أفضل 5 أسهم لمستقبل أمراض القلب

قاتل صامت

Among the leading causes of death in developed countries are various forms of heart failure. It can be anything from sudden and unexpected heart attacks to slow the degradation of the heart’s ability to pump blood. 1 من كل 5 وفيات في الولايات المتحدة مرتبطة بأمراض القلب, with one person dying every 33 seconds from it. As a result, the market for cardiology devices was $68.4B in 2023 and is expected to grow to $95.8B by 2028. Heart diseases cost more than $240B in the USA each year, including hospitalization costs and lost productivity due to death.

لحسن الحظ، هناك مجموعة واسعة من العلاجات المبتكرة، وأدوات التشخيص، والعلاجات التي تساعد على تقليل مخاطر القلب والأوعية الدموية والحفاظ على صحة المزيد من القلوب.

أفضل 5 أسهم لمستقبل أمراض القلب

1. Abbott Laboratories

تركز معظم شركات “الصناعات الدوائية الكبيرة” على مجموعة واسعة من الأمراض وغالبًا ما تستهدف قطاعات مثل السرطان، السكري، أو الأمراض المعدية. التخصص الرئيسي لشركة Abbott هو أمراض القلب والأوعية الدموية، مع عدد أكبر من المنتجات في هذه الفئة مقارنةً بجميع الفئات الأخرى مجتمعةً.

القطاع الكبير الآخر للشركة هو إدارة السكري، لا سيما من خلال أجهزة مراقبة الجلوكوز، وهي حالة غالبًا ما ترتبط بمشكلات القلب والأوعية الدموية. نما هذا القطاع مؤخرًا بفضل استحواذ Abbott على شركة Bigfoot Biomedical في سبتمبر 2023، وهي شركة تصنع أنظمة ذكية لإدارة الأنسولين.

نمت أعمال Abbott بسرعة، حيث سجلت نمواً يتراوح بين 10-18٪ سنويًا اعتمادًا على القطاعات سريعة النمو، لتصل إلى مبيعات بقيمة 10.1 مليار دولار عالميًا.

المصدر: Abbott Laboratories

تشمل منتجات Abbott القلبية الوعائية جميع جوانب هذا المجال الطبي، بما في ذلك:

• الكهربية القلبية: رسم نشاط القلب الكهربائي.
• فشل القلب: مضخة القلب والرعاية الطارئة.
• إدارة إيقاع القلب: المراقبات، أجهزة الصدمات القلبية، وأجهزة تنظيم النبض.
• القلب الهيكلي: إصلاح الصمامات أو استبدالها وحتى معالجة الثقوب في القلب.
• العناية الوعائية: الدعامات وغيرها من علاجات الأوردة والشرايين.

المصدر: Abbott Laboratories

تُعد الشركة لاعبًا رئيسيًا في مجال أمراض القلب، ومن غير المرجح أن يتغير ذلك. يعود ذلك جزئيًا إلى الابتكار المستمر، مثل جهاز تنظيم النبض اللاسلكي AVEIR، الذي يمكن زرعه دون شق (قطع). بين الأجهزة الطبية غير القلبية والأدوية، تمتلك الشركة زرعات لتقليل أعراض مرض باركنسون، ومراقبة الجلوكوز في الوقت الحقيقي.

كما تنشط الشركة في مجال التشخيص الطبي، حيث توفر معدات مختبرية للاختبار السريع للعينات البيولوجية، بالإضافة إلى خط منتجات تغذية مع العلامة التجارية رقم 1 للتركيبة الغذائية للأطفال في المستشفيات (الولايات المتحدة) ومشروبات البروتين ENSURE وPROTALITY للبالغين.

2. Boston Scientific Corporation

تُعد Boston Scientific (BSX ) منتجًا كبيرًا جدًا للأجهزة الطبية، وتعمل في مجال أمراض القلب، التنظير، المسالك البولية، والمساعدة العصبية.

ويشمل ذلك منتجات مثل:

• منظمات ضرب القلب وأجهزة الصدمات القلبية.
• محفزات الحبل الشوكي و أقطاب التحفيز.
• جراحة الليزر.
• دعامات الشرايين.

تستخدم الشركة مزيجًا من المنتجات المطورة داخليًا والاستحواذات للنمو في هذه الأسواق. منذ عام 2011، أنفقت الشركة 18 مليار دولار على الاستحواذات، مع استثمارات رأس مال مخاطر في شركات أصغر تغذي خط أنابيبها (35 استثمارًا في رأس المال المخاطر حاليًا).

يمثل قطاع القلب والأوعية الدموية أكبر جزء بنسبة 64٪ من إجمالي الإيرادات، وتُجمع الأنشطة الأخرى تحت فئة MedSurg (الجراحة الطبية).

