مقابلات
ميلا خراپتشينكو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي المشارك لشركة Ameetee – سلسلة المقابلات
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Mila Khrapchenko هي المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي المشارك لشركة Ameetee. تغطي خبرة ميلا أكثر من 20 سنة في هيكلة الخدمات المصرفية الاستثمارية في الصفقات عبر الحدود. وهي مستثمرة ملائكية في أكثر من 30 شركة ناشئة.
Ameetee هو سوق استثماري أبيض العلامة، جاهز للتوصيل للمؤسسات المالية يهدف إلى توفير وصول سلس ومُعدّل للمخاطر إلى الاستثمارات في الأسواق الخاصة لعملائهم.
هل يمكنك إخبارنا المزيد عن الإلهام وراء تأسيس Ameetee والرحلة التي أدت إلى إطلاقه في عام 2023؟
تم تأسيس Ameetee من مزيج من الخبرة الشخصية والرؤية السوقية. في البداية ركزت على الاستثمار الملائكي، ورأيت تشابهاً بين المشاريع في مراحلها المبكرة والديون المتعثرة — مخاطرة عالية مع إمكانات مكافآت كبيرة. عند تحويل التركيز إلى الشركات الناشئة في مراحلها المتأخرة، أدركت أن هذه الفرص تتطلب تمويلاً أكبر مما يمكنني توفيره بمفردي.
إدراكاً لوجود فجوة حيث كان الوصول إلى الاستثمارات في المراحل المتأخرة مقصوراً على المستثمرين الأثرياء، سعى فريقنا إلى ديمقراطية هذا المجال. بالاعتماد على خلفياتنا المصرفية وشغفنا بالشركات الناشئة، طوّرنا أنا وسيرج ونتان حلولاً استثمارية داخلية في وسيطين. تم تأكيد نهجنا من خلال طلب قوي من الأفراد والمؤسسات المالية الباحثة عن استثمارات في الأسواق الخاصة يمكن الوصول إليها.
وبالتالي، وُلدت فكرة Ameetee، مدفوعةً بمهمتنا لجعل الاستثمارات ذات الإمكانات العالية متاحة لجمهور أوسع، وليس فقط للنخبة القليلة.
ما التحديات التي واجهتها أثناء محاولة الاستثمار في الشركات الخاصة، وكيف يعالج Ameetee هذه القضايا للمستثمرين الآخرين؟
كانت التحديات التي تواجه الاستثمار في الشركات الخاصة تدور أساساً حول الوصول والتعقيد. في البداية، كوني مستثمراً فردياً، كان الوصول إلى الشركات الخاصة في مراحلها المتأخرة مباشرة يتطلب رأس مال كبير، غالباً ما كان يتجاوز إمكانياتي. علاوة على ذلك، كان التنقل عبر تعقيدات الاستثمارات في الأسواق الخاصة عبر القنوات التقليدية مرهقاً وغير شفاف، مع محدودية الشفافية وسهولة الوصول.
يعالج Ameetee هذه التحديات من خلال ديمقراطية الوصول إلى الاستثمارات في الأسواق الخاصة عبر منصته المالية التقنية B2B. من خلال تقديم حل أبيض العلامة للمنظمات المالية، يتيح Ameetee للبنوك ومديري الثروات والوسطاء ومكاتب العائلات من جميع الأحجام تمكين عملائهم من فرص الاستثمار في الشركات الخاصة. هذا يزيل الحاجز المتعلق بالحاجة إلى رأس مال كبير على المستوى الفردي.
علاوة على ذلك، يضمن مشاركة Ameetee للمحترفين ذوي الخبرة في تقييم وإجراء العناية الواجبة على الصفقات المحتملة تقديم فرص استثمارية عالية الجودة فقط للعملاء. هذا يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمارات الخاصة ويعزز الشفافية.
تعاون المنصة مع الإداريين المحترفين لإنشاء الأوراق المالية يوافق الشروط التجارية للاستثمار مع شروط صديقة للعميل، مما يجعل الاستثمار متاحاً عبر قنوات مصرفية مألوفة مثل التطبيقات، البوابات الإلكترونية، أو بمساعدة مديري البنوك. هذا النهج المبسط يبسط عملية الاستثمار ويعزز التجربة العامة للمستثمرين، معالجة التعقيدات والشكوك التي كانت تعيق المشاركة في الأسواق الخاصة تقليدياً.
