آخر المستجدات حول BlockFi وإجراءات الفصل 11

كان العام الماضي مليئًا بالضجيج لمنصة الإقراض المشفرة BlockFi، وهذا الأسبوع ليس مختلفًا، حيث شاركت الشركة إعلانها عن إجراءات إفلاس الفصل 11 الطوعية أمام محكمة الإفلاس الأمريكية لمنطقة نيوجيرسي، حيث يقع مقرها الرئيسي.

في وقت سابق من هذا العام، توصلت BlockFi إلى تسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وأُمرت بدفع 50 مليون دولار للهيئة و50 مليون دولار أخرى كغرامات إلى 32 ولاية بسبب عدم تسجيل منتجاتها بشكل كافٍ وتقديم بيانات كاذبة ومضللة بشأن مدى مخاطر أنشطتها الإقراضية ومحفظتها الإقراضية.

الآن، قدمت BlockFi طلبًا للإفلاس، وتم إدراج FTX كأحد أكبر الدائنين غير المضمونين في طلبها.

وفقًا لبيان صحفي، تمتلك المقرض حوالي 257 مليون دولار نقدًا، و355 مليون دولار من العملات المشفرة المجمدة حاليًا على FTX، و671 مليون دولار كقرض لشركة Alameda Research الشقيقة لـ FTX.

BlockFi قالت في الطلب إنها ستستخدم عملية الفصل 11 للتركيز على استرداد جميع الالتزامات المستحقة للشركة من قبل نظرائها، بما في ذلك FTX والكيانات التجارية ذات الصلة، مضيفةً أن الاسترداد من المحتمل أن يتأخر بسبب السقوط السريع لسوق العملات المشفرة FTX من مكانتها.

FTX هو المسؤول

BlockFi، المقرض الذي ألغى عملية التحقق من القرض لاستخدام العملة المشفرة كضمان، أصبح الآن مدينًا مضمّنًا في انهيار FTX. لاعب آخر كبير في مجال العملات المشفرة لديه أكثر من 100,000 دائن وبين 1 مليار و10 مليارات دولار في الأصول والخصوم — وهو رقم يفوق بكثير حوالي 257 مليون دولار نقدًا التي كانت متاحة له لدعم عملياته خلال إجراءات الإفلاس.

جزء كبير من هذا النقد، 239 مليون دولار، جمعته BlockFi فعليًا ببيع عملتها المشفرة الخاصة. وفقًا لوثائق المحكمة، حذرت الشركة أيضًا موظفيها الـ250 من أنهم سيفقدون وظائفهم في الفترة التي سبقت تقديم طلب الفصل 11.

المقرض المشفر يرفع الآن دعوى ضد الرئيس التنفيذي لـ FTX سام بانكمان-فريد (SBF)، سعيًا لاسترداد أسهم Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) التي قُدمت كضمان قبل ثلاثة أسابيع من تقديم طلب الإفلاس لـ BlockFi وFTX. بالنسبة لأولئك غير المطلعين على استثمار SBF في شركة التداول عبر الإنترنت Robinhood، كانت حصته في الشركة 7.6٪ في وقت سابق من هذا العام.

لخيبة أمل كبيرة لمستخدمي BlockFi، كان لدى المنصة أيضًا ما قيمته 355 مليون دولار من الأصول المشفرة على FTX، والتي أصبحت محاصرة نتيجة طلب الإفلاس من قبل الشركة، وفقًا لإفادة. ألقى متحدث باسم BlockFi باللوم على طلب الإفلاس الخاص بـ BlockFi يوم الاثنين مباشرةً على عاتق FTX Trading، التي فشلت شركة فرعها Alameda Research في ضمانات بقيمة 680 مليون دولار للقروض المقدمة إلى منصة الإقراض.

قال الرئيس التنفيذي لـ BlockFi، زاك برنس، في طلب الإفلاس إن التعرض الكبير لـ FTX Trading تسبب في أزمة سيولة. وبالتالي، لم تعد خط الائتمان من FTX متاحًا لـ BlockFi بمجرد مواجهتها لصعوبات مالية خاصة بها. صرحت BlockFi أن أي محاولات للحصول على تمويل إضافي قبل أيام من تقديم الطلب لم تُستجب.

