوجيا” قد تصبح فئة أقل صلة وتتحول إلى الاقتصاد نفسه، كما أصبحت “الصناعة” تدريجيًا معظم الاقتصاد في القرن التاسع عشر خلال الانتقال من الاقتصادات الزراعية.

اختيار الأسهم الصحيحة

The rise in tech stock versus the rest of the market nevertheless hides the difficulty of picking the right stock. For every ultra-successful and dominant Amazon or Apple, there is a failing or more stagnant competitor that failed, like eBay or Blackberry.

على الرغم من صعود أسهم التكنولوجيا مقارنة ببقية السوق، إلا أن ذلك يخفي صعوبة اختيار السهم المناسب. فلكل شركة ناجحة ومهيمنة مثل أمازون أو أبل، هناك منافس فاشل أو أكثر ركودًا مثل eBay أو Blackberry.

لذلك فإن التنويع هو على الأرجح خيار جيد لمعظم المستثمرين، حيث لا يتضح أي شركة تقنية أو نموذج أعمال سيصبح ملك عصر الذكاء الاصطناعي.

طريقة جيدة للقيام بذلك هي الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، التي تسمح للمستثمرين بالاستثمار مرة واحدة، مقابل رسوم منخفضة، في العشرات أو حتى مئات الأسهم المختلفة.

مع إصدار الصناعة المالية المزيد من الصناديق المتخصصة، أصبح ذلك وسيلة لإنشاء محفظة “سلبية-نشطة”، حيث لا يختار المستثمرون أسهمًا فردية بل يمكنهم ضبط تعرضهم لقطاعات وجغرافيات مختلفة.

أفضل صناديق التكنولوجيا المتداولة: الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والبرمجيات والرقائق

1. Invesco QQQ Trust Series I

Invesco QQQ ETF tracks the Nasdaq-100 Index, a US financial exchange specializing in tech stocks.

يتتبع صندوق Invesco QQQ ETF مؤشر Nasdaq-100، وهو بورصة مالية أمريكية متخصصة في أسهم التكنولوجيا.

يعد هذا ثاني أكثر الصناديق المتداولة تداولًا في الولايات المتحدة، مما يوفر سيولة وفيرة للمستثمرين الذين يرغبون ليس فقط في الاستثمار بل أيضًا في تداول هذا القطاع.

كما أنه أفضل صندوق نمو للشركات الكبيرة من حيث الأداء بناءً على العائد الإجمالي خلال الـ15 سنة الماضية، مما يوضح الأداء القوي لأسهم التكنولوجيا الأمريكية في العقد الأخير.

تشمل أهم مكوناته الشركات الأكبر في العالم مثل Microsoft (MSFT )، Apple (AAPL )، وNvidia (NVDA )، بالإضافة إلى شركات الاتصالات مثل Cisco (CSCO ) وT-Mobile (TMUS ).

المصدر: VettaFi

نتيجةً لتركيزه على أكبر الشركات المدرجة في NASDAQ، فإن هذا الصندوق يركز حصريًا على الشركات الكبيرة، مما قد يؤثر على إمكانات نموه مقارنةً بالشركات الأصغر ولكن الأكثر مخاطرة.

المصدر: VettaFi

2. VanEck Semiconductor ETF

خيار آخر للمراهنة على صعود الذكاء الاصطناعي وقطاع التكنولوجيا هو الافتراض بأن الحاجة إلى قدرة حوسبة أكبر ستزداد. وبالتالي، سيحتاج المزيد من مراكز البيانات، وشرائح الذاكرة، ووحدات المعالجة المركزية (CPU)، ووحدات معالجة الرسوميات (GPU) إلى الإنتاج.

سيعزز ذلك أداء صناعة أشباه الموصلات أكثر، حتى مع الأخذ في الاعتبار الازدهار الأخير في أرباح الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي/GPU مثل Nvidia. الفكرة الأساسية هي الاستثمار في مصانع أشباه الموصلات مثل TSMC (TSM ) ومصممي الرقائق الآخرين مثل AMD (AMD ).

ينبغي أن يغطي هذا الفكرة الاستثمارية أيضًا القطاعات المجاورة لإنتاج أشباه الموصلات، مثل أنظمة الشبكات ومصنعي الآلات المستخدمة في مصانع أشباه الموصلات. على سبيل المثال، ASML (ASML ) واحتكاره في تقنية EUV (الأشعة فوق البنفسجية القصوى)، أو Broadcom (AVGO ).

وبالتالي، يُعد هذا الصندوق خيارًا مثاليًا للاستثمار في “المعاول والمجارف” لصناعة التكنولوجيا، دون الحاجة إلى التفكير في من سيكون الفائز في أفضل تصميم للذكاء الاصطناعي.

المصدر: VanEck

هذا الصندوق يتركز بشكل كبير على الولايات المتحدة، مع وجود تايوان وهولندا في المرتبة التالية بسبب TSMC وASML.

المصدر: VanEck

مع رسوم إدارة منخفضة تبلغ 0.35٪، يمكن أن يكون حيازة طويلة الأجل جيدة للمراهنة على الطلب المتزايد على أشباه الموصلات والأدوات اللازمة لإنتاجها.

3. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF

بدلاً من المراهنة على الأجهزة، يمكن للمستثمرين المهتمين بقطاع التكنولوجيا النظر إلى جانب البرمجيات في الصناعة. يمكن أن تكون هذه فكرة جيدة حيث إن قطاع البرمجيات تاريخيًا قادر على استحواذ جزء كبير من القيمة المضافة للصناعة.

كما أنه تقليديًا قطاع ذو هوامش ربح عالية، حيث تصبح البرمجيات أكثر ربحية كلما توسعت، مع كل مستخدم جديد يجلب إيرادات إضافية دون تكاليف كبيرة.