كيف يعمل منصة Ameetee البيضاء العلامة، الجاهزة للتوصيل للمؤسسات المالية، وما الفوائد التي تقدمها لعملائهم؟
تمكن منصة Ameetee البيضاء العلامة المؤسسات المالية من توسيع عروض خدماتها لتشمل الاستثمارات في الأسواق الخاصة، مستفيدةً من العناية الواجبة المهنية وعمليات الاستثمار المبسطة. هذا لا يثري تجربة العميل فحسب من خلال توفير الوصول إلى استثمارات ذات إمكانات عالية، بل يعزز أيضاً الميزة التنافسية للمؤسسة في خدمات إدارة الثروات والبنوك الخاصة.
هل يمكنك التوسع في إنجازات Ameetee الأخيرة، مثل توقيع عقود مع عملاء مؤسسين وتقديم فرص استثمارية في شركات مثل Bayzat وKlarna وAlto Pharmacy؟
أولاً، أهم شيء حدث لنا هو تأكيد صحة مفهومنا. من خلال إغلاق ثلاث صفقات منذ تأسيسنا، حصلنا على دليل على أن ما نقوم به مطلوب وله قاعدة عملاء. على سبيل المثال، الصفقة مع Bayzat، رغم صغر حجمها وكونها مبكرة جداً بالنسبة للمؤسسات المالية، كانت مثالية لمكتب عائلي كبير. صفقة أخرى أظهرت أن المستثمرين مهتمون ليس فقط بالأسهم الخاصة أو شركات التكنولوجيا المتأخرة، بل أيضاً بالأدوات الدينوية.
من خلال عملية تقديم الصفقات لفئات مختلفة من المستثمرين، اكتسبنا فهماً أفضل لعملياتهم الداخلية، جداول اتخاذ القرار، ومخاوف المخاطر. على الرغم من خبرتنا، نعرف الآن هذه الجوانب بشكل أفضل بكثير. أدركنا ضرورة التنوع، الحصرية، والنهج المخصص لفئات المستثمرين المختلفة. هذا ساعدنا بشكل كبير في تطوير المنصة.
من ناحية، من المهم أننا حققنا نجاحاً لأنه يؤكد الطلب على خدمتنا وقابليتها للتوسع. من ناحية أخرى، قدمت لنا الإخفاقات رؤى قيمة بالمثل: كيفية العمل مع هذه الفئة مسبقاً، كيفية إقناعهم، المساعدة بالمواد والمبيعات، وأكثر من ذلك.
ما رأيك في مستقبل قطاع FinTech-as-a-Service (FaaS)، وكيف يتموضع Ameetee للاستفادة من النمو المتوقع له؟
يبدو مستقبل قطاع FinTech-as-a-Service (FaaS) واعداً للغاية، حيث لا تظهر التطورات السريعة أي علامات على التباطؤ. من المتوقع أن يتسارع هذا الاتجاه، ممتداً من الأسواق المتقدمة إلى الأسواق الناشئة. إليكم ما أتوقع حدوثه:
- تكاملات API: المؤسسات المالية أصبحت جاهزة بشكل متزايد لتكاملات API المختلفة، مما يسهل الاتصال السلس والابتكار.
- حلول الدفع: الشركات الناشئة الكبرى في مجال FaaS مثل Stripe وAdyen تركز على معالجة المدفوعات، مما يدفع نمواً كبيراً في هذا المجال.
- المصرفية المفتوحة: القوانين تجعل بيانات حسابات العملاء أكثر قابلية للوصول (بموافقة العميل)، مما يعزز الخدمات الجديدة حول إدارة الحساب واستخدام البيانات.
- الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة: هذه التقنيات حاسمة لعمليات الانضمام، والامتثال، وخدمات أخرى، وتمثل الموجة التالية من الابتكار.
- التخصيص: البيانات الضخمة والمصرفية المفتوحة تمكّن من تطبيقات مالية مخصصة للغاية، مما يعزز تجربة العميل.
Ameetee في موقع جيد للاستفادة من نمو قطاع FaaS. تقدم Ameetee منصة توفر للمؤسسات المالية منتجاً فريداً ومريحاً دون الحاجة إلى إعادة هيكلة عملياتها الحالية. تتيح هذه المنصة للمنظمات المالية ومكاتب العائلات اكتشاف فرص استثمارية، ملء فراغات المحافظ، أو تخصيص استثمارات بديلة بسلاسة. من خلال تقديم هذه القدرات، تمكّن Ameetee المؤسسات المالية من تقديم خدمات محسّنة لعملائها مع كسب عمولات الشركاء.