المصدر: Boston Scientific

نمت إيرادات الشركة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يتراوح بين 6-7٪ منذ عام 2014، مع هدف نمو سنوي يتراوح بين 8-10٪ حتى عام 2026. كما ارتفعت أرباح السهم بنسبة 13-15٪ سنويًا منذ عام 2014.

المصدر: Boston Scientific

إلى حد كبير، يعود النمو إلى النمو العام للأسواق التي تنشط فيها Boston Scientific، حيث تمثل 45٪ من مبيعاتها قطاعات ذات نمو معتدل (4-7٪ CAGR) و35٪ في قطاعات ذات نمو عالي (>7٪ CAGR).

على الرغم من التغيّر السريع للتقنية، حافظت الشركة باستمرار على المركز الأول أو الثاني في أسواقها الأساسية. كان جزءًا أساسيًا من ذلك هو الاستثمارات المستمرة في رأس المال المخاطر في تقنيات القلب الجديدة، مع محفظة تشمل أكثر من 45 شركة. في الماضي، تم الاستحواذ على 10 شركات من محفظة رأس المال المخاطر من قبل Boston، مما يُظهر الميزة التنافسية التي توفرها الشركة، مع تقنيات مبتكرة قد تُستحوذ عليها لاحقًا من قبل المنافسين أو تستهدف حصة سوق Boston Scientific مباشرة.

لذلك، تُعد الشركة خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن شركة مستحوذة متسلسلة ذات سجل حافل في تعقّب أسعار الأسهم وزيادة توزيعات الأرباح.

3. Edwards Lifesciences Corporation

تُعد Edwards Lifesciences (EW ) شركة تركز بالكامل على مجال القلب والأوعية الدموية. يعود ذلك إلى أصل الشركة في عام 1958 عندما بنى Miles Lowell Edwards أول قلب صناعي. حتى الآن، تم علاج 800,000 مريض باستخدام العلاجات عبر القسطرة من الشركة.

اليوم، تُنتج الشركة صمامات الشريان الأورطي، صمامات القلب، إصلاحات الصمامات، ومراقبة القلب.

قُربت مبيعات Edwards إلى ثلاثة أضعاف منذ عام 2013، لتصل إلى ما يقرب من 6 مليارات دولار في عام 2025. أكبر قطاع هو استبدال الصمام الأبهري عبر القسطرة (TARV)، الذي يمثل 65٪ من المبيعات ولا يزال ينمو بمعدل 5%-7٪ CAGR.

المصدر: Edwards Lifesciences

حاليًا، تسيطر Edwards على حوالي 50٪ من سوقها، وهو قسم صغير ولكنه مهم من أمراض القلب. تتوقع الشركة أن يتضاعف حجم السوق القابل للطلب لمنتجاتها بحلول عام 2028، جزئيًا بسبب شيخوخة السكان العالميين والتنمية الاقتصادية في الأسواق التي كانت تُعالج بشكل غير كافٍ سابقًا، خاصة في آسيا.

تظل Edwards في صدارة مجالها بفضل استثمارات قوية في البحث والتطوير، التي ارتفعت بنسبة 50٪ منذ عام 2018 لتصل إلى 1.1 مليار دولار في عام 2024. كما تستثمر حوالي 250 مليون دولار سنويًا في زيادة القدرة التصنيعية.

تُعد Edwards Lifesciences شركة مركزة جدًا ومكرسة بالكامل لصنع أفضل صمامات القلب الممكنة.

على المدى البعيد جدًا، قد تصبح هذه المنتجات أقل شيوعًا خلال 10 أو 20 سنة مستقبلًا بسبب بدائل مثل التجدد المباشر أو الصمامات البيولوجية المُزرعة في المختبر، إلا أن الشركة لديها فترة طويلة قادمة حيث ستظل منتجاتها مطلوبة بشدة بسبب شيخوخة السكان، وستهيمن على شريحة السوق الخاصة بها.

4. iRhythm Technologies, Inc.

في حين أن الساعات الذكية العامة قادرة على مراقبة ضغط الدم ومقاييس أخرى ذات صلة بأمراض القلب، تطور iRhythm حساسات قادرة على اكتشاف، توقع، ومنع أمراض القلب.

تمتلك الشركة حصة سوقية تتراوح بين 25-30٪ في سوق مراقبة القلب المتنقلة في الولايات المتحدة. تخدم 1.5 مليون مريض سنويًا ونمت إيراداتها بمعدل نمو 30٪ CAGR.

تتميز المراقبات بأنها خفية ومريحة للغاية، مما يضمن سجل امتثال المرضى بنسبة 99٪. تُراقب الأعراض عبر تطبيق هاتف ذكي، وتسمح تحليلات الذكاء الاصطناعي العميق + السحابة باكتشاف خطر النوبة القلبية أو السكتة الدماغية مبكرًا.

