تنظيم بورصة نيويورك يقرر شطب ثلاثة أوراق مالية لشركة SilverBox Corp IV

قالت بورصة نيويورك في إعلان 25 سبتمبر 2026 إن موظفي تنظيم بورصة نيويورك قد قرروا بدء إجراءات شطب ثلاثة أوراق مالية لشركة SilverBox Corp IV (SBXD ) من البورصة، مع تعليق التداول في الأوراق المالية فوراً. وصل تنظيم بورصة نيويورك إلى قراره بموجب القسم 802.01B من دليل الشركات المدرجة في بورصة نيويورك لأن الشركة انخفضت عن معيار الإدراج المستمر لبورصة نيويورك الذي يتطلب من شركة استحواذ مدرجة الحفاظ على متوسط القيمة السوقية العالمية الإجمالية المنسوبة إلى أسهمها العامة على مدى 30 يوماً تداولياً متتالية لا تقل عن 40 مليون دولار أمريكي.

الأوراق المالية هي أسهم الشركة العادية من الفئة أ، القيمة الاسمية 0.0001 دولار للسهم (SBXD)؛ والوحدات، التي تتكون من سهم عادي من الفئة أ وثلث أحد الضمان القابل للإسترداد (SBXDU)؛ والضمانات القابلة للإسترداد المضمنة في الوحدات، حيث يمكن ممارسة كل ضمان كامل للحصول على سهم عادي من الفئة أ بسعر تنفيذ قدره 11.50 دولار (SBXD WS).

عمليات الاسترداد في أغسطس تخفض حساب الثقة إلى 10.5 مليون دولار

SilverBox Corp IV هي شركة ذات هدف غير محدد تأسست كشركة معفاة في جزر كايمان في 16 أبريل 2024، ومقرها التنفيذي الرئيسي في أوستن، تكساس. راعيها هو SilverBox Sponsor IV LLC، شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير. أتمت الشركة طرحها العام الأولي في 19 أغسطس 2024، حيث باعت 20,000,000 وحدة بسعر 10.00 دولارات لكل وحدة، ووضعّت 201 مليون دولار (10.05 دولارات لكل وحدة) من صافي العائدات في حساب ثقة لدى Continental Stock Transfer & Trust Company بصفتها وصية، وفقاً لـ النموذج 10-Q للربع المنتهي في 30 يونيو 2026، الذي قدمته الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 12 أغسطس 2026.

اعتباراً من 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي الاستثمارات المحتفظ بها في حساب الثقة 217,134,228 دولار، وكانت الـ 20,000,000 سهم عادي من الفئة أ الخاضعة لاحتمال الاسترداد تحمل قيمة استرداد قدرها 10.86 دولار للسهم. خارج حساب الثقة، احتفظت الشركة بـ 15,104 دولارات نقداً وأبلغت عن عجز رأس مال عامل قدره 497,133 دولار. صرحت الشركة أن حالة سيولتها والضرورة الإلزامية للتصفية خلال سنة واحدة تثير شكوكاً كبيرة حول قدرتها على الاستمرار ككيان مستمر. بالنسبة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، أبلغت الشركة عن صافي دخل قدره 1,655,077 دولار، شمل 1,917,033 دولار من الفوائد المكتسبة على الاستثمارات المحتفظ بها في حساب الثقة.

في اجتماع عام استثنائي عُقد في 11 أغسطس 2026، تم تمثيل 21,395,701 سهم (84.05٪)، وتمت الموافقة على اقتراح تمديد مع 18,578,574 صوتاً لصالحه، و2,817,127 صوتاً ضد، دون أي امتناع، وفقاً لـ إفصاح الأحداث اللاحقة. وبالإشارة إلى الاجتماع، استرد المساهمون 19,000,000 سهم عادي من الفئة أ بسعر 10.85 دولار للسهم مقابل مبلغ استرداد إجمالي قدره 206.6 مليون دولار، مما ترك 10.5 مليون دولار من الاستثمارات في حساب الثقة. في 12 أغسطس 2026، تم تحويل 4,999,999 سهم مؤسس من الفئة ب إلى أسهم عادية من الفئة أ على أساس واحد لواحد (تفاصيل الأحداث اللاحقة)؛ وعلى ذلك التاريخ، كان لدى الشركة 6,422,333 سهم عادي من الفئة أ وسهم واحد عادي من الفئة ب مُصدَر ومُستَمر.