مع أكثر من 20 عاماً من الخبرة في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة محفظة بقيمة 2 مليار دولار، كيف أثّر خلفيتك على تطوير واستراتيجية Ameetee؟
لقد أثرت خبرتي التي تمتد إلى 20 عاماً في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة محفظة بقيمة 2 مليار دولار بعمق على تطوير واستراتيجية Ameetee. علمتني العمل على مشاريع مبتكرة ألا أخاف من التحديات غير المحلولة. هذا أمر حاسم للشركة الناشئة، حيث تظهر الشكوك كثيراً عند إطلاق عمل جديد. أظهرت لي خبرتي أنه لا توجد مشاكل لا يمكن حلها، وهو أمر أساسي لتعزيز الثقة والعزيمة.
في قطاع البنوك، تعلمت أن أي مهمة يمكن التعامل معها بنهج معقول. يوازن هذا المنظور المتوازن بين التفاؤل الضروري لنمو الشركات الناشئة، مشدداً على أهمية اتخاذ قرارات مدروسة وتقييم المخاطر. غرست هذه التجربة فيّ أهمية تحمل المسؤولية عن النتائج الناجحة، سواء على المستوى الشخصي أو كفريق.
لا يمكن المبالغة في أهمية وجود فريق قوي. تعلمت أن أي شخص تقريباً يمكن تدريبه، بغض النظر عن خلفيته أو خبرته، مما يبرز أهمية القيادة في توجيه ورعاية المواهب.
فهمي العميق لمختلف الصناعات والأدوات المالية يساعد على تجنب الأخطاء الشائعة التي ترتكبها المنصات التي يطورها خبراء يفتقرون إلى رؤية شاملة لكل من الأعمال والتكنولوجيا.
في Ameetee، نبدأ بفهم واختبار فرضيات المنتج قبل الاستثمار الضخم في التكنولوجيا. نركز على إنشاء منتج يشعر العملاء بالراحة والرغبة. بمجرد تحقيق ذلك، نبسط العمليات التقنية لضمان تسليم المنتج بسلاسة وتعزيز الخدمات المرتبطة. في الأساس، منصتنا هي أداة للتوسع، ليست هدفاً بحد ذاته.
كمستثمرة ملائكية شاركت في أكثر من 30 صفقة، ما هي الاتجاهات التي تراها في أسواق التكنولوجيا المالية والاستثمارات الخاصة والتي تثير حماسك أكثر؟
صحيح أنني أجد عدة اتجاهات في التكنولوجيا المالية والاستثمارات الخاصة مثيرة بشكل خاص.
أولاً، شهدت التكنولوجيا المالية ثورة كبيرة خلال الـ15-20 سنة الماضية. ظهرت العديد من الشركات كلاعبين عالميين، يقدمون حلول دفع متنوعة على مستوى العالم. تستمر هذه الديمقراطية والعولمة في التوسع، حيث تعمل شركات مثل Rapyd في أكثر من نصف دول العالم.
ثانياً، أدخلت المصرفية المفتوحة فرصاً غير مسبوقة لعملاء البنوك والشركات، مما يسمح بإدارة سلسة لعدة حسابات وحتى تمهيد الطريق للمدفوعات من المركبات الذاتية. هذا التطور المستمر يبرز الإمكانات اللامحدودة للتكنولوجيا المالية.
في سوق الاستثمارات الخاصة، حدث تحول ملحوظ. كانت الفرص في الأسهم الخاصة والشركات الناشئة في السابق محصورة على الأثرياء الفاحشين، أما الآن فأصبحت أكثر إتاحة للمستثمرين المؤهلين. ساهم التمويل الجماعي في دمقرطة الاستثمار أكثر، مما مكن المستثمرين الأفراد من المشاركة في المشاريع التي يؤمنون بها.
هذه الاتجاهات لا تعد بالابتكار فحسب، بل أيضاً بتوسيع الوصول إلى فرص الاستثمار، مما يشكل مستقبلاً ديناميكياً في التكنولوجيا المالية والاستثمارات الخاصة.
