إدارة الخدمات المالية في نيويورك تصدر مسودة تنظيم لتقييم تكاليف التشغيل للرقابة على الأصول الرقمية

خاضع لفترة تعليقات قبل الاقتراح مدتها 10 أيام، تليها فترة تعليقات مدتها 60 يوماً عند النشر في السجل الرسمي للولاية، قامت إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك بنشر مسودة تنظيم توضح المنهجيات المقترحة لتقييم الشركات المرخصة للعملات الافتراضية من حيث تكاليف الإشراف والفحص.

إذا سُريَ هذا التنظيم، سيوفر بنداً في ميزانية الولاية للعام المالي 23 لوزارة الخدمات المالية لجمع تكاليف الإشراف من شركات العملات الافتراضية، مما يساعدها على توظيف أفضل الكفاءات لفريق التنظيم المتعلق بالعملات الافتراضية. سيساهم فريق تنظيمي كفء في النهاية في ضمان قدرة وزارة الخدمات المالية على حماية مصالح العملاء وسلامة وصحة نظام الصناعة.

تنظيم شركات الأصول الافتراضية لضمان التزامها بأفضل الممارسات على مستوى الصناعة ليس أمراً جديداً في ولاية نيويورك. ففي الواقع، إطار التنظيم الذي يشمل الجهود نحو الترخيص والإشراف والتنفيذ موجود منذ عام 2015. وكان ذلك العام الذي اعتمدت فيه الولاية الجزء 200 من 23NYCCR، الذي فرض الحصول على تراخيص قبل الانخراط في أعمال العملات الافتراضية بموجب الصلاحية التي تمنحها وزارة الخدمات المالية وفقاً لقانون الخدمات المالية (FSL).

ومع ذلك، فإن جذور جهود تنظيم الأصول الرقمية في نيويورك تتضمن أكثر من ذلك. قبل الخوض بعمق في التنظيم الحالي المقترح من قبل وزارة الخدمات المالية، دعونا نلقي نظرة على كيفية تطور إطار تنظيم الأصول الافتراضية في الولاية.

تنظيم العملات الافتراضية في ولاية نيويورك: النشأة

من المحتمل أن BitLicense هو الأكثر مناقشةً وجدلاً بين الجهود التي قامت بها الولاية حتى الآن في مجال العملات الافتراضية وتنظيمها.

ترخيص BitLicense

ما تم تقديمه كتنظيم رائد للعملات المشفرة والافتراضية في الولاية كان في جوهره مجرد نظام ترخيص. تم إصدار BitLicense لأول مرة في عام 2015، وكان يعني رخصة تجارية تصدرها NYDFS للشركات التي تمارس نشاط العملات الافتراضية.

لا يمكن إنكار أن نظام الترخيص قوبل من قبل الصناعة ومكوّناتها المتنوعة بقدر كبير من القلق. جادل أصحاب المصلحة في الصناعة بأن اللوائح كانت مثبطة وغير محفزة، وتتطلب امتثالاً أكبر مما تلتزم به المؤسسات المالية التقليدية.

الاعتراضات التي أثارها التنظيم من قبل الشركات الناشئة دفعت السلطات إلى إجراء بعض التغييرات في الإطار لجعله أكثر استيعاباً وشمولاً. سمح المنظمون للمرخصين الجدد بالتعاون مع حاملي BitLicense الحاليين حتى يحصلوا على إرشادات محددة لتجاوز العقبات في الحصول على الترخيص.

مع ذلك، لم يكن هناك إلزام على اللاعبين الحاليين لتوجيه المتقدم الجديد للترخيص. بالإضافة إلى ذلك، لم يتم تخفيض الرسوم التي قد يضطر المتقدم الجديد، وهو شركة عملات افتراضية ناشئة، إلى دفعها للحصول على الترخيص، ودفع رسوم الطلب والرسوم القانونية، وما إلى ذلك.