المصدر: iRhythm Technologies

وصلت iRythm إلى حصة سوقية قدرها 30٪ في سوق مراقبة القلب المتنقلة الأساسي في الولايات المتحدة، مع 2 مليون مريض.

بدأت الشركة فقط في التوسع دوليًا، مع تجاري مبكر في المملكة المتحدة (سوق محتمل يضم 500,000 شخص)، وكذلك في سويسرا، إسبانيا، النمسا، هولندا، ألمانيا، وفرنسا (2.1 مليون شخص). كما تستهدف التوسع التجاري في اليابان بحلول 2025 (1.8 مليون شخص).

المصدر: iRhythm Technologies

تخطط iRhythm أيضًا للتوسع إلى أسواق جديدة، حيث يمكن لمراقباتها التوسع إلى أسواق ارتفاع ضغط الدم أو انقطاع النفس أثناء النوم. كما يمكنها توسيع حجم السوق المستهدف (TAM) من خلال استهداف المرضى الذين لم يتم تشخيصهم بعد ولكن يُشتبه في وجود اضطراب إيقاع القلب.

تستفيد الشركة من ذكاء اصطناعي معتمد من إدارة الغذاء والدواء (FDA)، ومجموعة بيانات واسعة لتطوير إشارات مستقبلية، وإشراف سريري عالمي المستوى لتقديم تقارير سريرية شاملة ومنقحة لدعم الأطباء والمتخصصين.

تمتلك iRhythm مساحة كبيرة لمواصلة نمو هذا السوق من خلال التوسع الدولي وتعميق حصتها في السوق الأمريكية. بالنظر إلى النجاح الذي حققته بالفعل، من المرجح أن تواصل السعي نحو نمو طموح في الداخل والخارج.

هذا يجعلها سهمًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن النمو في مجال أمراض القلب والأجهزة القابلة للارتداء، وكذلك للمرضى المستعدين لتحمل نمو خاسر بينما تدخل الشركة أسواقًا جديدة، سواء طبية أو جغرافية.

5. Verve Therapeutics, Inc.

تركز معظم مجال أمراض القلب إما على اكتشاف وتحليل أعراض القلب أو على الجراحة والأدوية التي يمكن أن تجعل القلوب الضعيفة تستمر في النبض.

تسعى Verve Therapeutics بدلاً من ذلك إلى نهج جديد جذري: العلاج الجيني. تركز على مرض الشرايين القلبية التصلبي (ASCVD)، وهو مشكلة متزايدة مرتبطة بالأمراض الأيضية والسمنة. يؤثر ASCVD على 30 مليون شخص في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

“الكوليسترول يدفع تكوين اللويحات التصلبية، وهي مزيج من الكوليسترول والخلايا وبقايا الخلايا في جدار الأوعية الدموية مما يؤدي إلى تصلب الشرايين، ويمكن أن يسبب نتائج مميتة مثل النوبة القلبية والسكتة الدماغية.”

تستخدم Verve جزيئات نانوية دهنية لتوصيل تعديل الجينات مباشرة داخل الجسم (in vivo) إلى خلايا الكبد لتغيير طريقة تعامل الجسم مع الكوليسترول (LDL-C) في مجرى الدم. هذا سيستبدل ويحسن العلاجات الحالية القائمة على الأدوية المسماة الستاتينات.

المصدر: Verve Therapeutics

العلاج هو حقنة واحدة تُعطى مرة واحدة لتأثير محتمل مدى الحياة، حيث تُظهر البيانات الحالية أنه بعد عامين من العلاج، لا يزال متوسط انخفاض LDL-C يبلغ 58٪ للمريض الأول الذي عانى من نوبة قلبية قبل سن 30.

لا تزال الشركة في مرحلة مبكرة، حيث أن معظم برامج البحث والتطوير لديها قبل الدخول إلى المرحلة السريرية. تطور الشركة معظم علاجاتها بالتعاون مع شركة تعديل الجينات Beam Therapeutics (BEAM ) وشركات الأدوية Eli Lilly وVertex.

المصدر: Verve Therapeutics

من خلال وعدها ببديل أفضل ودائم للستاتينات، تستهدف Verve سوقًا ضخمًا، حيث أن السوق السنوي للستاتينات يبلغ 15.4 مليار دولار، أي ما يعادل 15 مرة حجم رأس مال Verve الحالي.

لذلك، هذا السهم مناسب للمستثمرين المستعدين لتحمل مخاطر كبيرة مقابل مكافأة محتملة كبيرة. يُنصح أيضًا بفهم أعمق للتقنية، ويمكنك قراءة مقالتنا لفهم المزيد عن العلاج الجيني و”تحرير القواعد”، أو تقرير عن قائد في القطاع، CRISPR Therapeutics (CRSP ).