المستشارون الآليون: ما هم، وكيف يعملون؟

في العصر الرقمي، قطعت التكنولوجيا المالية (FinTech) خطوات كبيرة، ومن أبرزها ظهور المستشارين الآليين. لقد أحدثت هذه الخدمات المبتكرة ثورة في طريقة تعامل الأفراد استثمار الإدارة، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى المشورة المالية وجعلها أكثر سهولة وبأسعار معقولة.

ما هو المستشار الآلي؟

المستشار الآلي في جوهره عبارة عن منصة رقمية توفر خدمات تخطيط مالي آلية تعتمد على الخوارزمية مع الحد الأدنى من التدخل البشري. استخدام الخوارزميات المتقدمة، وفي بعض الحالات، الذكاء الاصطناعي- يقومون بتحليل البيانات المالية وأهداف الاستثمار الخاصة بالفرد لتقديم المشورة الشخصية وإدارة محفظة الاستثمار الخاصة به.

تبدأ هذه العملية بإكمال العملاء استبيانًا عبر الإنترنت لقياس درجة تحملهم للمخاطر والأهداف المالية والمعلومات الأخرى ذات الصلة. ثم يستخدم المستشار الآلي هذه البيانات لصياغة استراتيجية استثمارية مخصصة.

الخدمات المقدمة

يقدم المستشارون الآليون خدمات متنوعة تلبي الاحتياجات المالية للأفراد. وتتمثل جوهر هذه الخدمات في إدارة المحافظ الآلية، حيث يراقب المستشار الآلي محفظة استثمارات العميل ويعيد توازنها باستمرار لضمان توافقها مع رغبته في المخاطرة وأهدافه المالية، لا سيما في ظل تقلبات السوق. إضافةً إلى ذلك، يطبق العديد منهم استراتيجيات لتحصيل الخسائر الضريبية، تتضمن بيع الأوراق المالية بخسارة لموازنة الضرائب على الأرباح والدخل، مما يُحسّن الوضع الضريبي للعميل.

علاوة على ذلك، غالبًا ما يساعد المستشارون الآليون في التخطيط للتقاعد، ويقدمون الأدوات والإرشادات لمساعدة الأفراد على الاستعداد لسنوات التقاعد، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل المدخرات، وسن التقاعد المطلوب، وتوقعات نمط الحياة.

في كثير من الأحيان يتم توفير الموارد التعليمية التي تعزز فهم العملاء لمبادئ الاستثمار والإدارة المالية لدعمهم بشكل أكبر، وتمكين العملاء من اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.

التمييز عن المستشارين الماليين التقليديين

إن الفجوة بين المستشارين الآليين والمستشارين الماليين التقليديين صارخة، خاصة فيما يتعلق بالتفاعل البشري والتكلفة. يعمل المستشارون الآليون، من خلال عملياتهم الآلية، على تقليل الحاجة إلى الإدارة البشرية، وبالتالي تقليل احتمالية الخطأ البشري وتعزيز الكفاءة. تسمح هذه الأتمتة بتقديم خدماتهم بتكلفة أقل بكثير مقارنة بالمستشارين التقليديين، الذين يحتاجون عادةً إلى بنية تحتية أكثر أهمية وموظفين.

علاوة على ذلك، بفضل الطبيعة الرقمية للمستشارين الآليين، يُمكن الوصول إليهم في أي وقت وفي أي مكان، مما يوفر مستوىً من الراحة يُناسب أسلوب حياة الأفراد المُلِمّين بالتكنولوجيا اليوم، وأصحاب الجداول الزمنية المُرهِقة. هذه السهولة، إلى جانب انخفاض تكلفتها، تجعل المستشارين الآليين خيارًا جذابًا لمجموعة واسعة من المستثمرين.

التكاليف المرتبطة بالمستشارين الآليين

تعد فعالية المستشارين الآليين من حيث التكلفة جانبًا رئيسيًا في جاذبيتهم. يتقاضى معظمهم رسومًا إدارية بناءً على نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي تتراوح عادةً من 0.25٪ إلى 0.50٪ سنويًا. هيكل الرسوم هذا أقل بشكل ملحوظ من رسوم المستشارين الماليين التقليديين، مما يجعل المستشارين الآليين خيارًا اقتصاديًا للمستثمرين. قد تقدم بعض المنصات رسومًا شهرية ثابتة، وهو بديل يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين الذين لديهم أرصدة محفظة أكبر.

الملاءمة لمختلف المستثمرين

لا تُعدّ المستشارات الآلية حلاًّ شاملاً يناسب الجميع؛ إذ تختلف ملاءمتها باختلاف ملف المستثمر. وهي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين، الذين قد يجدون في هذا الحل مدخلاً سهلاً ومباشراً إلى عالم الاستثمار. كما يستفيد المستثمرون المهتمون بالتكلفة من هيكلية المستشارات الآلية منخفضة التكلفة، وكذلك المستثمرون الذين لا يتدخلون ويفضلون نهجاً سلبياً في إدارة استثماراتهم، مُقدّرين ميزات إدارة المحافظ الآلية وإعادة التوازن.

الخاتمة

يُمثل المستشارون الآليون نقلة نوعية في مجال الاستشارات المالية، إذ يُقدمون بديلاً تكنولوجيًا فعالاً ومنخفض التكلفة لإدارة الاستثمارات والاستشارات التقليدية. ورغم توفيرهم مجموعة واسعة من المزايا والتسهيلات، لا سيما لفئات محددة من المستثمرين، فمن الضروري للأفراد تقييم ظروفهم المالية وتفضيلاتهم وأهدافهم عند تحديد ما إذا كان المستشار الآلي هو الخيار الأنسب لهم.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن خدمة شخصية للغاية أو يتعاملون مع مواقف مالية معقدة، قد يكون المستشار المالي التقليدي أكثر ملاءمة.

ومع ذلك، فإن ظهور ونمو المستشارين الآليين يسلط الضوء على التأثير المتزايد للتكنولوجيا في التمويل الشخصي، مما يبشر بمستقبل حيث المشورة الاستثمارية أكثر شمولا وفي متناول الجميع.