BlockFi تقدم طلب إفلاس الفصل 11 بعد أسابيع من التعطيل

بعد أن تركت عملائها في حالة انتظار لأسابيع، متسائلين عما يجري خلف الكواليس في BlockFi، أعلنت الشركة للتو أعلنت أنها و8 مدينين تابعين لها ستستمر فعليًا في تقديم طلب إفلاس الفصل 11 في الولايات المتحدة.

ماذا حدث؟

وفقًا لـ BlockFi، فإن هذا التحول في الأحداث هو نتيجة تعرضها لـ FTX والعديد من الشركات التابعة لها. بينما من المحبط رؤية مجموعة كبيرة أخرى من المستثمرين يتأثرون سلبًا بكيان مركزي، فإن هذه الخطوة ليست مفاجئة نظرًا لغياب التواصل الذي قدمته BlockFi منذ أن قررت إيقاف السحب قبل أسابيع – وهو وضع يذكر بما تمر به منصات الإقراض المنافسة مثل Celsius حاليًا.

بينما لم تشارك الشركة تفاصيل دقيقة حول كيف وجدت نفسها معرضة لهذا القدر من الفيض إلى FTX، انتشرت التكهنات بسبب إنقاذ الشركة بالفعل من قبل FTX.US في وقت سابق من هذا العام بخط ائتمان كبير. كل ما نعرفه هو أن الشركة لديها تعرض كبير لـ FTX، ولا يمكنها الاستمرار في العمل بشكل طبيعي حتى تستعيد أموالها المرتبطة بالبورصة التي أصبحت الآن غير موجودة. في الوقت الحالي، يبقى المستثمرون يتساءلون ما الخطأ الذي حدث. هل تم إساءة استخدام أموال العملاء؟ أين هي الأرصدة التي كان من المفترض أن تحتفظ بها Gemini؟ ما مقدار التعرض لـ FTX الذي تمتلكه BlockFi فعليًا؟ إلخ.

من المفترض أن تظهر هذه الإجابات مع مرور الوقت الآن بعد أن قدمت BlockFi طلبًا للفصل 11 – وهو المسار الذي أشارت BlockFi إلى أنه اختارته في محاولة إلى “…استقرار أعمالها وتوفير الفرصة للشركة لإتمام عملية إعادة هيكلة شاملة تعظم القيمة لجميع العملاء وأصحاب المصلحة الآخرين.”

الأصول والمطالبات

في ملفها، تم إصدار معلومات مختلفة، تكشف عن من سيتأثر وحالة مالية BlockFi. بشكل عام، نعلم الآن أن أكثر من 100,000 دائن تأثروا بهذا التطور، وأن BlockFi تسيطر على أصول تُقَدَّر قيمتها بين 1 مليار و10 مليارات دولار.
تم إدراج أعلى 50 دائنًا بأكبر تعرض في الملف. فيما يلي الخمسة الأوائل، نوع المطالبة، وما تدين به BlockFi لهم.

• Ankura Trust Company, عقد, ~$730M
• West Realm Shires Inc., قرض, ~$275M
• دائن غير مسمى, عميل, ~$48.5M
• Securities and Exchange Commission, تسوية, ~$30M
• دائن غير مسمى, عميل, ~28M

مع وجود الكثيرين الذين ينتقدون بالفعل هيئة الأوراق المالية (SEC) في نهجها نحو توفير الحماية للمستثمرين وإتاحة الوصول إلى أسواق عادلة، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما سيحدث بخصوص الـ ~30 مليون دولار التي لا تزال مستحقة للجهة التنظيمية من غرامتها السابقة.
في الوقت الحالي، لا ينبغي للدائنين في BlockFi أن يتوقعوا استرداد أي أموال من المنصة في المستقبل القريب. ليس فقط أن هذه العملية تحتاج إلى إكمال نفسها، بل إن تقدمها مرتبط مباشرةً بـ FTX وملف الفصل 11 الخاص بها.

المضي قدمًا

الآن بعد تقديم طلب الفصل 11، شاركت BlockFi خطوات مختلفة تأمل في اتخاذها والتي ستمكنها من الاستمرار في التشغيل مستقبلاً، متجنبة ما سيكون بلا شك مياهًا خطرة. بخلاف النقد المتاح المقدر بحوالي ~257 مليون دولار المخصص لتوفير السيولة لبعض عملياتها، تشمل هذه الخطوات تقديم طلب لـ،

• خطة ‘الاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين’
• الموافقة على الاستمرار في دفع أجور الموظفين والمزايا
• إجراءات تقليل التكاليف المتنوعة

من منظور الجمهور، من الصعب رؤية نتيجة جيدة لهذه الحالة. ليس فقط أن BlockFi لديها ماضي متقلب حيث واجهت الجهات التنظيمية، وتعددت حالات الممارسات السيئة، بل إن الوضع الحالي أدى إلى فقدان الشركة تمامًا ثقة الكثيرين. ينبع جزء كبير من ذلك من حقيقة أن الشركة كانت تشجع المستخدمين باستمرار على أن كل شيء على ما يرام خلف الكواليس قبل ساعات قليلة من إيقاف السحب. بصراحة، كذبت BlockFi عن وضعها عن علم للجمهور، مما أعطى أملًا زائفًا وطمأنينات للأفراد الذين كانوا على وشك فقدان الوصول إلى مبالغ كبيرة من أموالهم الخاصة – خطوة مماثلة أدت مؤخرًا إلى تحقيقات جنائية تحقيقات في شركات مثل Hodlnaut من قبل السلطات المحلية.