تكنولوجيا الصحة
إيرادات SOPHiA GENETICS ترتفع 25% في الربع الثالث مع تقلّص خسائر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
SOPHiA GENETICS (SOPH ) أعلنت نتائجها للربع الثالث في 3 نوفمبر 2026؛ إذ ارتفعت الإيرادات بنسبة 25% على أساس سنوي إلى 24.3 مليون دولار، في حين تقلّصت خسائر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 31% إلى 6.1 ملايين دولار. ويستثني هذا المقياس الذي تستخدمه الشركة الإهلاك والإطفاء والفوائد والضرائب وبنودًا أخرى محددة.
ارتفعت إيرادات الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026 من 19.5 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبلغ هامش الربح الإجمالي المعلن 65.7%، انخفاضًا من 66.3%، بينما بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل، الذي يستثني إطفاء نفقات البحث والتطوير المرسملة، 72.8% مقارنةً بـ73.1%.
لم ينعكس التحسن في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على صافي النتائج المعلنة. فقد ارتفعت الخسارة الصافية إلى 20.3 مليون دولار من 20.0 مليون دولار، فيما بقيت الخسارة التشغيلية شبه مستقرة عند 17.8 مليون دولار.
فاقت تكاليف البحث والتطوير البالغة 8.3 ملايين دولار، ومصاريف البيع والتسويق البالغة 10.6 ملايين دولار، والمصاريف العامة والإدارية البالغة 14.9 مليون دولار، إجمالي الربح البالغ 15.9 مليون دولار. كما تستثني تسوية الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، من بين بنود أخرى، 4.6 ملايين دولار من التعويضات القائمة على الأسهم و2.8 مليون دولار من الأعباء الاجتماعية المرتبطة بها، ما يساعد على تفسير كون الخسارة المعدلة أقل بكثير من الخسارة الصافية المعلنة.
نمو قاعدة العملاء يوسّع قاعدة الإيرادات
أعلنت SOPHiA GENETICS تسجيل رقم قياسي بلغ 118 ألف تحليل على منصة SOPHiA DDM، بزيادة 19% على أساس سنوي، وإجراء 4,200 تحليل للخزعة السائلة، ما يمثل نموًا يتجاوز 100%. وارتفع عدد عملاء الجينوميات الأساسيين إلى 551 في 30 سبتمبر، مقارنةً بـ488 قبل عام، فيما زاد معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات الدولارية من 108% إلى 118%.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 41% في الولايات المتحدة، و45% في أمريكا الشمالية، و33% في آسيا والمحيط الهادئ. كما أبرمت الشركة اتفاقيات مع 30 عميلًا جديدًا في مجال الجينوميات الأساسية خلال الربع. وتتوقع الإدارة أن تبدأ هذه الحسابات بتحقيق إيرادات خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة.
شمل العملاء الجدد في الولايات المتحدة PathGroup، التي وقّعت للحصول على تطبيقي Solid Tumors وHemOnc، وجامعة أركنساس للعلوم الطبية، التي وقّعت للحصول على HemOnc. ومن المتوقع أن يتوسع نشاط كلا الحسابين في عام 2027. كما بلغت قيمة اتفاقية توسعة مع مركز طبي عسكري أمريكي لتطبيقات Rare Disorders أكثر من مليوني دولار سنويًا.
وشمل نشاط قطاع الأدوية الحيوية اتفاقية متعددة السنوات مع AstraZeneca تغطي برنامجين للتشخيص المصاحب: اختبارًا لورم صلب يُجرى في مواقع موزعة، واختبارًا لأورام الدم للمرضى المصابين بسرطان الدم. ويُدمج العمل الخاص بالورم الصلب تقنية Myriad Genetics الخاصة بـ (MYGN ) احتساب درجة عدم الاستقرار الجينومي الخاصة بسرطان البروستاتا ضمن حل إعادة التركيب المتماثل الموسّع المدعوم بمنصة SOPHiA DDM.
وفي سياق منفصل، وافقت شركة غير مُعلنة تعمل في قطاع الأدوية الحيوية على التعاون في تطوير نموذج تنبؤ متعدد الوسائط قائم على الذكاء الاصطناعي، يهدف إلى المساعدة في تحديد مرضى سرطان المثانة الأكثر احتمالًا للاستفادة من علاج موجّه.
تثبيت التوقعات مع تعزيز التمويل للسيولة النقدية
تتوقع الإدارة أن تبلغ إيرادات عام 2026 بأكمله الحد الأعلى من النطاق الذي أُعلن عنه سابقًا، والبالغ 94 مليون دولار إلى 96 مليون دولار. وتعكس هذه التوقعات قوة الأداء التجاري، التي عوّضت عنها جزئيًا تحركات أسعار الصرف قرب نهاية الربع الثالث؛ وإذا استمرت هذه التحركات، فستشكل عائقًا أمام إيرادات الربع الرابع. ومن المتوقع أن تتراوح الخسارة المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله بين 29 مليون دولار و32 مليون دولار، مقارنةً بـ41.5 مليون دولار في عام 2025.
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، استُخدم 32.3 مليون دولار من النقد في الأنشطة التشغيلية، مقارنةً بـ27.8 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق، فيما بلغ إجمالي تكاليف التطوير المرسملة 7.1 ملايين دولار. ووفرت الأنشطة التمويلية 65.0 مليون دولار، منها 15.7 مليون دولار صافي متحصلات من طرح أسهم بسعر السوق، و53.5 مليون دولار من طرح لاحق.
وبلغ النقد وما يعادله 93.7 مليون دولار في 30 سبتمبر، ارتفاعًا من 70.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025. وعليه، فإن تحسن الرصيد يعكس تدفقات التمويل الواردة، لا توليدًا إيجابيًا للنقد من الأنشطة التشغيلية.
أكدت الإدارة مجددًا استهدافها تحقيق أرباح معدلة إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في النصف الثاني من عام 2027. ويتمثل السؤال المحوري بشأن النتائج المقبلة في ما إذا كان بوسع قاعدة العملاء المتنامية وبرامج قطاع الأدوية الحيوية تحقيق نمو كافٍ للوصول إلى نقطة التحول هذه، فيما تظل الخسائر المعلنة واستهلاكات النقد في الأنشطة التشغيلية كبيرة.