يذكر النموذج 10-Q أن فترة الدمج للشركة، بعد التمديد، تمتد حتى 15 أبريل 2027، وأنه إذا لم تُكمل الشركة دمجاً تجارياً أولياً بحلول نهاية تلك الفترة، فسيتم إجراء تصفية إلزامية وتفكك لاحق للشركة.

دمج Parataxis التجاري قيد الانتظار

في 6 أغسطس 2025، دخلت SilverBox Corp IV في اتفاقية دمج تجاري مع Parataxis Holdings Inc.، الشركة الديلويرية التي ستصبح الشركة المدرجة علنًا عند إكمال الصفقة المقترحة؛ وPTX Merger Sub I Inc. وPTX Merger Sub II LLC، وهما فرعان مملوكان بالكامل من Parataxis Holdings Inc.; وParataxis Holdings LLC، شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير؛ والراعي، لأغراض محدودة معينة كممثل لمساهمي SPAC؛ وإدوارد تشين، لأغراض محدودة معينة كممثل لأعضاء Parataxis. بموجب الاتفاقية، سيندمج PTX Merger Sub I مع SilverBox Corp IV ويصبح فرعًا مملوكًا بالكامل لها، وسيندمج PTX Merger Sub II مع Parataxis Holdings LLC ويصبح فرعًا مملوكًا بالكامل لـ Parataxis Holdings Inc. قبل دمج SPAC، ستقوم الشركة بإلغاء تسجيلها من سجل الشركات في جزر كايمان وإعادة توطينها كشركة في ديلاوير.

قدمت Parataxis Holdings Inc. وParataxis Holdings LLC، التابعة لـ Parataxis Capital Management LLC، بيان تسجيل على النموذج S-4 (رقم الملف 333-289994) للدمج المقترح في 3 سبتمبر 2025، وفقاً لـ نموذج 8-K تم تقديمه في اليوم التالي. يوضح البيان أن بيان التسجيل، الذي يحتوي على بيان توكيل مبدئي من SilverBox ونشرة تعريفية من Parataxis Holdings Inc.، لم يصبح ساريًا بعد وأن معلوماته عرضة للتغيير.

في 4 أغسطس 2026، دخلت الأطراف في تعديل ثاني لاتفاقية الدمج التجاري الذي مدَّ تاريخ الإغلاق الخارجي من 6 أغسطس 2026 إلى 31 ديسمبر 2026، وفقًا نموذج 8-K تم تقديمه في 5 أغسطس 2026. ينص التعديل على أنه إذا سعت SilverBox وحصلت على تمديد للموعد النهائي الذي يجب أن تُنهي فيه دمجها التجاري الأولي، يمكن لكل من SilverBox وParataxis، عبر إشعار كتابي، تمديد تاريخ الإغلاق الخارجي إضافيًا لمدة تعادل الأقصر بين الفترة التي تنتهي في اليوم الأخير لهذا التمديد والفترة التي يتفق عليها الطرفان.

في إطار الدمج المقترح، استعانت SilverBox بـ Santander US Capital Markets LLC في 6 أغسطس 2025 لتقديم خدمات استشارية في أسواق رأس المال بموجب خطاب التعاقد الذي ينص على رسوم إجمالية تصل إلى 10.3 مليون دولار تُستحق وتُدفع عند إكمال الصفقة بنجاح. في 28 أغسطس 2025، دخلت SilverBox وSantander في تعديل على اتفاقية الاكتتاب الذي خفّض الرسوم المؤجلة الإجمالية للاكتتاب من 10.3 مليون دولار إلى 6.03 مليون دولار، وهو المبلغ الإجمالي المستحق لـ Santander عند إغلاق الدمج المقترح، وفقًا لـ 10-Q.

لـ SilverBox Corp IV حق مراجعة قرار إلغاء الإدراج من قبل لجنة مجلس إدارة البورصة. صرّح NYSE بأنه سيتقدم بطلب إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لإلغاء إدراج الأوراق المالية عند إكمال جميع الإجراءات السارية، بما في ذلك أي استئناف من الشركة لقرار طاقم NYSE Regulation.