ومن المثير للاهتمام أن BlockFi كانت واحدة من القليل من الشركات التي حاولت FTX إنقاذها قبل بضعة أشهر.

العدوى

قامت FTX بتنظيم إنقاذ BlockFi في الصيف عندما أدت فشلات العملات المشفرة Luna و TerraUSD إلى حدوث أحداث تصفية متسلسلة عبر أسواق الأصول الرقمية.

بعد انهيار Three Arrows Capital (3AC) في يوليو، أعلن الرئيس التنفيذي لـ BlockFi، زاك برنس، أن الشركة اضطرت لتصفية عميل كبير. وبعد ذلك بوقت قصير، قدمت منصة تبادل العملات المشفرة FTX تسهيلات ائتمانية بقيمة 250 مليون دولار للمقرض، والتي تحولت لاحقًا إلى تسهيلات ائتمانية بقيمة 400 مليون دولار ضمن صفقة سمحت أيضًا للشركة بشراء BlockFi.

قال SBF في يونيو إن FTX ستساعد المقرض على القيادة في السوق من موقع قوة، ثم أعلن أن FTX ستقرض BlockFi ما يصل إلى 400 مليون دولار، وهو ائتمان يمكن للمقرض سحبه عند الحاجة. ثم، في يوليو، وقعت FTX اتفاقية للحصول على خيار شراء BlockFi بما يصل إلى 240 مليون دولار، كما غرد الرئيس التنفيذي لـ BlockFi، برنس، في ذلك الوقت.

في بداية هذا الشهر، بعد أيام قليلة من انهيار FTX، أخبرت BlockFi العملاء بأنها ليست في وضع يمكنها من قبول الودائع وأوقفت السحب لأنها كانت تتعرض لتعرض كبير لـ FTX، بما في ذلك الأموال الإضافية التي كانت الشركة تأمل في الاستفادة منها كجزء من ترتيب، بالإضافة إلى أصول أخرى محفوظة على منصة FTX.

في ظل طلبات الإفلاس الخاصة بـ BlockFi، أعلن بنك الأصول الرقمية Silvergate Capital Corporation عن تعرض محدود لها. كان تعرض Silvergate لـ BlockFi أقل من 20 مليون دولار من إجمالي الودائع التي تبلغ قيمتها 13.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2022 من جميع عملائه في الأصول الرقمية. كما أن BlockFi لم تقم بأي استثمارات في المقرض أيضًا.

“مع استمرار تحول صناعة الأصول الرقمية، أود أن أؤكد أن منصة Silvergate صُممت خصيصًا لإدارة الضغوط والتقلبات،” قال الرئيس التنفيذي لـ Silvergate، آلان لين، في محاولة لطمأنة المستثمرين.

ما التالي؟

تُظهر وثائق المحكمة أن شركة Ankura Trust Company هي أكبر دائن لـ BlockFi بمبلغ 730 مليون دولار، تليها FTX USA بمبلغ 275 مليون دولار. ومن المثير للدهشة أن SEC أيضًا من بين أكبر الدائنين المذكورين، بمبلغ 30 مليون دولار لا يزال غير مدفوع من تسويتها في وقت سابق من هذا العام.

قالت ساشا هودر، مؤسسة Hodder Law، وهي شركة متخصصة في قانون العملات المشفرة، في برنامج “First Mover” على CoinDesk TV إن SEC من المرجح أن تكون الأولى في الحصول على المدفوعات ضمن قائمة الدائنين الذين تدين لهم BlockFi، بينما “العملاء هم حقًا في أسفل القائمة هنا.”

مع ذلك، لا تزال BlockFi تأمل في السماح للعملاء الذين يحتفظون بأصولهم الخاصة في منتج BlockFi Wallet بسحب أموالهم.

“نحن نعتزم، سيدي القاضي، كما أشرنا في المرافعات، تقديم طلب سريع للسماح للعملاء بسحب أموالهم من محفظتهم الشخصية إلى الحد الذي يرغبون فيه لأننا لا نعتقد أن ذلك هو ملكية التركة،” قال المحامي جوشوا سوسبرغ للقاضي مايكل كابلان.

الخطة خاضعة لتشكيل لجنة للدائنين، قال سوسبرغ مضيفًا أنه يتوقع أن تستغرق عملية استرداد أموال BlockFi من FTX “فترة زمنية طويلة”.