بينما ظل BitLicense نقطة خلاف وسبباً للعديد من شركات الأصول الافتراضية للانتقال إلى ولاية صديقة للعملات المشفرة، استمرت ظهور أسباب أخرى تجعل الشركات الجديدة تقلق. وآخرها كان الحظر لمدة عامين المفروض على التعدين بنظام إثبات العمل الجديد.

حظر لمدة عامين على التعدين بنظام إثبات العمل الجديد

في الأسبوع الثالث من نوفمبر 2022، وقعت حاكمة نيويورك كاثي هوشول قانوناً يفرض حظراً لمدة عامين على التعدين بنظام إثبات العمل الجديد. وشمل ذلك تصاريح هوائية جديدة ومجددة لمحطات الطاقة التي تعمل بالوقود الأحفوري المستخدمة في تعدين إثبات العمل، والتي تُعتبر مستهلكة للطاقة أو أحياناً شكلًا غير فعال من تعدين العملات المشفرة.

دخل الحظر حيز التنفيذ رغم سلسلة من الاعتراضات التي طرحها أصحاب المصلحة في صناعة العملات المشفرة في نيويورك. وعلى الرغم من أن الحظر استثنى العمليات القائمة مثل Greenidge Generation وغيرها من العمليات التي تعمل بالطاقة الكهرومائية من نطاقه، وصفه العديد من جماعات الضغط والمنظمات في الصناعة بأنه ليس أقل من سياسة سيئة.

على سبيل المثال، وصف قائد ولاية نيويورك في جمعية البلوك تشين للضغط على العملات المشفرة الحظر بأنه تهديد وجودي مشيرًا إلى نظام BitLicense كعقبة أخرى. ومع ذلك، أشار مؤيدو القانون إلى الأثر السلبي الذي قد يتركه التعدين بنظام إثبات العمل على البيئة وطلبوا دراسة مفصلة لتداعياته بينما سيظل حظر التصاريح الجديدة للعمليات التي تعمل بالوقود الأحفوري ساريًا.

في مثل هذا السيناريو، المملوء بالتعقيدات التي أدخلتها هذه اللوائح وأنظمة الترخيص، تواجه شركات العملات الافتراضية في ولاية نيويورك نظامًا تنظيميًا آخرًا، وهو تنظيم تقييم العملات الافتراضية.

تنظيم تقييم العملات الافتراضية

من المؤكد أن إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك طموحة بشأن التنظيم المقترح. وتعترف بأنها تعتقد أن “سلطة التقييم ستمكن الإدارة من الاستمرار في بناء الفريق الذي يقود الأمة بمجموعة من الأدوات التنظيمية”.

ينطبق التنظيم على الكيانات التي حصلت على تراخيص وفقًا للجزء 200 من 23NYCCR. سيتم الفوترة خمس مرات في السنة، تشمل أربعة أرباع وفوترة تقييم نهائية واحدة. في الفقرات التالية، سنستعرض المقترحات بمزيد من التفصيل.

أساس الفوترة

كما هو مقترح في مشروع القانون، سيكون هناك أربعة تقييمات ربع سنوية، كل منها يشمل ما يقرب من 25٪ من المبلغ السنوي المتوقع. سيوضح التوقع الميزانية المؤقتة لتغطية إجمالي تكلفة التشغيل كما هو مطبق في وقت الفوترة.

الفوترة الخامسة – أو الفوترة النهائية للتقييم – ستكون تعديلًا لتطابق التكاليف التشغيلية الفعلية للعام بأكمله. ومن الجدير بالذكر أن السنة المالية لولاية نيويورك تبدأ في الأول من أبريل وتنتهي في الواحد والثلاثين من مارس.

أي كيان حصل على ترخيصه لجزء من الربع سيُقيم للربع الكامل، مع وجوب سداد المبالغ خلال شهر من تاريخ الفوترة.

إجمالي تكلفة التشغيل

نظرًا لأن هذا هو المبلغ الذي سيتعين على الشركات دفعه للعام، فمن الضروري معرفة ما يتضمنه. ستتكون التكلفة من عنصرين: العنصر الإشرافي والعنصر التنظيمي.