البرمجيات أيضًا قطاع سيظهر فيه الدفع نحو المزيد من الذكاء الاصطناعي بوضوح أكبر، حيث يمكن للعديد من برامج الشركات أو الأدوات الرقمية الاستفادة من واجهة أكثر سهولة ومساعد ذكاء اصطناعي متخصص لتعزيز الإنتاجية.

على سبيل المثال، حزمة Photoshop من Adobe (ADBE ) تقدم الآن ذكاءً اصطناعيًا لتسريع مهام التصميم الجرافيكي، أو قواعد بيانات Oracle (ORCL ) توفر تحليلاً ذكائيًا للمقاييس الرئيسية للشركة.

المصدر: VettaFi

يتضمن هذا الصندوق أيضًا أدوات أمن سيبراني مهمة مثل Palo Alto Networks (PANW ) وCrowdstrike (CRWD )، والتي أصبحت أكثر مركزية في عمليات الشركات مع تحولها إلى الرقمنة.

4. KWEB KraneShares CSI China Internet ETF

في حين كان قطاع التكنولوجيا الأمريكي هو الأكبر عالميًا لعقود، فإنه يشهد الآن منافسة جدية من الخارج، خاصةً من الصين. مؤخرًا، أصبح ذلك واضحًا بشكل كبير من خلال اللحاق المفاجئ وغير المتوقع لقطاع التكنولوجيا الصيني بتقنية الذكاء الاصطناعي.

ليس فقط صندوق تحوّط غير معروف سابقًا يُدعى High Flyer أنشأ DeepSeek الذي حطم الأرقام القياسية بموارد قليلة مقارنةً بشركات الذكاء الاصطناعي الأمريكية، بل إن الذكاءات الاصطناعية لعمالقة التكنولوجيا الصينيين مثل Alibaba (BABA )، ومُنشئ TikTok ByteDance أو Baidu (BIDU ) تحقق أيضًا أداءً جيدًا مقارنةً بالذكاءات الاصطناعية لشركات Meta وMicrosoft أو Google.

لذلك يمكن لهذا الصندوق أن يوفر تحوطًا ضد مخاطر تنافس شركات التكنولوجيا الصينية بنجاح مع الشركات الأمريكية، خاصةً في الأسواق غير الأمريكية مثل الاتحاد الأوروبي أو باقي آسيا.

المصدر: KraneShares

كما يوفر هذا الصندوق تعرضًا لسوق التكنولوجيا المحلي الصيني والتجارة الإلكترونية، التي أصبحت الآن أكبر بكثير من الولايات المتحدة. على سبيل المثال، بلغ إجمالي مبيعات التجزئة عبر الإنترنت في الصين 2.1 تريليون دولار في 2023، مقارنةً بـ “فقط” 1.1 تريليون دولار في الولايات المتحدة، على الرغم من انخفاض معدل انتشار الإنترنت (77٪ مقابل 93٪ في الولايات المتحدة).

نظرًا لتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين خلال إدارة ترامب والحرب التجارية والرسوم الجمركية المرتبطة بها، فإن إدراج الشركات الصينية في السوق الأمريكية كان مهددًا. قد يؤثر ذلك مؤقتًا على KWEB ويجب أن يأخذه المستثمرون في الاعتبار كخطر، رغم أن ثلث الصندوق فقط يُستثمر في أسهم مدرجة في الولايات المتحدة، بينما يُستثمر الباقي في أسهم مدرجة في هونغ كونغ.

المصدر: KraneShares

5. ARK Innovation ETF

تركز معظم صناديق التكنولوجيا المتداولة على أكبر الشركات، لأنها الأكثر شهرة ومعروفة وكذلك الأكثر احتمالًا لامتلاك رأس المال والموارد لتطوير ذكاء اصطناعي متقدم للغاية وتقنيات أخرى.

ومع ذلك، قد يكون معظم النمو في قطاعات أصغر أو قطاعات جديدة لا تزال في طور الظهور، كما كان الحال في نمو صناعة التكنولوجيا في العقد الأول من الألفية الثانية الذي لم يكن في بنية الاتصالات التي ازدهرت في العقد السابق (Cisco)، بل في التجارة الإلكترونية (Amazon)، والأجهزة الجديدة مثل الهواتف الذكية (Apple) ومفاهيم جديدة مثل الشبكات الاجتماعية (Meta).

هذه هي الفكرة وراء صندوق ARK Innovation ETF، مع حيازات في أفكار تقنية غير تقليدية، مثل:

• العملات المشفرة: Coinbase (COIN )
• التداول عبر الإنترنت: Robinhood (HOOD )
• سيارات الأجرة الكهربائية الطائرة: Archer Aviation (ACHR )
• بيانات التكنولوجيا الحيوية والذكاء الاصطناعي: Recursion Pharmaceuticals (RXRX )
• الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية واكتشاف السرطان: Tempus AI (TEM )

إنه أكثر حضورًا في الشركات التي تطور “التقنية” ولكن في قطاعات أخرى غير البرمجيات والأجهزة الحاسوبية، مثل الرعاية الصحية والمالية والتجزئة، وغيرها.

المصدر: VettiFi

هذا يعني أن هذا الصندوق معرض بشكل أكبر للشركات المتوسطة والصغيرة، مع مخاطر أعلى بكثير وإمكانات نمو أكبر.

المصدر: VettiFi

لذلك، يُعد هذا الصندوق أكثر كأداة للاستثمار في عبقرية الإنسان والتقدم التكنولوجي العام، مع ميل نحو الاستثمار على نمط رأس المال المخاطر، بدلاً من الصناعة “التقنية” التقليدية، كما يتضح من تفصيل الابتكارات الأساسية لحيازات الصندوق.

المصدر: VettiFi