هل يمكنك مناقشة أهمية الأوراق المالية القابلة للنقل في دمقرطة الاستثمارات في الأسواق الخاصة؟
تلعب الأوراق المالية القابلة للنقل دوراً حاسماً في دمقرطة الاستثمارات في الأسواق الخاصة من خلال تبسيط عملية التداول للمؤسسات المالية. يتيح هذا التبسيط لهذه المؤسسات، التي تتقن تداول الأوراق المالية بما في ذلك في السوق خارج البورصة، التعامل مع هذه الأدوات بسهولة أكبر. يمكنها الاحتفاظ بهذه الأوراق المالية في الحفظ دون توجيه العملاء للاستثمار عبر منصات تتطلب عمليات انضمام فردية.
وبالتالي، لا تشكل الأوراق المالية القابلة للنقل تحديات تشغيلية داخلية للعديد من المؤسسات المالية في عملياتها الخلفية. يساهم هذا التبسيط في تقليل مخاطر الطرف المقابل التشغيلي بشكل كبير، حيث تمر هذه الأوراق عادةً عبر أنظمة المقاصة المركزية، مما يقلل التعقيدات ويعزز السيولة. لذلك، تسهّل الأوراق المالية القابلة للنقل عمليات البيع واسترداد الأموال لعملاء المؤسسات المالية، مما يساهم إيجابياً في عملية الاستثمار.
كواحدة من القلائل من المؤسسين النساء في مجال التكنولوجيا المالية، كيف ترين دور المرأة يتطور في هذه الصناعة، وما هي المبادرات التي تشاركين فيها لدعم هذا التغيير؟
أرى أن دور المرأة يتطور بشكل كبير في هذه الصناعة. تتولى النساء بشكل متزايد أدوار القيادة وتدفعن الابتكار في التكنولوجيا المالية، مما يجلب منظوراً ومهارات فريدة تسهم في نمو وتنوع القطاع.
أنا أشارك بنشاط في مبادرات تدعم وتمكن النساء في التكنولوجيا المالية. على سبيل المثال، أشارك في لوحات نقاش وجلسات تركّز على Women in Tech، حيث أشارك الأفكار والتجارب لإلهام نساء أخريات لمتابعة مسارات مهنية في التكنولوجيا المالية. بالإضافة إلى ذلك، أستثمر في الشركات الناشئة التي أسستها أو شاركت في تأسيسها نساء، معترفاً بإمكاناتهن والقيمة التي يضيفنها إلى الصناعة.
هذه المبادرات لا تهدف فقط إلى زيادة التنوع بين الجنسين، بل أيضاً إلى خلق بيئة يمكن للنساء فيها الازدهار والنجاح في التكنولوجيا المالية، مما يشكل مستقبلاً أكثر شمولاً للصناعة.
كيف تتصورين تطور Ameetee خلال السنوات الخمس القادمة، وما هي أهدافك طويلة الأجل للمنصة؟
هذا سؤال مثير للاهتمام، ولدي عدة أفكار حوله. أولاً، أعتقد أنه بعيداً عن بقاءنا على قيد الحياة خلال خمس سنوات، يمكن لـ Ameetee تقديم قيمة كانت غير متاحة سابقاً لمجموعة واسعة من الأشخاص داخل المؤسسات المالية. نهدف إلى جعل الاستثمارات متاحة لجمهور مستثمر أوسع ومساعدتهم على الاستثمار وفقاً لمعتقداتهم في الأصول التي لم يتمكنوا من الوصول إليها مسبقاً.
من الناحية العددية، نلاحظ نمواً كبيراً في حجم المعاملات على منصة Ameetee، مع توسعها إلى كل من الأسواق المتقدمة والناشئة. لقد كسبنا العديد من الشركاء الراضين من بين المؤسسات المالية والشركات التي تجذب الاستثمارات من خلالنا. إذا استمرينا على هذا المسار، قد تصبح Ameetee شركة مربحة في المستقبل القريب.
بالإضافة إلى ذلك، أحلم بإمكانيات الأتمتة التقنية. على الرغم من التحديات، أنا واثقة من أننا يمكننا أتمتة العمليات، بما في ذلك إنشاء المواد التسويقية وتقييم الشركات. هذا لن يقلل فقط من جهد الفريق بل سيعزز أيضاً كفاءة عملياتنا.
بشكل عام، لدى Ameetee القدرة على أن تصبح لاعباً بارزاً في السوق، مقدمة حلول استثمارية مبتكرة وفرص استثمارية كبيرة، مما قد يجذب المزيد من الشركاء والعملاء.
شكرًا على المقابلة الرائعة، القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد يجب أن يزوروا Ameetee.