العنصر الإشرافي يعني مجموع تقييم أساس حجم النقل للمرخص له الفردي، حيث يعني أساس حجم النقل أداة التخصيص المستخدمة لتوزيع 50٪ من ساعات الإشراف بين المرخصين.

يُحسب بناءً على إجمالي عدد عمليات نقل العملات الافتراضية التي يقوم بها كل مرخص في نيويورك للسنة التقويمية السابقة. قد تُصنّف الفئات التي سيقع فيها المرخصون إلى صغيرة، متوسطة، أو كبيرة، اعتمادًا على تخصيص 5٪، 15٪، و30٪ من ساعات الإشراف.

العنصر التنظيمي يعكس تكلفة فحوصات الترخيص. تلعب الأسعار بالساعة دورًا حاسمًا في تحديد تكاليف فحص الترخيص. السعر بالساعة، كما هو معرف في مشروع القانون التنظيمي المقترح، يعني متوسط الراتب بالساعة وتكاليف المزايا الجانبية للممتحنين والموظفين المكلفين بالإشراف على المرخصين.

بالإضافة إلى ذلك، سيشمل السعر مضاعفًا يحدده المشرف. أساسًا، سيعكس المضاعف جزءًا من النفقات العامة التشغيلية الأخرى للقسم.

ومن الجدير بالذكر هنا أن المرخص، كما هو مقترح في مشروع القانون، يعني فردًا أو شراكة أو شركة أو جمعية أو جمعية مساهمة أو صندوق ائتماني، أو أي كيان آخر يحمل ترخيصًا وفقًا لأحكام الجزء 200 من 23 NYCCR.

الإجراءات العقابية

ستُطبق العقوبات، على شكل رسوم تأخير وفوائد، على جميع المرخصين. وستشمل الجهات العقابية قانون الخدمات المالية (FSL)، قانون المالية للولاية، وغيرها من القوانين ذات الصلة التي قد تُطبق حسب كل حالة.
هذه الجهات مؤهلة قانونيًا ومخول لها المتابعة بشأن عدم سداد العقوبات باتخاذ إجراءات إنفاذ مناسبة. قد تشمل إجراءات الإنفاذ هذه التعليق، الإلغاء، الانتهاء، أو إنهاء التراخيص حسب ما يراه مناسبًا لكل حالة.

الإعفاءات المؤقتة

الأشخاص المشاركون في أعمال العملات الافتراضية كشركة ثقة ذات غرض محدود أو كمنظمة مصرفية لن يتم تقييمهم وفقًا للجزء 200 من 23NYCRR. بالنسبة لهذه الكيانات، سيستمر تطبيق الجزء 101 من 23NYCRR. ومع ذلك، إذا كان الشخص يمتلك كلاهما، فستتم الفوترة بشكل منفصل لامتياز الثقة ذات الغرض المحدود والترخيص.

تنظيم تقييم العملات الافتراضية: دفعة أم عائق؟

كما تعتقد وزارة الخدمات المالية، فإن تنفيذ مشروع القانون المقترح سيساعدها على تعزيز الصناعة على المدى الطويل من خلال ضمان نظام بيئي للعملات الافتراضية موثوق، موثوق به، وفعّال.

سيتأكد القسم من تطبيق أفضل الممارسات بصورة أكثر صرامة حيث سيتم الاعتناء بشكل مناسب بالتكاليف المرتبطة بإشراف القسم على كل عملة افتراضية. ومع ذلك، كما يعتقد العديد من أصحاب المصلحة في الصناعة، قد تُثقل هذه القوانين كاهل الشركات الناشئة، مما يؤدي إلى عائق في نمو الصناعة.

لقد بدأ الكثيرون بالفعل في رؤية الاقتراح كاستمرار للعقبات الظاهرة التي يفرضها BitLicense والحظر لمدة عامين على تعدين إثبات العمل على الصناعة. إلى أي مدى ستثبت صحة هذه الافتراضات – الوقت وحده سيخبرنا.